相変わらず海外短期筋がかき回す相場：7月2日（火）前場

日経平均株価　￥39,780（△￥149）

前場の相場概況

こういう株価の動きをするときには、株式市場はかなり危ないと思うんだよ。つまりは市場のコンセンサスみたいなものが出来ずに、勝手に売買するだけという状況・・・。それぞれが目先の利益を追求してるので、地合いもへったくれもないんだね。

けれど、そういう投資家の行動は、非常に危険だと思う。米国の政治情勢もほぼほぼトランプで決まりそうな雰囲気になって来て、これで世界は保守的な方向に進むかもしれないという、危機感がソロソロ出てきても不思議じゃない。

テック企業はリベラル大歓迎だからね。ところが欧州は米国のテック企業に対し規制を強めてる。つまりはEUもリベラルはあまり良いことなかったという後悔なんだろうね。

というわけで、株式市場の方向感は相変わらずでないけれど、少なくとも日本市場は、匍匐前進で￥40,000を狙ってる、という感じかな。

今日もバリュー相場全開だね。

前場の取引とポジション

8306 三菱UFJ　￥1,805.0（△￥56）
買）￥1,770.0×50000
売）￥1,816.0×50000（+￥2,300,000）

8316 三井住友　￥11,040（△￥205）
買）￥10,845×6000
売）￥11,100×6000（+￥1,530,000）

8316 みずほFG　￥3,478（△￥70）
買）￥3,420×20000
売）￥3,490×20000（+￥1,400,000）

今日は昨夜のダウを見たらどれだけGUしようとメガバンクを買うと決めてた。とにかく利上げ期待が凄いし。でも今月の会合では利上げはしないでしょ。もちろん匂わせるだろうけど。その代わり為替は円安へ行っちゃうけど。もしも円安を止めるために利上げするとなると、植田総裁はただの財務省の木偶ってことになる！？

それでも市場は利上げ！利上げ！の催促がきついからね。

8058 三菱商事　￥3,327（△￥69）
買）￥3,259×15000
売）￥3,326×5000（+￥335,000）
売）￥3,325×10000（+￥660,000）
商社のリバウンドなら商事かな？ということで、入ってみたけれど・・・。商社は円安メリットが相当にあるので、売られるような地合いでもないし、さりとて介入警戒感もあまり高くない。けっこう安心というか、株価の位置からしても買えるかな、と思ったので。

9101 日本郵船　￥4,921（△￥88）
買）￥4,763×10000
売）￥4,935×2000（+￥344,000）
売）￥4,934×4000（+￥684,000）
売）￥4,924×2000（+￥322,000）
売）￥4,920×2000（+￥314,000）

9104 商船三井　￥5,044（△￥81）
買）￥4,920×10000
売）￥5,048×2000（+￥256,000）
売）￥5,047×2000（+￥254,000）
売）￥5,046×2000（+￥252,000）
売）￥5,045×2000（+￥250,000）
売）￥5,042×2000（+￥244,000）

9107 川崎汽船　￥2,653.0（△￥153）
買）￥2,470.0×15000
売）￥2,630.0×15000（+￥2,400,000）

さて朝寄りの日本市場は弱含み。けれど日経は￥40,000を意識。となると短期筋のターゲットは船でしょ！朝寄りから結構な勝負になったけれど、上手く利食い出来た。

6501 日立　￥3,722（△￥4）
空売）￥3,752×4000（含み益￥120,000）
空売）￥3,750×8000（含み益￥224,000）
流石に板を見ていて大きな利食いが出始めてる、ということで売り建ててみた日立。流石にPER30はきついでしょ。

7011 三菱重工　￥1,818.0（△￥84.5）
空売）￥1,732.0×4000
空売）￥1,731.0×4000
空売）￥1,730.0×4000
空売）￥1,729.0×4000
空売）￥1,728.0×4000
買戻）￥1,740.0×20000（-￥200,000）
買）￥1,740.0×30000
売）￥1,818.0×10000（+￥780,000）
売）￥1,816.0×20000（+￥1,520,000）

7012 川崎重工　￥6,175（△￥84）
買）￥6,060×8000
売）￥6,200×4000（+￥560,000）
売）￥6,190×4000（+￥520,000）

IHIがGD気配、重工がGU気配、そして川重は相変わらず売り物が多い・・・。けれど東京計器は結構なGU。これで今日の地合いを考えるとポイントはPER30まで行ってる日立とPER25の重工だと・・・。重工はまだ買われる余地が十分にあるということで、ならば買い向かってみようと・・・。それにしても川重の需給はあまり良くなく、反面重工は何処まで行くんだ！？って感じ。ある意味凄い相場なんだよなぁ・・・。

8035 東京エレクトロン　￥34,630（▲￥190）
空売）￥34,820×1000
買戻）￥34,380×1000（+￥440,000）

6857 アドバンテスト　￥6,452（△￥32）
空売）￥6,420×4000
空売）￥6,410×4000
買戻）￥6,380×8000（+￥280,000）　

6146 ディスコ　￥61,470（△￥730）
空売）￥60,740×1000
買戻）￥61,000×500（-￥130,000）
買戻）￥60,650×500（+￥45,000）

半導体関連はやはり小休止だと思う。けれど個別では完全に調整という感じがしない。特にアドバンとディスコは・・・NVIDIA絡みという位置づけの銘柄は人気が根強いなぁ。けれど、お伊勢様を見ても分かる通り、ディスコなんかいつ利食いを喰らうか分からない状況だしね。ちょっと強すぎると思うけど。

まぁ、少し我慢してみて手仕舞いした。今日は昨夜米国で強かった金融勝負って決めてたのでね。

【現物】
9432 NTT　￥156.3（△￥0.1）
現買）￥148.5×100000（評価益￥780,000）
現買）￥148.0×300000（評価益￥2,490,000）
現買）￥147.8×50000（評価益￥425,000）
現買）￥147.7×50000（評価益￥430,000）

前場の収支：+￥11,850,000

雑感彼是

今の相場のヤバイところは、大型のバリュー株がグロース並みのPERになってるという事。これは非常に危険というか、このまま行けば株価を肯定する理由そのものが無くなってしまうと思うよ。プライムの大企業の株価が軒並みPER20を超えているって、ちょっとエスカレートが過ぎるんじゃないかと思うくらい。

今現在の日経平均株価はEPS\2,353でPER16.90まで来てる。そして日経平均￥40,000はPER17.00という水準なんだよね。もちろん人気の銘柄はPER30にもなる。けれども日米ともに景気はジワジワと後退してる最中のPER17は納得できない。

たった一つ理由付けしたいなら円安なんだけど・・・。

まぁ、上昇の最終局面程良く騰がるというしね。