月初これだけ円安になっているのだから・・・：3月1日（水）後場

日経平均株価　￥27,516（△￥70）

後場の相場概況

そういう自分も円安メリット、インフレメリットを最も享受できるのは、実は商社株だということを前回の決算で思い知ったからか、今日は躊躇いなく商社に突っ込めた。持ち越した日産には冷や冷やさせられたけれど昨日の流れの余韻でなんとか事なきを得よね。でもその円安メリットの自動車を買う気になれないのは、EVでの立ち遅れが原因。気が付くと全世界の乗用車販売の実に10％がEVになってるという事実ね。これじゃどうにもならないよね。

株修羅本家（Kabusyura-Honnke）

トヨタを含め絶望的な日本の自動車メーカー

https://kabusyurahonnke.com/post-21626

日本の自動車産業は今後衰退の一途を辿ると思う。そしてそれは残念だけど現時点では日本経済の未来が明るくないことを示唆していると思わざるを得ない。世界は全力を挙げて日本の自動車産業の地位を奪おうとして、意味のないEVシフトを推進しているわけで、多くの従来技術を蓄積する国内自動車メーカーはその優位性を捨てたくないという気持ちと、従来のレシプロ車を生産するための産業構造や生産システムをどうするんだ？という懸念を理由に、本気でEVシフトを受け取ってはいなかった。それはつまりは全自動運転に関してもまだまだ半...

でもそうなると何が買える？と言えば、半導体と電子部品しかない感じ。バリューで化学セクターとかも面白いけれど、板が薄いから。

そういうことも考えて結局商社しかないんだよ。と言うわけで久しぶりに思い切り商社株を買い建てて持ち越すことにしたよ。

今年の年初に某アナリストは、日本株と米国株はデカップリングすると言っていた。しかも日本株は￥32,000とかまで買われると・・・。まぁ、日経平均はそんなことにはならないけれど、デカップリングの方はそういう傾向が出てきたかな？という状況になってきた。当たらずしも遠からず、って感じなのかな。

予想するのは難しいけれど、それで飯を食ってるアナリスト、ストラテジストは「当たりませんでした」じゃ本来済まないはず。予想して当てるのが商売だからね。短期なら俺も負けてないぞ！なんて時時思ったりもするけどね。奢りだなぁ・・・。

後場の取引とポジション

1605 INPEX　￥1,475（△￥42）
買）￥1,451×20000（含み益￥480,000）
原油が堅調に推移してることも、天然ガスが底打ち機運なのも、買いには十分な材料だったと思う。後場気合で入ったけれど、ちょっと明日は分らないかも。先物の方が良かったけれど、買いないからなぁ・・・。資源開発も面白そうなので迷ったけれど・・・。

6723 ルネサス　￥1,754.0（▲￥10）
買）￥1,742.0×4000（含み益￥48,000）
買）￥1,741.0×8000（含み益￥104,000）
買）￥1,733.0×7000（含み益￥147,000）
買）￥1,731.0×2000（含み益￥46,000）
買）￥1,730.0×5000（含み益￥120,000）
いやいや、ここは売り物が出るなぁ・・・。しかも買いと売りがはっきりしてる！こういうのは買い方が、売らせてると見るべき。もちろん売らせれば値は下がる。けれどそういうのを分かってて買ってるということは、この相場はまだ終わってはいないということになるんじゃないか？俺にはそう映るけどね。

8058 三菱商事　￥4,774（△￥145）
買）￥4,740×4000（含み益￥136,000）
買）￥4,708×2000（含み益￥132,000）
買）￥4,704×2000（含み益￥140,000）
買）￥4,702×2000（含み益￥144,000）
買）￥4,680×8000（含み益￥752,000）
さて商事の場合はエネ価格、特に天然ガス価格が底打ちの機運が出てきたのは大きいと思う。もちろんコモディティはなんでもござれだけど、その上円安の恩恵も今の水準ならば十分。商社が始まる合図のような陽線だったけど、明日陰線じゃ意味ないし。というか今回は上に行くと思う。買い方がそんな感じだから。

8031 三井物産　￥3,963（△￥139）
買）￥3,930×4000（含み益￥132,000）
買）￥3,891×2000（含み益￥144,000）
買）￥3,890×2000（含み益￥146,000）
買）￥3,888×2000（含み益￥150,000）
買）￥3,862×10000（含み益￥1,010,000）
原油価格が強いのも物産にとっては追い風になったのだろうけど、それ以上に一番調整が進んでたという事情もあるかも。なので商事よりも買いやすいのは確か。

8002 丸紅　￥1,789.0（△￥49）
買）￥1,783.0×10000（含み益￥60,000）
買）￥1,781.5×10000（含み益￥75,000）
後場、遅まきながら買いで入った丸紅。理由はもちろん円安だから。それに商社が軒並み高値ブレイクしそうなのでね。というか円安で自動車で勝負出来ないなら商社でしょ！

7201 日産　￥535.6（△￥8）
買）￥535.6×50000（変わらず）
買）￥535.0×50000（含み益￥30,000）
日産ねぇ・・・朝寄りは買えなかったけど、まぁまぁ、上値のレジストラインをブレイクして欲しくて、後場寄りと大引けで半分ずつ。今夜円安進行と思ってるので思い切って買ってみた。円安で動くのは日産くらい。トヨタ系はちょっと無理かな。スズキもいいけれど・・・どうだろうね。

2780 コメ兵　￥2,784（▲￥47）
買）￥2,760×500（含み益￥12,000）
買）￥2,758×1000（含み益￥26,000）
買）￥2,757×200（含み益￥5,400）
買）￥2,755×300（含み益￥8,700）
そろそろ買われ始めたリユース銘柄。もう少し出来高があったら買取王国が欲しかったけれど、仕方ないや。もう一つハードオフが高値ブレイクしてくれたけれど、こちらも出来高が少なすぎて手が出ない。と言うわけで売られまくったコメ兵をコツコツと待って買ったという感じ。引け前に買われたけれど、まぁ、この程度ではね。明日に期待。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥3,550,000

雑感彼是

ロイターに面白い記事が出てた。いまの米国景気は好況か不況か分からないというもの（笑）。

JP

 

4 Pockets

アングル：好況か不況か、米経済の奇妙な二面性

https://jp.reuters.com/article/usa-fed-economy-idJPKBN2V209J

米民間経済研究所コンファレンス・ボードのチーフエコノミスト、ダナ・ピーターソン氏は、同研究所が算出する景気先行指数の急落を見て「景気後退はまだ始まっていないとしても、もうすぐ始まる」と結論付けた。

そうなんだよね。記事のタイトルでは「奇妙な二面性」なんてあるけれど、まさしく奇妙だよ。あれだけ急激な利上げを下のだから、本来であればそろそろネガティブな影響が続発してもいい頃なんだと思うけど、相変わらず消費は好調だし、企業の目だったトラブルもない。

もっと言うと、雇用統計がとにかくとんでもなく良好なので、これをどう解釈していいのかみんな分らなくなってるというのが正直なところかも。

これは俺の勝手な解釈だけど、とにかく金融緩和によって企業は資金的に本当に余裕があったのだろうと思うんだよ。個人はだいたい余裕分はすべて吐き出した。でも求人は溢れてるんで、お金が無くなれば働けばよいという気持ちの余裕はまだる。

よく考えれば、新型コロナが流行り出して行った政府とFRBの金融ジャブジャブは、QTをやってるとは言え、まだまだほとんど手つかずの状況にある。だからこれをタイトにしない限り、インフレは収まらないだろう。けれど企業も個人もそれに耐えられちゃってるからこんな奇妙な状況になるんじゃないかな？

これ、不況になるには想定以上の時間がかかるという意味だろうね。

さて今日は商社株を大量に買持して持ち越し。今夜の円安進行に勝負を賭ける！

（アイキャッチ画像はFBIレイ長官、新型コロナは中国の研究室から漏洩と今頃言い出した！）