米3月CPIをどう読むかだけの相場：4月12日（水）前場

日経平均株価　￥28,096（△￥173）

前場の相場概況

ドル円は早くも5月利上げを織り込みに来てるね。昼の間に￥134手前まで来てる。￥134と言うのは主力企業にとってはほぼいい感じのところになるんだろうけど。これもまた、予想通りのCPIになると￥2、￥3は平気で円高になるだろうし。これだけ為替が不安定で動きまくると日本市場の主力銘柄とて全く安心できないよね。

さて米国の金融当局者は金融危機は去ったと躍起になり始めてる。FRBの地区連銀総裁達は5月利上げを最後に、というニュアンスで5月の利上げはGOなんだね。それは観測気球なんだろうけど、CPIを反映した意見という見方もあるし、今夜のCPIとその後の株価の動きは本当に分らない。けれども根底にあるのは、なんとか米国債の安定を図りたいという米国当局の目論見だよ。

特にイエレンはまるで危機が去った、みたいな発言がやけに目立つけれど、その心は債務上限問題だよ。まず基本的に今はドル不足が厳しい状況になっていることに加えて、銀行が長期国債を買えない状況になっている。しかもCMBS（商業用不動産証券）が非常に劣化しているし、様々な分野で利上げの影響が限界に達しているわけで、米国債を買ってキャッシュを減らすことなんかできるはずがない。

そんな時、米国債が格下げでも喰らうととんでもないことになるというのはイエレン財務長官が一番よく知ってるはずだからね。なんとか債券市場を安定させないとという内なる危機感が如実に表れてるよ。

小さな記事だけどこんなのも見逃せないね。

Bloomberg.com

 

3 Pockets

米国債への海外資金フロー急減、流動性の一層悪化懸念－ＢＮＹメロン

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-04-11/RSZ16NDWX2PS01?srnd=cojp-v2

米国債への海外からの資金フローは今年１月にいったん回復したが、米国の銀行セクターの混乱が買い手を遠ざける中で、再び急減しているとバンク・オブ・ニューヨーク・メロン（ＢＮＹメロン）が分析した。

なので株価が上昇すると分かっていても俺には買えない場面なんだよね。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥14,960（△￥170）
空売平均）￥14,862×1600
買戻）￥14,870×1600（-￥10,000）
買）￥14,790×3000
売）￥14,940×3000（+￥450,000）
空売平均）￥14,953×920（含み損￥10,000）
海外勢のシナリオは日経￥28,250と見てるんだけど、まぁ早々上手くゆくかな？ってところで、売り玉を建て始めた。

8306 三菱UFJ　￥851.7（▲￥1.4）
空売平均）￥856.1×58000
買戻）￥852.0×18000（+￥74,000）
買戻）￥851.5×40000（+￥184,000）

8316 三井住友　￥5,418（△￥14）
空売）￥5,426×4000
空売）￥5,419×4000
買戻）￥5,396×4000（+￥120,000）
買戻）￥5,395×4000（+￥96,000）

今夜米国CPIはちょっとコンセンサスが低いからなぁ・・・。もしも5月利上げ確定となると、またぞろ金融が揺れそうな雰囲気が出てくる。イエレンは懸命に米国債を何とかしないということで、金融は安心などと言いまくってるけど、債務上限で揺れるのは確実。後はタイミング次第だと思ってるけど。それにしてもこれだけ金融が悪いとね。

9984 SBG　￥5,192（△￥90）
空売）￥5,129×4000
買戻）￥5,223×4000（-￥376,000）
アームのナスダック上場が決まったというニュースじゃ、担がれるわなぁ・・・。タイミング悪かった。

6758 ソニーG　￥11,905（△￥55）
空売）￥11,920×4000
買戻）￥11,900×4000（+￥80,000）
買）￥11,850×2000
売）￥11,900×2000（+￥100,000）
ソニーの気配もヤバかったけど、買っておいたのが効いた感じ。火傷するとすればこういう局面なのは十分承知してるつもりなのでね。

6981 村田　￥7,851（▲￥28）
空売）￥7,915×2000
買戻）￥7,858×2000（+￥114,000）

6762 TDK　￥4,605（△￥10）
空売）￥4,630×4000
空売）￥4,620×4000
買戻）￥4,600×8000（+￥200,000）

朝の気配でちょっとビビったけれど、まぁ寄りつきロスカットで仕方ないかなということで指した。まぁなんとか両銘柄とも残ってくれたのでラッキーだった。

8035 東京エレクトロン　￥15,745（▲￥145）
空売）￥15,995×3000
買戻）￥15,725×3000（+￥810,000）
買）￥15,890×2000
売）￥15,795×2000（-￥190,000）

6857 アドバンテスト　￥11,330（△￥20）
空売）￥11,400×3000
買戻）￥11,210×3000（+￥570,000）
買）￥11,310×2000
売）￥11,330×2000（+￥40,000）

半導体関連は俺の気持ちとしては売りなんだけど、まぁ両建てにしておいたポジションを外すので精一杯だったし。で、今夜のCPIでポジションを取るか否かが問題だけどね。

それにしても信越化学がえらい買われようで・・・。あれ、多分バフェットが狙うんじゃないか？っていう思惑かも。でも本当に買ってたりして。1日ではどうなんだろう？って感じするけど、後場売られたら・・・。でもなぁ、CPIだから買いたくないけどね。

7011 三菱重工　￥5,185（△￥79）
買）￥5,132×5000
売）￥5,200×5000（+￥340,000）
防衛装備品の受注と言うニュース。まぁこの相場で株価が動くにはちょうどいいニュースだと・・・。まぁ金額が小さいし、第一儲からないけど。

前場の収支：+￥1,660,000

雑感彼是

今の日本市場で見るべきは、バフェット相場のようになってる商社株でもないし、危機感が拭えない金融株でもなく、俺はトヨタだと思うんだよ。とにかくトヨタに人気は根強いというか、信用買いが1900万株もある。これで上値が重くないはずもなく、騰がるに騰がれないんだよ。というか、自動車を買うというのは、待ったく分からないしね。

これからのことを考えると、やはり自動車、金融、半導体は、特にこの局面では買い辛い。決算はそこそこいいのは分っているけれど、今期予測を強気で出せるかねぇ・・・。まずそんなあまいことを考えてる経営者はいないと思うのでね。

となると、何が残るんだろ？って考えてしまうよなぁ・・・。

まぁいろいろあると思うけど、とにかく今夜のCPIを見ないとどうしようもないよ。