円安と米金利低下が追い風に？：10月22日（水）前場

日経平均株価　￥49,077（▲￥238）

前場の相場概況

とにかくこの相場、大きく下げることになるのはまず間違いはないと思ってる。恐らく今週のCPIの発表は相当に匂うし、トランプ政権はFRBに対して、何とか0.500pの大幅な利下げをさせようとするだろうから。

そういう意味で言えば、CPIの数字が高かろうはずもなく、景気はかなり弱ってるということを、パウエル議長に付きつけたいのだと思う。何せ政府閉鎖の最中なので、それくらいの演出はどうにでもなる、と思っておいた方がいいかもしれない。

今日の日経平均も出尽くしと言ってもチャートは全くくずれる気配もなし。むしろ戻りで日経￥50,000はいつでもとれると言った体勢になっている。なので売り方としてはその辺が非常に怖い。

何せ一声￥1,000の相場だからね。この辺でやられるとなかなか痛いことになりそうで・・・。

まぁでも、もしもFRBが0.500pやってしまったら・・・米国市場は本格的に大バブル突入の可能性もあるのでなお怖い。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥41,440（▲￥330）
空売）￥42,246×2960
買戻）￥40,850×960（+￥1,340,000）
買戻）￥40,800×1000（+￥1,440,000）
買戻）￥40,750×1000（+￥1,490,000）
買）￥40,750×500（含み益￥345,000）
買）￥40,740×500（含み益￥350,000）
買）￥40,710×1000（含み益￥730,000）
買）￥41,700×2000（含み益￥1,480,000）

高市ラリーは出尽くし継続とは思っていたので、半導体関連が、特にSBGが売られ始めたのでじっくりと待つことが出来た。それでもなんだ？と言う感じで自動車がこの地合いで大幅上昇だったので、売り物が一巡すれば戻るんじゃないか？とも思えた。実際￥700以上のボラがでるという荒れた相場だけど、後場のいいところまでは戻り基調が続くかも、って思ってる。まさか戻りで明日に￥50,000タッチなんてあるんかな？

8058 三菱商事　￥3,645（△￥17）
空売）￥3,676×8000
空売）￥3,675×8000
空売）￥3,674×4000
買戻）￥3,628×20000（+￥944,000）

8031 三井物産　￥3,706（▲￥15）
空売）￥3,762×2000
空売）￥3,760×4000
空売）￥3,753×4000
空売）￥3,751×2000
空売）￥3,745×2000
空売）￥3,744×2000
買戻）￥3,725×16000（+￥456,000）

商社はまたしても完全にギブアップ。動きそうもなかったから朝寄りで買戻し。悪材料は織り込まない相場だということを思い知らされる。もう流石に止めた！

7011 三菱重工　￥4,377（△￥109）
空売）￥4,450×4000
空売）￥4,446×4000
空売）￥4,443×4000
空売）￥4,440×4000
買戻）￥4,326×16000（+￥1,900,000）

7012 川崎重工　￥10,280（△￥439）
空売）￥10,100×6000
買戻）￥9,991×6000（+￥654,000）

こういう相場の時に高寄りされると、待とうか、寄り付きかで迷う。迷ったけれど、昨日高市首相の会見で、あれほど防衛力強化を強調されてしまうと、たとえ小泉大臣と言えど、買われちゃうかな、と思ってギブアップした。イケイケの政策で財源論がほとんど出なかったけど、トランプも来日することだし、非常に嫌な感じだったこともあるので。重工は溶かしたなぁ・・・。

9984 SBG　￥23,630（▲￥1,290）
空売）￥25,680×3000
買戻）￥22,575×3000（+￥9,315,000）
買）￥22,300×1000（含み益￥1,330,000）
買）￥22,250×1000（含み益￥1,380,000）
買）￥22,200×1000（含み益￥1,430,000）

6857 アドバンテスト　￥16,815（▲￥585）
空売）￥18,075×4000
買戻）￥16,710×1000（+￥1,365,000）
買戻）￥16,700×3000（+￥4,125,000）

8035 東京エレクトロン　￥30,800（△￥90）
空売）￥31,210×3000
買戻）￥30,400×3000（+￥2,430,000）

5803 フジクラ　￥16,415（▲￥260）
空売）￥17,365×4000
買戻）￥16,150×1000（+￥1,215,000）
買戻）￥16,130×1000（+￥1,235,000）
買戻）￥16,110×1000（+￥1,255,000）
買戻）￥16,100×1000（+￥1,265,000）

半導体関連に関しては今日は結構微妙な感じだったと思う。高市ラリーが出尽くしになって下げる要素はSBGを中心にかなりあったとはいえ、米国市場は思ったよりもはるかに強かった。やはり米国債10年金利が低下したことが追い風になったと思われるけれど、ならば日本市場はどうなの？って言うことだから。

それでも、やはり出尽くしの売りが先行してくれて、待ってみて良かったと素直に思えた。ただ、売りが一巡すれば他の主力は買われるかなと。ドル円の￥152と言うのは相当に追い風には違いないからね。なので、例によって10時半までには買い戻そうと思ったし、日経が上がるなら、押し目になったSBGかな？とも思ったけど、まさか10％を超える下落になるとは・・・。

なので買いはメチャメチャ怖かった。

前場の収支：+￥23,940,000

雑感彼是

いやはや凄い内閣というか、これって下手をすると日本市場はバブル相場に突入するんじゃないか？と思えるくらい容赦のない財政出動しそうな感じの布陣。

その意味で、日銀が利上げもしないで大丈夫なのか？という感じ。政策に関しても昨夜の高市会見をじっくりと聴いたけれど、ほぼほぼ支出や投資、減税といった金融緩和にしか言及がなかった。

でも、日銀とのアコードということも言っていて、片山さつきは円高支持者。つまりは企業利益よりも国民の生活を重視すると。つまりはこれって円高を示唆してるんじゃないか？ってこと。

そうなると、ほぼほぼないと言われてる今月の日銀政策決定会合での利上げの可能性ももしかしたら？と言う気にもなる。植田総裁はサプライズ大好きな人なので。

また、一部ではFRBがQTを緊急中止したとの情報も。やはり地銀が相当に弱ってるという事みたい。QTをやらずに利下げするってこれは本格的な金融緩和じゃないのか？ってね。

こうなってくると迂闊に売り建ててると、とんでもないことになりそうで・・・。どうしよう？