AI相場が終わるか否かの最後の夜！？：12月18日（木）後場大引け

日経平均株価　￥49,001（▲￥510）

本日の相場概況

そういう意味では米国市場の昨夜の下落は、ちょっと決定的だったという気がしてて、AI全般に対する過剰投資懸念がいよいよ本格化するかもしれないということ。そして年度末を控えて、大口投資家が果たしてAI株のリスクがとれるか？というと、相当にビビってるはず。

ならば、ここはある意味勝負なのかもしれないという気がしてきて、腹をくくって半導体関連、AI関連と目される225銘柄を勝負の売り建てとした。

さすがに後場は、この決断がどうなのかを懸命に検証というか証拠探しをしてて、よくわからなくなってきて、最後は米国三市場のチャートを見て決めた。

今の状況で、今の時期で、この大陰線を果たして切り返すことができるのか？といえば、ちょっと無理な相談なんじゃないか？と正直に思ったしね。

この年度末にきて、この展開はなかなか厳しいというかスリスがあるというか・・・年末高という意識はもうすっ飛んだんじゃないかな。

その上明日の利上げでさすがに日本株も下だろう。

本日の取引とポジション

1570 日経レバ　￥40,960（▲￥850）
空売平均）￥40,927×3400（含み損￥120,000）

前場の早いうちに個別銘柄のポジションを閉じて、本当は今日は純金信託以外に持ち越す気はなかったのだけど、いろいろ見たりしてるうちに、今夜あたりがAI相場の試金石になるんじゃないか？という気分になってきて、衝動的にというか条件反射的に、後場寄りで大量売りを敢行してしまった。

その後、なるべく値動きを見ないようにして、仮にAI関連が下げるのなら日経レバも、ということで売り始めたんだけど。マジでかなりビビってて、何かしてないといられなかったという感じだった。

8306 三菱UFJ　￥2,429.0（▲￥24.5）
買）￥2,432.0×8000
買）￥2,431.0×8000
買）￥2,430.0×20000
売）￥2,455.0×10000（+￥250,000）
売）￥2,454.0×10000（+￥240,000）
売）￥2,450.0×16000（+￥296,000）

8316 三井住友　￥4,918（△￥6）
買）￥4,892×4000
買）￥4,890×12000
売）￥4,961×4000（+￥276,000）
売）￥4,957×4000（+￥268,000）
売）￥4,954×8000（+￥512,000）

材料出尽くしという感じもあるかな？ということで少なくとも今日は持ち越さないことに決めていた。とにかくメガバンクは大口の利食い売りが早すぎた感じがするんだよ。それが最後の最後まで引っ掛かっていて、意味が分からないから最悪を想定することにしたということ。でも、積極的な買いはあまりなかったというか、UFJだけは下げすぎたのでね。今回ばかりは日銀では勝負したくないね。

8058 三菱商事　￥3,600（▲￥17）
空売）￥3,613×4000
空売）￥3,610×4000
空売）￥3,608×4000
空売）￥3,600×4000
買戻）￥3,580×8000（+￥252,000）
買戻）￥3,572×8000（+￥256,000）　

8031 三井物産　￥4,477（▲￥11）
空売）￥4,477×4000
空売）￥4,465×8000
買戻）￥4,436×12000（+￥396,000）

商社売りの想定は円高だったけれど、まともに外してしまい、あとは買い戻すのみだった。下手に下値をP期待しても無駄なことは、今までの商社株の動きからある程度想像できたしね。

9984 SBG　￥16,125（▲￥630）
空売）￥16,125×4000（変わらず）

8035 東京エレクトロン　￥30,310（▲￥1,010）
空売）￥30,250×2000（含み損￥120,000）

6857 アドバンテスト　￥18,805（▲￥645）
空売）￥18,710×4000（含み損￥380,000）

6920 レーザーテック　￥28,090（▲￥1,250）
空売）￥28,235×2000（含み益￥290,000）

6146 ディスコ　￥44,180（▲￥1,650）
空売）￥44,390×1200（含み益￥252,000）

5803 フジクラ　￥15,960（▲￥565）
空売）￥15,905×4000（含み損￥220,000）

さてこの関連銘柄はすべて後場寄りでの売り建。決めたので、その後の値動きも運を天に任せた格好。勝負なんだと思うしね。昨日のNASDAQ、S&P、SOXの動きからしても、売りなんだと思う。年度末でリスクを取れない大口投資家などいくらでもいるだろうし。

やばい！今夜は相当にビビってる。さすがにね。

1540 純金信託　￥20,655（△￥60）
買）￥20,560×1000（含み益￥95,000）
買）￥20,550×1000（含み益￥105,000）
買）￥20,540×1000（含み益￥115,000）
買）￥20,465×1000（含み益￥190,000）

とにかく半導体をいじろうと決めたので、純金信託なんか頭からすっ飛んでしまった！

本日の収支：+￥2,030,000

雑感彼是

来た来た！ブルームに掲載されたオラクル関連のとんでもない記事。気づかなかったけど、15時前だったみたいだけどね。でも、相場は動かなかったけれどね。

でも内容はすさまじい。このAI関連の投資の規模というか内容というか・・・。まったくとんでもない状況なのだな、と改めて感じるしね。こんなあまりに巨大すぎるビジネスが何件も普通に行われているっていうこと自体、滅茶苦茶の一言。

この記事にしたって38兆円のリース契約って、そんなのまともに成立するのかいな！？リースする側も、受ける側も、一歩間違えたらあっという間に破綻するんじゃないの？

だいたいにして、NVIDIAのGPUっていったい何年で償却するつもりなのか？最新のアーキテクチャを求めるならばせいぜい3年、頑張って4年だろう。けど、その後延々とリースは続くし、追加投資を所有側が拒否したりしたらアウトじゃないかな。その単位が「兆」とか二桁の「兆」とか、全部合わせる三桁、四桁にも・・・。

ここまで来るのかねぇ・・・。完全にリーマンショック後の再構築された金融システムなど、まったく機能するはずもなく、FRBでさえ何もできないだろう。

これじゃもうシステマチックの金融が動くはずがないさ。