いよいよドル安転換か！？：11月20日（月）後場

日経平均株価　￥33,388（▲￥197）

後場の相場概況

今のドル円は日米金利差によるキャリートレードの影響と言うよりは、日米中銀の金融政策によって動いているとみていいよね。もちろん日本の貿易赤字が膨らむようなことになって、本質的に円の価値が下落するというのであれば、円安に跳ねることもあるだろうけど、FRBの利上げ打ち止め、そして日銀の利上げ、ということを想定すれば、当然ショートカバーされるだろうから。

ただしドル需要・ドル不足も逼迫しているという報道もあるので、難しい局面ではあると思うけどね。

でも本筋は米国財政が持たないから来年は利下げ、と言うのが裏の理由と思ってます。

さて、バブル後高値を更新した日経平均に関しては、￥50,000説、￥60,000説なんかが飛び出してるみたいだけど、そりゃ時間をかければいずれはそうなるだろうと思うけどね。目先がどうの、来年がどうの、という話ではないと思う。

ただ現時点では日経平均のEPSは￥2,251まで来ているので、引け値ではPER14.83ということで、まだまだ上値の余地はあると思う。何度か書いたけれどPER15.5で￥34,890、PER16で￥36,000とバブル高値に肉薄することになる。

そういう意味で言うと、いまだにバブル高値を更新できていないという方が、おかしいのかも。ちなみにもう30年以上経っている・・・。

やはり政治家と財務省の官僚がアホと言う以外にないね。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥20,995（▲￥255）
空売り平均）￥21,325×3120（含み益￥1,030,000）
￥33,853から￥33,352まで。今日のザラ場の日経平均は大荒れと言ってもいい状況だった。特に後場の下げを予想できなかった個人投資家は痛いと思うけど・・・。それでもドル円を意識していたら、下げるかもしれないというのは容易に想像は出来た。一旦は調整しないと、上に行けないしね。

というわけで無理矢理建てたショートという感じになったけど、ドル円は￥148台前半まで来てる。日本株はどうしてもドル円に左右されてしまうのでね。

1699 原油先物　￥392.4（△￥12.6）
買）￥392.0×10000（含み益￥4,000）
買）￥391.3×10000（含み益￥11,000）
買）￥391.1×10000（含み益￥13,000）
需給と言うよりもドル高を織り込むような値動きになると思った。けれども今日の板では買うに買えなかったので少し残念。前回やられているので深入りはしないつもりだけど・・・。でも何やらOPECプラスがさらに減産という声もあるし、いよいよイランもキナ臭くなってきてる。米国が完全に中東での地位を失ってしまって、反感が凄い。となると、米国の同盟国には原油を売らないなんて言い出す可能性だってないとは言えない。

7203 トヨタ　￥2,780.0（▲￥112.5）
空売）￥2,898.0×4000（含み益￥472,000）
空売）￥2,895.0×4000（含み益￥460,000）
空売）￥2,893.5×4000（含み益￥454,000）
空売）￥2,893.0×4000（含み益￥452,000）
空売）￥2,892.5×4000（含み益￥450,000）
空売）￥2,890.0×6000（含み益￥660,000）
空売）￥2,889.0×2000（含み益￥436,000）

7270 SUBARU　￥2,673.5（▲￥85）
空売）￥2,754.0×1000（含み益￥80,500）
空売）￥2,750.0×4000（含み益￥306,000）
空売）￥2,748.0×1000（含み益￥74,500）
空売）￥2,741.0×2000（含み益￥135,000）

7269 スズキ　￥6,124（▲￥251）
空売）￥6,198×4000（含み益￥296,000）

自動車株は割安なのは分っていて、しかもなかなか今期業績も良好。ではなぜ買われないのか？と言うとやはり世界経済に減速懸念があるから。しかも円高へトレンドが、となるとなかなか買えないのは仕方ない。自動車は高くなり過ぎたね。しかもいまの自動車の昨日の大半が意味のないもの。実にくだらないことにお金をかけすぎ。いま、米国では自動車が急速に売れなくなってるという情報もある。手が出ないんだろうね。と言うわけで投資家も手が出ない。

8058 三菱商事　￥7,059（▲￥115）
空売）￥7,147×4000（含み益￥352,000）

8031 三井物産　￥5,551（▲￥166）
空売）￥5,621×4000（含み益￥280,000）

世界経済の減速となれば流石の商社も厳しくなるだろう。意外に商社の業績って景気敏感そのもので、もちろんドル円、ユーロ円の影響ももろに受けるわけで・・・。ただし原油高が気になったので、勝負は出来なかった。

6758 ソニーG　￥12,930（▲￥155）
空売り）￥12,955×4000（含み益￥100,000）
後場寄りで叩いたソニーだけど、大引けにかけて戻ってきてしまった。今回は値幅が獲れそうにないかも。

6723 ルネサス　￥2,418（▲￥68）
空売）￥2,475.0×4000（含み益￥228,000）
空売）￥2,473.0×2000（含み益￥110,000）
空売）￥2,472.0×4000（含み益￥216,000）
空売）￥2,471.0×2000（含み益￥106,000）
空売）￥2,470.0×2000（含み益￥104,000）
空売）￥2,467.0×4000（含み益￥196,000）

4063 信越化学　￥5,160（▲￥88）
空売）￥5,211×6000（含み益￥306,000）
空売）￥5,202×4000（含み益￥168,000）

半導体の中でもドル円に弱そうだったルネサスと信越。ルネサスは半導体市況を反映する動きだし、信越はちょっと強すぎる。特定筋の買いが入ってるような動きが気になるけれど、なんか悔しくて・・・。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥730,000

雑感彼是

いつものことながら米国のトランプ氏関連のニュースは全くでこない。けれどもあの議会襲撃の際の監視カメラの映像が遂に一般に公開された。数万時間に及ぶ映像らしいけど、それを少なくとも証拠として使われた形跡は今までなかった。そんな中で、何人もの共和党支持者が有罪とされ投獄されている・・・。もちろんトランプ前大統領も、関連で起訴されまくってる。

この件ひとつとっても米国の政治、司法、が如何にとんでもない状況になっているかが分かる。もう米国は民主国家の体をなしていないもの。

また最近、反パレスチナデモなんかにテロリストの武装集団が混じってる、とかいう動画が拡散されてるけれど、あれは一般市民による自衛のための民間組織ですよ。例えば米国ではいま、小売店などでの略奪が日常茶飯に起こっているけれど、警察を要請してもなかなか手が回らない状況・・・。

ならば、ということで全米の各地にはすでに100以上の自衛組織が出来ていて、それが要請を受けて警護に当たっているんです。みんな退役軍人なのでもちろん武装も自腹でがっちりとやっている。その意味では完全に軍隊のようなもの。

仮に来年の大統領選挙で2020年の時のようなことが起これば、この民間組織が立ち上がると言われてる・・・。とにかく来年の米国社会は大きな分岐点になるはずだ。

米国がそうならば、日本もまた政局になって乱れるんじゃないか？と思う。いや、もっと来月にも岸田は辞めるだろう、個人的には思ってる。もう無理だよ。

兎に角世界中、2024年はいままでの体制が大きく変わる年になるだろうし、もちろんマーケットも大揺れに揺れるのは間違いない。