恒大地雷炸裂寸前：10月4日（月）前場

日経平均株価　￥28,497（▲￥273）

前場の相場概況

そうした動きを受けて、日本市場は日経平均CFDが大幅高していたからその流れを受けて、￥29,000台で寄り付いた。しかし、ここから上値追いするにはあまりにも大きな懸念（恒大）ということで、個人的には寄り天だろうと思いながら見ていた。

分からないけれど、恐らく恒大は今日の社債償還は絶対に（！？）出来ないだろう。そして今回は合弁会社の起債した社債と言うことだが、恒大が債務保証をしていたもの・・・。そういう意味ではまだまだ恒大の表面化していない保証債務があると思って間違いないだろうし、それが地雷みたいに埋まってるってことだろう。

今の中国はそれこそ電力不足で経済はメロメロになってる。相対的な数字は改ざんしてしまうからどうとでも出てくるけれど、もはや全く信用できない。で、不動産バブルが破裂して債務の嵐が吹きまくるようなら、まず地方行政区が完全に破綻する。そこに電力不足で企業活動が出来なくなるとすれば・・・。

米国も、日本も、欧州も影響は限定的とは言ってられないだろう。特にドイツと日本は、ヤバすぎる中国依存度だ。

前場の取引とポジション

9101 日本郵船　￥7,580（▲￥720）
空売）￥8,400×2000
空売）￥8,270×1000
買戻）￥7,820×3000（+￥1,610,000）　

9104 商船三井　￥6,910（▲￥600）
空売）￥7,580×1000
空売）￥7,550×1000
空売）￥7,440×1000
買戻）￥7,130×3000（+￥1,180,000）　

9107 川崎汽船　￥5,340（▲￥480）
空売）￥5,890×3000
買戻）￥5,420×3000（+￥1,410,000）

「落ちるナイフ」状態の船株で、今日は寄り天気味+他銘柄に資金分散ということで、朝から売り狙いで臨んだ。今までの上げ幅から見て調整はまだまだ、みたいな部分もあると思うけど、気を抜くと一気に持っていかれる可能性もあるので早めに利食いして手仕舞い。いつもピンチを救ってくれたのは船株なんで、今日みたいな苦しい時には行くしかないと思った。俺にとってのラッキー銘柄で、任天堂で大きく復活したポケモンGO相場を思い出す。苦しい時の船頼みだ。

8203 三菱UFJ　￥630.5（▲￥9.5）
空売平均）￥639.4×92000
買戻）￥632.8×10000（+￥66,000）
買戻）￥632.5×22000（+￥151,000）
買戻）￥632.0×10000（+￥74,000）
買戻）￥631.1×10000（+￥83,000）
買戻）￥631.0×10000（+￥84,000）
買戻）￥630.3×30000（+￥273,000）
大きくGUされたんで、押したら買い戻そうと何度も指値を入れたけれど、日経平均が急激に垂れてきて何度も訂正。25日線までは難しいかなと思いつつ、狙ってみたら届いた、というより簡単に突き抜けた。10年物国債が予想に反して低下してるんで・・・。これも恒大の影響かなと思った。

7203 トヨタ　￥1,933.5（▲￥33.5）
空売）￥1,980×8000（含み益￥372,000）
空売）￥1,975×4000（含み益￥166,000）
空売）￥1,967×4000（含み益￥134,000）

6758 ソニーG　￥11,945（▲￥140）
空売）￥12,170×1000（含み益￥225,000）
空売）￥12,165×1000（含み益￥220,000）
空売）￥12,160×2000（含み益￥430,000）
空売）￥12,155×1000（含み益￥210,000）

とりあえずGUされてしまって、どうなるかということで10分くらい様子を見ようと思った。このところ大きく勝ててるんで、こんな時はそんな冒険もできるけど、負けてたら我慢できなかったと思う。じわじわと値を消してきてたから、あとは日経次第だと、他銘柄に集中した。

9984 SBG　￥6,269（▲￥159）
空売）￥6,451×4000（含み益￥728,000）
空売）￥6,428×4000（含み益￥636,000）
空売）￥6,424×4000（含み益￥620,000）
何を考えてるのか、朝からブルームで恒大のニュースが出ていたのに、普通にGUしそうだったので、寄り付きから追加。みんなニュース見てないのか？って感じだよね。少なくとも今日買える銘柄じゃないと思うけどね。

6532 ベイカレント　￥50,700（▲￥2,800）
空売）￥54,500×200
空売）￥54,300×400
空売）￥53,500×200
買戻）￥50,300×800（+￥3,080,000）
ベイカレも大きくGUすたーとになったんで、売るしかないと・・・。とにかくいつも書くけれど、異常な買われ方をしてここまで来た銘柄。今日で6日続落（陰線6本）だけど、全然違和感なし。軽く75日線下まで行くかも・・・。でも大きく獲れてこれもラッキーだった。

6920 レーザーテック　￥24,200（▲￥1,110）
空売）￥25,760×2000（含み益￥3,120,000）
半導体は下げトレンドに入ってると思うので苦しいだろうね。ここも中国関連と見ても良さそうだけど、どんな優良銘柄も売られるときには売られる。株は利食ってナンボだから。

6981 村田　￥9,035（▲￥362）
空売）￥9,480×500（含み益￥222,500）
空売）￥9,465×500（含み益￥215,000）
空売）￥9,411×2000（含み益￥752,000）

6762 TDK　￥3,745（▲￥170）
空売）￥3,920×4000（含み益￥700,000）

6954 ファナック　￥23,085（▲￥950）
空売）￥24,170×2000（含み益￥2,170,000）

とにかく中国比率がド高い村田にTDK、そしてファナックはもう恒大のニュースで文句なく売り。今日、どんなニュースが伝わるか分からんけど、早ければ最速今日デフォルト認定される可能性もある。恒大は香港ハンセンで取引停止状態だ。

前場の収支：+￥6,180,000

雑感彼是

昨日の時点で今日は結構ヤラレルな、と覚悟していたけれどね。今朝のブルームのニュースで中国恒大集団の債務保証したドル建て債290億円分の償還期限が今日というのを見て、自分が調べた利払い債務にスケジュールされてなかったので、やはり裏には相当あるなと思い、これは売られるかもしれないと確信した。

直接の社債や理財商品ならばすでに出ていて、先日のドル建て債は結局支払いできなかったわけで、その上に突然のように債務保証分が出てくると、流石に市場も動揺するよ。

中国当局を怒らせまいと、理財商材の利払いはやったみたいだが、もはや完全に破綻してると言ってもいい状態で、電力不足と合わせていよいよ数百兆円規模の激震が中国経済を襲うだろうね。

そうなったら日本株なんか買ってる場合じゃない、というのは自明の理だからなぁ・・・。一説によるとガースー辞任で急騰した際に買ってたのは海外勢ばかりでなく、国内勢も多かったらしい。となると、いつまでも￥30,000にこだわっていられないんじゃないかな。