日米決算発表の天王山！それにFOMCが絡むから・・・

一方日本市場はいよいよ来週から本格的な決算発表ラッシュに突入するんだよね。で、とりあえず米国の天王山と合わせて考えると、

30日　3816三井住友　9022JR東海
31日　6920レーザーテック　6857アドバンテスト　9020JR東　9021JR西　6762TDK
1日　6501日立
2日　6758ソニーG　6981村田　9201JAL　9202ANA　8306三菱UFJ　8411みずほ
3日　8001伊藤忠　8002丸紅　8031物産　8058商事　2413エムスリー　9101郵船　9107汽船
6日　8053住商
7日　9984SBG　6367ダイキン工業　7974任天堂　7269スズキ　7011三菱重工
8日　7270SUBARU　5713住友金属鉱山
9日　9432NTT　7203トヨタ　7201日産　8035エレク　5401日本製鉄　1605INPEX
10日　7012川重　5020ENEOS

と言う日程になって、主力銘柄が続々と来る。なので、米国市場と日本市場の連動性はそう高くないと思うけど、嫌らしいのは米国市場如何でドル円が動くこと。もはやFRBは0.250pの利上げで決まりだけどそれよりもパウエル議長発言の影響がはるかに大きい。

株式市場とFRBの対決色がますます色濃くなってきて、恐らくパウエル議長はハト的発言はしないと思うけど、どうせ相場は都合よく解釈しようとするからね。売られても短時間かも。それより問題なのは、此の先個人消費がどうなっていくか？だよ。FRBの利上げの影響は企業よりもむしろ個人を直撃してる。ファイナンスも限界となっていて、雇用が悪化すると個人消費も悪化するというのは、おなじみのパターンなのでね。

逆にインフレがFRBの誘導金利よりも高ければ、インフレは高止まりしそう。となると2023年は通年を通して、企業は在庫調整をしようとするわけで、楽観相場も早晩終了するだろうと思う。

それよりも日本市場は岸田政権によってボロボロ。輸出企業の好調さも今度は円高によってかき消される方向になる可能性が高く、そんな状況で平均賃金の上昇は望めないし、第一ますます可処分所得は減少の一途。まず手始めに電気料金でアウト。継続的な物価上昇に悩まされ、インボイス導入開始で経費増大。まさに亡国政権だからね。

なので今回の戻り高値が年将来高値になるのはほぼ確実かも、と考えてる。

でもね、そんななかメガバンクだけは、イケイケなんだろうけどね。UFJの￥1,500とか三井住友の￥8,000とかが今年ありそうな気配がするなぁ・・・。嫌な時代になるよね。

というわけで決算勝負をしようと思ってるんだけど、それにはまず日程を見て、同じセクターの日程違いを見つけるのが結構重要。例えば日程のはっきりしない9104商船が1月中ということだから、郵船、汽船にとっては参考になる。重工の後の川重とか商社4社のあとの住商とかINPEXの後のENEOSとかね。結構重要だよ。

遣り辛いのは3Q決算ってことだから。下方修正してきた銘柄と同セクタを狙うとか、個別のファンダ以前に辺りを付けることが大事。その上で2Qまでの進捗を見る。ドル円は平均で見ると2Qと3Qはほぼ同じだから今回の決算は基本は悪くないはずなんだけど、それで陰りが見えた企業は、決算後の狙い目となる。もちろん売りだけど。

そんなことをしながらシコシコとやってる週末です。今日はぐったりなんだよね。