結局ドル円！それしかない奇妙な相場：2月16日（木）後場

2023.02.16
トレード日記

日経平均株価　￥27,696（△￥194）

ほぼ全面高に背景はドル円。日本市場は結局そこに帰着する。

1. 後場の相場概況
2. 後場の取引とポジション
3. 雑感彼是

後場の相場概況

奇妙な相場と言えばそれまでだけど、今の日本市場を支配しているのはドル円の動向以外の何物でもない。そしてその傾向は3Q決算の内容で一段と強まったと言えるのではないかな。各企業は収益の多くを為替差益に依存している格好で、少なくとも言われている通り、今後円高が進行するようならば、来期の業績は伸び悩むだろう。

昨夜の米国市場は小売売上高の大幅な増加で、景気後退観測は一段と遠のいた、ということでFRBの利上げに対し対抗するような値動きになった。1月の指標全般を見れば、インフレは再度上昇するような兆候は十分なのだが、市場は完全に景気後退が最小限で終わるという見通しを織り込み始めている。

その意味では株式市場は堅調そのものだ。

けれども大口の有名投資家などは、こうして堅調な相場でこそ、粛々とポジションを軽くし始めている。あのバフェットでさえ強気発言とは裏腹に4Ｑでは大きく手持ち株（バークシャー・ハザウエイ）を利食いしていた。バフェットが買いに回るのは驚かないとしても、売りに回るのはかなりのサプライズではある。

こんな状況になって、センチメントが楽観に傾くと、株価が上昇すればするほどに、多くの買いが集まることになる。そういう状況になったとき、株式市場では突然、異変が起こるもので、投資家の前提が覆されると必要以上に下落するというのも市場の常。

今日あたりの日本市場は決算で意味もなく売り込まれた銘柄が一斉に買われていた。引けてみればほぼ全面高の様相・・・だからこそ、なおさらに買えないのだよね。いつまでも続く市場ではないから。。。

後場の取引とポジション

8306 三菱UFJ　￥974.9（▲￥6.2）
空売平均）￥980.5×50000（含み益￥280,000）

8316 三井住友　￥5,916（△￥5）
空売）￥5,943×4000（含み益￥108,000）
空売）￥5,936×1000（含み益￥20,000）
空売）￥5,933×2000（含み益￥34,000）

連日休むことを知らずに上昇を続けているメガバンク株だが、ようやく一休みになるか？と言うような動きが出た。UFJ、みずほFGはそれなりに調整モードだったけれど、三井住友はプラス圏にとどまった。それを見て明日は売りポジションは担がれるかな？と半分あきらめた次第。とにかく今年の主役はメガバンクという声も聞かれるようになったし、この強さはまだまだ続くのだろうけど、少なくとも大相場になるならば、こんな一本調子は止めてほしい、という願望も込めて売り建てた。

8750 第一生命　￥3,022（▲￥28）
空売）￥3,025×4000（含み益￥12,000）
空売）￥3,022×4000（変わらず）

高値で揉み合いを続けるここは、業績からするといっぱいいっぱいなのは明白。にもかかわらず頑強に居座ってる理由がよく分からななぁ・・・。大口の買い上げはいつ見ても強烈だからねぇ。以前からここには悩まされ続けてるんだよ。

9983 ファストリ　￥83,320（△￥1,420）
空売）￥83,480×200（含み益￥32,000）
空売）￥83,460×400（含み益￥56,000）
空売）￥83,450×200（含み益￥26,000）

昨日ガッツリとロスカットの憂き目にあったファストリはやはり高値圏でのもみ合いを繰り返してる格好。売りでも買いでも対応できるように取り組みは常に拮抗している。なので、個々だけは外資次第の動きになってるし。ついでにザラ場では日経平均の動き方の指標のような感じになってる。俺は常に注視してるけどね。あと、エレクもだけど。

9984 SBG　￥5,893（△￥102）
空売）￥5,903×4000（含み益￥40,000）
空売）￥5,894×4000（含み益￥4,000）
空売）￥5,893×4000（変わらず）

今夜の米国市場は下げると読んだからこその売り建て。案の定、今日は結構激しくショートカバーされたけど。まぁ楽天のような化け線はでないだろうからね。

6758 ソニーG　￥11,760（△￥55）
空売）￥11,785×2000（含み益￥50,000）
空売）￥11,780×2000（含み益￥40,000）
空売）￥11,770×2000（含み益￥20,000）

お約束のソニー・・・としか書きようがない。ここも海外短期筋のセンチメント次第・・・。

6723 ルネサス　￥1,761.5（△￥44）
買）￥1,733.5×2000
買）￥1,733.0×2000
買）￥1,730.0×4000
買）￥1,692.0×4000
売）￥1,780.0×10000（+￥739,000）

強かったねぇ・・・。今日はなかなかシブトイ動き。でも買い玉は利食いしておいたけど。本当は売り玉を建てて勝負する局面だったし、最低でも両建てしておくべきだったと、かなり悔しい思いでいるけどね。

2780 コメ兵　￥2,641（△￥123）
買平均）￥2,511×4000
売）￥2,670×2000（+￥318,000）
売）￥2,651×2000（+￥280,000）

地合いに恵まれて、決算で売られた銘柄の所謂見直し買いと言う事だったよね。ザラ場を見ていると業績に関わらず一様にかわれてたところを見ると、勢いで買ってるな、という感じ。なので今夜次第ではまた売られると思ってるけれど。やがては水準を切り上げるだろうけどね。

8050 セイコーG　￥2,950（△￥128）
買）￥2,822×3000
売）￥2,950×3000（+￥384,000）

決算で妙な売られ方をしていたし、通期の修正をしなかったというだけで売ってくる個人投資家にもなんか、呆れるしかないけどね。そういう決算ゲームはもう止めた方がいい。ここは文句なしに買い。しかも円安メリットがかなり大きいし。昔は精工舎とかいって諏訪のほうでやってたんだよなぁ・・・。

7613 シークス　￥1,535（△￥69）
買）￥1,491×500
買）￥1,487×500
買）￥1,486×500
買）￥1,483×500
買）￥1,482×1000
買）￥1,475×1000
売）￥1,535×4000（+￥161,800）

日本の鴻海ここにあり。ここも決算で売られたよね。最も株価の位置が高かったこのもあるだろうけど。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥880,000

雑感彼是

日経225のEPSが出たけれど、￥2,101と2円ほどしか上昇しなかったね。この数字の算出方法がよく分からないんだけど、なんか変な時に上下することもあるので鵜呑みには出来ないけれどね、少なくともこれで今日の日経平均の引け値はPER13.18となった。もちろん年初来最高値であるから日経平均株価は事実上年初来高値と言える。

さてここが日経平均の正念場でもあるんだ。ドル円が円安に向かってしまって頑張るんだろうなぁと思ったので、再度の大量売り建ては出来なかったんだ。けれどもこんな時は、利食いの兆候が見えた銘柄を、ということで一番怖いメガバンクと第一生命を売って勝負という恰好を作ったし、豪華に上昇した小型株は、最後に手仕舞いしておいた。

こういう感覚はただの個人的な勘なので、根拠は薄弱だと思うけど、もうすでに日経平均の今の持ち合いの格好は、リスクの塊のようなものだって思う。なので仮にこれが下落するとすれば、おおよそ1ヵ月も続いてるこの塊から、窓を空けて下落する可能性を見てる。

そうなると所謂アイランドリバーサルになってしまい、かなり上値のシコリが出来た恐ろしく弱い恰好になるんだよね。そうなったらいよいよ売り坊の主戦場到来なんだけどね。

さて帝国データバンクがこんな調査をしたらしい。