AI相場がいったん終了！次は雇用統計を意識：8月29日（木）前場

2024.08.29
トレード日記

日経平均株価　￥38,220（▲￥151）

NVIDIAは材料出尽くし！？AI相場は一旦終了か？相場は雇用統計へ！

1. 前場の相場概況
2. 前場の取引とポジション
3. 雑感彼是

前場の相場概況

NVIDIAの決算は相変わらず絶好調を維持していて、独り勝ちの様相。けれど、いつまでのGPUがAIを牽引する形は厳しいだろうし、次世代のGPUはTSMCから待ったがかかって先延ばし。その辺も投資家は嫌気してると思われる。

結局のところNVIDIAの決算が如何によかろうと、問題はAIが儲かる商売か否かということ。テック企業は軒並み大金をつぎ込んでいるけれど、これが過大投資であると投資家は判断しつつある。実際AIは将来的な経済効果は僅かだという識者もいて、ここからは簡単に上値を追えないだろう。

となると一通り、AI関連に売りが出るまでは、状況は芳しくないよね。それに、もう秒読み段階に入ってきた商業用不動産だけど、0.250とか0.500の利下げじゃとてもじゃないけれど追いつかないだろうし。

やはりどう考えても今の相場は、リセッションを織り込みに行くんじゃないかと思うし、実体経済は相当に悪化していると思う。企業もまずは業績にバラツキが出て、悪いところはどんどん悪化してゆく。それに伴って嫌でも失業率は高くなるけれど、業績がまぁまぁ好調な企業でも人材の追加採用は見送るだろう。

そういう流れは結局ジワジワと経済に影響が出てくるよね。

日本株も揉み合いをブレイクできなくなっているのは、逡巡してる投資家のセンチメントだと思うんだけど。もっともいつ、いたずらされるか分からないからなぁ・・・。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥25,995（▲￥175）
空売平均）￥26,118×2240
買戻）￥25,785×2240（+￥740,000）
空売平均）￥26,042×840（含み益￥40,000）
NVIDIAの決算が終了して今度は来週の雇用統計に向けての相場になる。大方の予想に反してNVIDIAの決算後の動きは比較的穏やか。というかすでに市場はAI相場を見ていない気がするのでね。となると、やはりここからは一段と買い辛くなるはずで、日経平均は75日線を突っかけることが出来ないということもあり得ると思ってる。反落したら、ちょっと嫌らしいね。5日線は￥38,101です。割りそうな雰囲気だけど・・・。

8306 三菱UFJ　￥1,510.0（△￥0.5）
空売）￥1,522.0×8000（含み益￥96,000）
空売）￥1,521.0×4000（含み益￥44,000）
空売）￥1,520.5×8000（含み益￥84,000）
空売）￥1,520.0×12000（含み益￥120,000）
空売）￥1,519.5×4000（含み益￥38,000）
空売）￥1,519.0×4000（含み益￥36,000）
空売）￥1,517.5×4000（含み益￥30,000）

8316 三井住友　￥9,540（▲￥64）
空売）￥9,623×3000（含み益￥249,000）
空売）￥9,621×4000（含み益￥324,000）

メガバンクの調整は思いのほか長引くんじゃないかと思う。とりあえず現時点では9月FOMCで利下げというコンセンサスだけど、その前に市場が嫌な動きをしたら、突っ込むだろうという見立て。ここに来てメガバンクはいろいろあるから調整は意外に深いかもしれない。

7203 トヨタ　￥2,729.0（▲￥17.5）
空売）￥2,755.0×4000（含み益￥104,000）
空売）￥2,752.0×4000（含み益￥92,000）
空売）￥2,737.0×4000（含み益￥32,000）
空売）￥2,736.0×4000（含み益￥28,000）
空売）￥2,734.0×4000（含み益￥20,000）
昨日囃されたトヨタだけど、依然として買われる感じがしないというか、問題は大口がこの状況下でトヨタを買ってくるか？ということ。個人的にはなかなか厳しい状況だと思ってるのでね。我慢してます。

9501 東京電力　￥677.3（△￥0.7）
買）￥669.1×80000（含み益￥656,000）
岸田の置き土産と言う形で柏崎苅羽の再稼働が実現しそうな雰囲気になって来て、今日のタイミングが絶好と見て、朝寄りで思い切って買いで入った。とにかく今後の東電を考えても、再稼働ナシでは立ち行かないのは明らか。電気料金もさることながら、再稼働に道筋を付けないと話にならないし。新潟県民次第なんだろうけど、ここは再稼働を期待して。

前場の収支：+￥580,000