楽観を吹き飛ばしたFOMC：9月21日（木）前場

日経平均株価　￥32,647（▲￥376）

前場の相場概況

正直昨日の予想は自慢じゃないけれど結果的にドンピシャに近かったと思うんだ。FOMCでは金利を据え置くけれど、年内利上げは否定しないタカ的な内容になって、長期金利上昇となる。そうなると市場はいろいろなことを関連付けて弱くならざるを得ない・・・。

昨夜の値動きを見てると、FOMCで下げたというよりも、この高金利が長期間続いたら米国の企業業績はどうなるか？みたいなことを非常に気にしたと思う。なので下げがジワジワ型だったよね。それにパウエル議長は相変わらずデータ次第と言う発言を繰り返した。

と言うことは今後の相場は景気指標に敏感に反応することになる、と言う意味でもあるだろう。

FOMC後のパウエル会見は一応全部見たけれど、絶対にハト的発言はしないぞ！というパウエル議長の姿勢を強く感じたし、今日以降長期金利はまだまだ上昇しそうなのでね。債券市場の大荒れ模様は続くと思うし、いろいろあるネガティブファクターにこれから株式市場は正面から向きあう必要があるんじゃないかな。

無視すればそれで済む、と言う相場は終わると思うけどね。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ  ￥20,010（▲￥445）
空売平均）￥20,598×4560（含み益￥2,680,000）
朝寄りから売り玉を880枚追加して、勝負継続。個別銘柄が金利上昇、円安進行と難しくて手が出なかったし、朝寄りで手仕舞いしてしまったので。S&P500の下げ分くらいは来ると思ってたけど、前場はだいたいそうなった。

1605 INPEX　￥2,218.5（▲￥48）
空売）￥2,270.0×4000（含み益￥206,000）
空売）￥2,268.0×2000（含み益￥99,000）
空売）￥2,266.5×4000（含み益￥192,000）
空売）￥2,262.0×2000（含み益￥87,000）
空売）￥2,258.0×4000（含み益￥158,000）
ドル高、金利高とくれば、流石にWTIは一旦は緩む方向だということで、タイミング的に先物よりもこちらを選んだ。まだ下げると思うけどねぇ・・・どうなるかはよく分からない。

8306 三菱UFJ　￥1,332.5（△￥31.5）
空売平均）￥1,304.2×60000
買戻）￥1,324.0×60000（-￥1,200,000）

7316 三井住友　￥7,758（△￥137）
空売）￥7,670×4000
空売）￥7,657×2000
空売）￥7,655×2000
買戻）￥7,757×8000（-￥752,000）

米国長期金利上昇を好感して大幅なGUスタートになったメガ2行。仕方なく朝寄りで大幅ロスカットせざるを得なかった。全体で何とかプラスに持っていけそうだったので、未練はなかったけど、その後押してきて悔しい思いは残った。チャートはとんでもないことになってる。

8058 三菱商事　￥7,545（▲￥56）
空売）￥7,718×4000
空売）￥7,600×4000
買戻）￥7,574×8000（+￥680,000）　

8031 三井物産　￥5,767（▲￥41）
空売）￥5,808×4000
空売）￥5,798×4000
買戻）￥5,830×8000（-￥216,000）　

8001 伊藤忠　￥5,660（▲￥33）
空売）￥5,769×4000
空売）￥5,700×2000
買戻）￥5,673×6000（+￥438,000）

商社も押すどころか・・・強気相場なのは分るけど、押さないのはもう不思議領域だ。そんなに商社っていいかなぁ・・・。そうは思えないんだけど・・・。　

9101 日本郵船　￥4,319（▲￥12）
空売）￥4,360×4000
空売）￥4,331×4000
買戻）￥4,335×8000（+￥84,000）　

9104 商船三井　￥4,595（△￥36）
空売）￥4,576×4000
空売）￥4,559×4000
買戻）￥4,601×8000（-￥268,000）

9107 川崎汽船　￥5,618（△￥78）
空売）￥5,574×4000
空売）￥5,540×4000
買戻）￥5,596×8000（-￥312,000）

商社以上にもう不思議世界に突入してる船株。去年と比べると何が良くてここまで買われてるのか全く分からない。やっと普通の株らしくなったと思ったらこういう相場が始まってしまった。今後虎視眈々狙うことにするよ。権利落ち後が楽しみ。　

7203 トヨタ　￥2,788.0（▲￥11）
空売）￥2,910.0×4000
空売）￥2,907.0×2000
空売）￥2,906.5×2000
空売）￥2,903.0×2000
空売）￥2,901.5×2000
空売）￥2,900.0×6000
空売）￥2,825.0×4000
買戻）￥2,799.0×22000（+￥1,796,000）

7269 スズキ　￥6,093（▲￥43）
空売）￥6,234×4000
空売）￥6,136×4000
買戻）￥6,161×8000（+￥192,000）　

トヨタが大人しく始まってくれたので含みが残ってくれたよ。ただUAWのストが長引くとどうなるのかが今一つよく分からない。ジワジワと国内メーカーの向上にも波及するのかな？メルセデスは部品メーカーが参加して・・・。事情がよく分からないけど今後自動車販売は厳しくなりそう。この為替なら業績は良好なんだろうけど。

7011 三菱重工　￥8,585（▲￥142）
空売）￥8,880×2000
空売）￥8,870×1000
空売）￥8,853×1000
空売）￥8,826×2000
買戻）￥8,726×6000（+￥779,000）

6758 ソニーG　￥12,365（▲￥235）
空売）￥12,710×2000
空売）￥12,700×2000
買戻）￥12,475×4000（+￥920,000）

重工やソニーは円安によるGUを免れたので利食いになった。とにかく地合い云々よりもメガバンクの大穴を埋めないといけないので朝寄りで個別銘柄はすべて手仕舞い。　

8035 東京エレクトロン　￥20,560（▲￥165）
空売）￥20,725×1000
空売）￥20,680×2000
買戻）￥20,440×3000（+￥765,000）　

6857 アドバンテスト　￥15,850（▲￥380）
空売）￥16,230×1000
空売）￥16,160×2000
買戻）￥15,830×3000（+￥1,060,000）　

米国長期金利がぶっ飛んで、そうなるとこの辺りは自動的に売られることになる。それにしても凄い金利上昇だねぇ・・・メガバンクやられなければ我慢したんだけど、今日は仕方ないかな。

前場の収支：+￥3,040,000

雑感彼是

FOMC発表後すぐには反応できなかった米国市場だけど、ドットプロンプトを見て来年の金利水準が0.500P上昇しているのを嫌気し始めて、徐々に値を下げた株式市場だった。

同時に国債金利が短期・中長期ともに一段の上昇を見せ、ドル円はいよいよ￥150に向かって走り出したという感じがするよね。今までならば、こういう展開になったときは短期調整後またムクムクと戻り始めたけれど、今回はそうはいかないような、そんな気がするんだよね。

そしてとにかく債券市場がちょっと大変なことになってきた。この先、まだまだ金利は上昇する可能性があるから、今のうちに売却しておきたい投資家も多いはず。そこにきて、米国当局は大量の中長期債の起債をしたくてウズウズしてる。

けれども下院では歳出削減を巡って共和党が繋ぎ予算の成立を阻止する構え。これが10月中の妥協しても起債しないと年越し出来ない可能性がある。そうしたことも、懸念の一つではあるけれど、その前にUAWストの目途が立っていない。

これは相当に長引く可能性があるし、拡大する傾向でもあるので、またぞろ中古車価格が上昇し始めるかも。

結局原油価格が相当に下がりでもしなければ、インフレは年内低下しないのでは？という懸念をほかならぬパウエル議長が一番感じているのかも、と思った。

JPモルガンのダイモンCEOは利上げがまだまだ利上げが必要と言い始めてる・・・。

日経平均は75日線を割れたね。