年末の上昇がもともに来た！：12月22日（月）後場

日経平均株価　￥50,402（△￥895）

後場の相場概況

ここにきて地合いが落ち着いたとは言われるけれど、いったいどこが落ち着いたというのだろう。日本は・・・とうとう10年物国債金利が2.000pに到達し、30年国債金利は3.447pまで急騰してる。普通ならこの状況を株式市場は見逃すはずもなく・・・。ところが今年はどこ吹く風みたいないなし方をしてる。

またなぜか米国債10年金利は下がるどころか上昇するような動きになって、4.167pまで来てる。これとて普通の見方ならば、FRBの連続利下げが視野に入ってきた以上、4.000pを割れる方向のはずだ。

ともあれ、日米10年債金利差はいよいよ2.100を割り込んできたことは事実。そしてこの水準はいよいよ個人的には、危険水準に到達したのでは？と思ってる。

もしもこのまま2.000pを割り込むような動きになれば年内にも、このままの水準でグタグタを年内持ちこたえると、年明け相場が非常に怖そう。

またその間にAIに関する様々なニュースも出てくるだろうしね。今日あたり問題にはされていないけど、中国のAI企業のIPOがとんでもないことになっている。

完全に限定的ではあるものの、AI分野では、まじめにとらえないと、中国に席巻されることはこのままでは、避けられないと思うし、今の米国の状況を楽観してることさえ、俺にはちょっと理解の外。

下手をすると、データセンターも総崩れになりそうだということをもっと自覚しないとヤバイのでは？と思うけれど。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥43,130（△￥1.410）
空売平均）￥43,171×3440（含み益￥140,000）

大きくやられまくったけれど、凝りもせず後場にはさらに玉数を積み上げて、再度勝負する。いくら年末とはいえ、楽観にもほどがあるってもんだ。

8306 三菱UFJ　￥2,495.0（△￥45.5）
空売）￥2,498.0×4000（含み益￥12,000）
空売）￥2,497.0×4000（含み益￥8,000）
空売）￥2,496.0×4000（含み益￥4,000）
空売）￥2,495.0×12000（変わらず）
空売）￥2,494.0×4000（含み損￥4,000）

7011 三菱重工　￥3,886（△￥4）
空売）￥3,899×4000（含み益￥52,000）
空売）￥3,895×4000（含み益￥36,000）
空売）￥3,893×2000（含み益￥14,000）
空売）￥3,892×4000（含み益￥24,000）
空売）￥3,891×2000（含み益￥10,000）
空売）￥3,890×2000（含み益￥8,000）

UFJや重工の売り建ては、金利を警戒してのもの。とにかくいつ円キャリーの巻き戻しになってもおかしくない状況であることは確かなので、勢いで売り建てておいたって感じ。

6954 ファナック　￥6,031（△￥324）
買）￥5,908×1000
買）￥5,905×2000
買）￥5,900×4000
買）￥5,895×1000
売）￥6,031×8000（+￥1,035,000）

6506 安川電機　￥4,584（△￥187）
買）￥4,530×2000
買）￥4,527×1000
買）￥4,520×1000
売）￥4,584×4000（+￥229,000）

フィジカルAIがテーマになって、買われてるけれど、ちょっと早いんじゃないかって思ったり。とにかくデータセンター問題がある程度決着してからの話なんだと思う。

そういう意味ではロボットなどだけでなく、自動車だってAI関連だからね。しかもロボットといえば中国なんだよなぁ・・・。となると日中関係になってくるよねぇ・・・。

9984 SBG　￥17,815（△￥700）
空売）￥17,970×4000（含み益￥620,000）

8035 東京エレクトロン　￥33,170（△￥1,970）
空売）￥33,300×2000（含み益￥260,000）

6857 アドバンテスト　￥20,050（△￥855）
空売）￥19,985×4000（含み損￥260,000）

6920 レーザーテック　￥30,220（△￥1,700）
空売）￥30,190×2000（含み損￥60,000）

6146 ディスコ　￥47,230（△￥2,510）
空売）￥47,280×1200（含み益￥60,000）

5803 フジクラ　￥17,785（△￥1,155）
空売）￥17,640×3000（含み損￥435,000）

今日大ヤラレしたそのまんまの銘柄を再度、しかも今度は後場寄りで売り建てて勝負する気になった。今日大きく担がれたのは、俺としては納得してないし・・・。楽観もいいんだけど、バイクラの可能性もあったなと思ったのでね。この年末こんなに買われちゃって。。。

1540 純金信託　￥21,210（△￥585）
買）￥20,560×1000（含み益￥650,000）
買）￥20,550×1000（含み益￥660,000）
買）￥20,540×1000（含み益￥670,000）
買）￥20,465×1000（含み益￥745,000）

全然足らなかった1540。根性ないからねぇ・・・。

本日の収支（前場・後場合算）：-￥11,060,000

雑感彼是

この年度末にきて、海外投資家は日本株をこれ以上買ってくるのかな？って考えると、そんなに根性あるのか！？って思うよ。この局面、どう考えても俺には売りとしか思えないんだけどなぁ・・・。

円キャリーの資金はハイレバポジで運用されてる。しかもその多くがAI関連なんだと言われてる。まさに火薬庫みたいな状態なんだよ。データセンターがいかん！となったら、そりゃもうさっさと巻き戻さないと大変なことになる。

ところがそう簡単に解消できないのでね。相当に焦ってるのではないか？って俺は見てる。

はっきり言ってそういう資金でハイレバでAIって、一発で吹っ飛ぶレベルのギャンブルだから。

いずれにしても年内無事でも、2026年はそうはいかないよ。それも早い時期、下手すれば年明け早々に不穏な状況になる可能性もある。

まぁ、それぞれの考え方だけどね。