日本株の調整はこれからが本番か！？：1月30日（火）後場

日経平均株価　￥36,065（△￥38）

後場の相場概況

けれどもテクニカルで株が動けば世話ないということもあるので、当然そこを見て売買しているわけでもなくて、あくまでも米国市場のセンチメントがどうなのか？米国の投資家が今の三指数の日足チャートをみてどう感じるのか？をある程度予想することが、ポジションの理由の結構な部分を占めていることは間違いない。

そういう意味で言うならば、10ー12月期、所謂米国では本決と言うことになるけれど、大型ハイテック銘柄は前年同月比で大幅増となったものの、他の企業の平均はほぼゼロ成長になっているという予想が出てきてる。まして今回は今期見通しを開示する企業が多いわけで、株価はそちらの方を重要視するのは当たり前のこと。

米国では大企業とて正社員のリストラの嵐になっている以上、今期を厳しく見ている経営者が多いだろうというのは想像できる。つまり明日のFOMCではなくて今回はこれからの企業決算こそが、米国市場の鬼門になりそうな気がするんだよね。

まず今日はアルファベットA株、マイクロソフト、メタ、JPモルガンと企業決算が出る。そして明日はアルファベットC株、ボーイング、アップルの決算がある。こういう大型銘柄は指数を動かすので、好決算と受け取られたら三市場は上昇するだろう・・・。けれど、それが米国経済好調の証とならないところが厄介なのよ。

そういう意味では、そろそろ演出された相場もいい加減にして欲しいと思っているし、それは米国投資家の誰もが感じていることなんじゃないかな。今の個人消費を何とか支えているのは株価上昇のキャピタルゲインだと言われてるけど、なになに、儲かってるのはGAFAMに投資してる人だけだろ。すでのテスラは落ちたしね。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥24,445（△￥40）
空売平均）￥24,476×3480（含み益￥100,000）
大きく値を下げる可能性はあまりないと思っていたけれど、調整局面はまだ終わっていないと考えると、売らざるを得ない状況だと思う。引け値で5日線を何とか割らずに維持できたものの、明日は月末のリバランスがあると言われていて、大引けは要注意、と思うこともある。けれどもFOMC当日でもあって、ポジションには相当苦労するのではないか？と思うのでね。

8058 三菱商事　￥2,529.0（▲￥13.5）
空売）￥2,543.0×2000（含み益￥28,000）
空売）￥2,542.5×4000（含み益￥54,000）
空売）￥2,541.0×4000（含み益￥48,000）
空売）￥2,540.0×4000（含み益￥44,000）
空売）￥2,539.0×4000（含み益￥40,000）
空売）￥2,538.0×2000（含み益￥18,000）
月末のリバランスということを考えると、最も警戒すべきは商社株なのではないかと思う。ここから向こう1年を考える時、商社の組み入れは減らすだろうという読み。なので、商事を手仕舞いするよりも、試しに持っていてみようと・・・。

6758 ソニーG　￥14,480（△￥125）
空売）￥14,525×2000（含み益￥90,000）
空売）￥14,515×2000（含み益￥70,000）
まぁ売り持ちするのが習慣化したしまったソニー。なぜソニーなのか？と言う答えを見つけたらもちろん売り持ちなんか出来ないけれど、ここ数か月間、全然見つからないんだよ。かつてのソニーというと尖がった企業と言うイメージがあって、APPLEと対抗できる唯一の国内企業と思っていたけれど、スマホの隆盛とともにCMOSが大ヒットして会社を立て直してしまったことが、必ずしもこの会社にとって良いことばかりではなかったのではないか？

キラリと光る商品開発が出来ていないし、ホンダと組んで未来カーのようなディスプレイパネルの車って魅力があるのか？そこにソニーらしさは出るのか？ソニーのこの10年間はほんとつまらないと思うんだけど。

4063 信越化学　￥5,822（△￥171）
空売）￥5,840×2000（含み益￥36,000）
空売）￥5,835×1000（含み益￥13,000）
空売）￥5,830×1000（含み益￥8,000）
空売）￥5,820×1000（含み損￥2,000）
空売）￥5,780×4000（含み損￥168,000）
毎度のことながら、決算なんか関係なくて、いいものはいい、みたいな買い物が必ずでるんだよ。主力銘柄で、ああいう決算をしてなお2日後に3％高する銘柄が他にあるかな？地味な会社なんだけど、技術力があると。世界一のシェアを獲る製品も数個ある。米国子会社の塩ビメーカーも好調。でも、前提が米国経済がOKであるという点が気に入らない。

9556 イントループ　￥3,310（▲￥75）
買）￥3,395×200
買）￥3,390×200
買）￥3,380×200
買）￥3,350×200
売）￥3,360×200（-￥7,000）
売）￥3,350×600（-￥14,000）
結局手仕舞い。小型株は苦手。

5834 SBIリーシングサービス　￥2,851（▲￥22）
現買平均）￥2,608×3200（評価益￥777,600）
多くの枚数を集めようといているけれど、時間がかなりかかるのかなと。押し目買いに押し目なし。だったらいま、上昇してくれてるのはあまり有難くない。

本日の収支（前場・後場合算）：-￥340,000

雑感彼是

まったくこういうタイミングなんだよ。ちょうどこれから3Q決算が続々と出てくるという時期になって、個人的には売り勝負をしなければいけないというタイミングになる。何とも歯がゆいというか・・・。来期からは四半期決算の発表は無くなり（任意？）中間と期末と言うことになると、本格的に相場は面白くなると思うけど。株価は思惑で動くという事ならば、3ヵ月に1度、現実を突きつけられるのは、本当に煩わしい。

そもそも思惑で買われて現実で売られる、と言うのが株ならば、それが年2回になった方が、面白いに決まってる。そういう意味では、四半期決算報告は多すぎるし、まして毎月売り上げ報告を出してくる小売とか、全く意味ないし・・・。そんなことよりも、トップがYOUTUBEの動画でも撮って出せばいいのにって思ったり。細かいことは言わずに、今度はこういう事業を頑張ってますとかでいい。

まぁ、愚痴っても仕方ないけれど、しばらく無風のような株価の動きが続いていたFOMCだけど、明日はかなり重要で株価は大いに動くと思う。それと今回のハイテック銘柄の決算は、素直に評価されるとも限らないし・・・。また、中国恒大集団の破産を香港の地裁？高裁？が命令したということだけど、この扱いが何とも粗末すぎて・・・。

まず、この破綻劇は、中国当局が何兆円、何十兆円の景気対策をしたところで焼け石に水だってこと。もっというと、今後中国不動産の不良債権は何千兆円にも及ぶ、と言う時に管理相場で人民元の価値が維持されるって、こんあのは有り得ないこと。

米国にしたってGAFAMが好調ならば景気がいいという、あほくさいフェイク報道やらを一体いつまで続ける気なのだろう。半導体の時代と言いながらNVIDIA以外大した決算も出ないだろうし。もっと言うと、なぜTSMCが熊本に工場を作るのか？をもっと考えるべき。はっきり言って台湾にはもちろん、中国本土、米国とか、水と安定的な電力が無いからで、特に水は超純水の技術は日本企業だろうけど、洗浄等の処理技術は大丈夫なんか？って思う。

太陽光パネルの廃棄問題、EVのリチウム電池の廃棄問題等々と合わせて、日本列島がどんどん汚染されてゆく・・・。そういうことを生成AIは解決できるというのかい？