日経の勇み足と米国金利懸念：3月18日（木）後場

日経平均株価　￥30,216（△￥302）　TOPIX　2,008.51（△24.48）

後場の相場概況

こんな株式相場の環境で、まともに投資して勝つというのも、酷な話だろうし、そのことがあってからザラ場の板を見ていると、AIだからお咎めなし、みたいな相変わらずの見せ板オンパレードにも腹が立ってきた。一体何処まで個人投資家をカモにすれば気が済むんだ？みたいなね、怒りだよ、怒りそのものだ。

それはそうとして、個人的には昨夜の米国債10年物金利の方がショックだった。FOMCの発表で安心感が出たと言ってるけれど、内容は「長期金利の上昇は放置するよ」みたいなことだったから、とりあえずFFレートにサヤ寄せした3年物、5年物、だってこれから上昇するだろう。

そうなって、まだ経済がよたよたしている段階で、金利がどんどん先行するわ、物価が軽く2％を超えるわ、じゃ昔流の言い回しをすればスタフレになりかねないんじゃないの？

そういう事も含めてお墨付きをいただいた米国債金利なのだから10年物は今夜も昨夜の1.685pを抜いてくるかもね。さてNASDAQはどうなるかねぇ（苦笑）【おいおい！1.734！って？】

ということでドル高になればなるほどに、コモディティ価格は下落するのが常じゃないか？銅も厳しい下落だし、原油もとりあえず在庫がだぶつきだしてるし・・・。その辺で勝負をしてみようというのが今日の作戦だけどね。

後場の取引とポジション

8306 三菱UFJ　￥647.0（△￥31.7）
買）￥629.3×80000
売）￥648.0×40000（+￥748,000）
売）￥647.0×40000（+￥708,000）

8316 三井住友　￥4,260（△￥168）
買）￥4,158×10000
売）￥4,260×10000（+￥1,020,000）

12時ちょうどに掲載された日経記事を読めば、誰だって金融株に買い向かったはず。先物が変な動きをしたのですかさず探し回るとこれが出てたわけで、国債金利のレンジを広げるということは、とにかく債券運用には多少の自由度ができるわけで、メガにとってはプラスだろう。けれども、明日になってみないと分からないけれど、必要とあらばマイナス金利の深堀もするので、そのための影響緩和措置ってことになると、俄然いやらしさが出てくる。確率的には明日GUするだろうな、と思いつつ大引けで完全に手仕舞いした。こんなこともあるなんて・・・（苦笑）

8058 三菱商事　￥3,215（△￥12）
空売）￥3,221×6000（含み益￥36,000）
空売）￥3,220×4000（含み益￥20,000）
空売）￥3,219×3000（含み益￥12,000）
空売）￥3,218×4000（含み益￥12,000）
空売）￥3,217×8000（含み益￥16,000）
空売）￥3,216×1000（含み益￥1,000）
空売）￥3,215×4000（変わらず）

8031 三井物産　￥2,388（△￥6）
空売）￥2,392.0×2000（含み益￥8,000）
空売）￥2,391.0×2000（含み益￥6,000）
空売）￥2,390.5×2000（含み益￥5,000）
空売）￥2,390.0×2000（含み益￥4,000）
空売）￥2,389.5×2000（含み益￥3,000）
空売）￥2,389.0×2000（含み益￥2,000）
空売）￥2,388.5×2000（含み益￥1,000）
空売）￥2,388.0×6000（変わらず）

日足チャートを見ても全く売られるような気がしない商社株。それを敢えて売り建てようと思ったのは、とにかく米国長期金利の上昇がコモディティに悪影響を与えるんじゃないか？と考えたから。いまの商社株はバフェット買いで火が付いたも同然。そして高配当もあるから3月は配当取りの買いも期待できる。まるで勝ち目がないような感じがするけれど、とにかく商社はここまで例年になく大商いできてるから、調整するきっかけがあれば、結構深いかもしれないと思ったからね。いずれにしても75日線、25日線からの乖離も大きすぎる。明日とは言わないけれど、近いうちにストンと来るかも。

5713 住友金属鉱山　￥4,981（△￥94）
空売）￥5,000×4000（含み益￥76,000）
空売）￥4,991×1000（含み益￥10,000）
空売）￥4,989×2000（含み益￥16,000）

5706 三井金属鉱山　￥3,735（△￥40）
空売）￥3,735×8000（変わらず）

今日この二つの銘柄が何故に買われるのか不思議だった。銅価格は2月にピークをつけてだいぶ下がってきてるし、反発の兆候もあるわけじゃない。金も少しだけインフレを意識し始めたか戻りたそうにしているけど業績に影響が出るほどじゃない。ならば、銅一本で勝負してもいいんじゃないか？って思ったからね。あとは今夜の米国債10年物金利の上昇に大いに期待してるけどね。

1605 国際石油開発帝石　￥812（△￥4）
空売）￥814×4000（含み益￥8,000）
空売）￥813×4000（含み益￥4,000）
空売）￥812×8000（変わらず）
空売）￥811×4000（含み損￥4,000）
空売）￥810×4000（含み損￥8,000）
原油もそろそろピークアウトするだろうと思う。WTIでは北米在庫がだぶついたと発表されて軟調になってる。しかも今後原油の需要が鰻登りなんてこともないし、本質的にOPECプラスの価格操作だからね。ロシアや南米は売りたくて仕方ない。けれども需要が伸びなければスポットは当然ダンピングするだろう。

2413 エムスリー　￥7,784（△￥113）
空売）￥7,910×1000（含み益￥126,000）
空売）￥7,900×2000（含み益￥232,000）
戻りがいっぱいかどうかは、値がさが売られるか否かの勝負。それにしても新型コロナ禍でエムスリーの業績も徐々に影響が出てるだろうし、エムスリーがグロース株の時代は終わったと見てよいと思う。まだまだ、延々と下げるんじゃないかと思うけどね。

7203 トヨタ　￥8,650（△￥342）
買）￥8,145×5000
買）￥8,140×5000
買）￥8,220×5000
売）￥8,650×15000（+￥7,225,000）
あのトヨタが4％高とはこれ如何に？なんて言ってる場合じゃなくて、本当にこの株は上昇し始めるととことん上げてくる。終われば完全に需給調整に入るけど・・・。俺は￥10,000を来期は付けてくると思うけど、今日は取り上げず我慢できなくなって引けで手仕舞い。それにしても凄い相場だったな。

6758 ソニー　￥11,630（△￥55）
買）￥11,710×1000
買）￥11,705×2000
買）￥11,700×3000
売）￥11,665×1000（-￥45,000）
売）￥11,655×2000（-￥100,000）
売）￥11,650×2000（-￥100,000）
売）￥11,645×1000（-￥55,000）
後場は米国長期金利上昇懸念でとても買う気になれなかった。半導体・電子部品も売り勝負するきならできたと思うけど、金利が上昇する保証なんてどこにもなかったしね。でも懸念は大いにあったから。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥11,730,000

雑感彼是

もうETFは買わないよ！と日銀が言うならば、当然株式市場はそれだけ身構えねばならないわけで、暴落したら買うというのであれば、その基準が分かるまではそれほど問題はないということになる。今まではTOPIXが前場で1％下げたら後場から介入という暗黙の了解があったけど、1％や2％でこれからは買いませんということ。それを昼に記事にされたら、当然後場寄りは安くなる。日経平均で簡単に▲￥200も下げてしまって投げた人もいるだろうね。

ちょっと信じられないことに、今日の高値は日経平均でなんと￥30,485だった。そして引け値が\30,216だったわけだからとんでもないグチャグチャな相場だったということだよ。そしてもしかすると、この高値は「幻の高値」になりかねないよなぁ・・・。

となると、これからは夜間で米国金利が上昇しました。はい、日経平均CFDは下げません、というわけには行かないかもしれないし。いままで、上には平気で￥500くらいぴょんぴょん跳ねてたけれど、これからはバンジーもあり得るわけだよな。

米国はワクチン接種がすすんで新型コロナOKとなってにぎわうだろう。けれど日本は緊急事態宣言解除して新型コロナ変異種増えましたってなったら、夜間の動きがダウと真逆になることもあり得るかも。ワクチンも打たないで緊急事態宣言解除じゃ、ちょっと話にならない気がするけどね。

さて、今日はこんなヘンテコな大幅高だったから買い玉は全部手仕舞いした。今夜の米国市場は続伸するだろうから、明日に賭けてもよかった気がするけどね。昨夜の米国債10年物金利の暴れ方を考えると、これでよかったと考えたいね。（けれど売り玉を建てたのは勇み足か！？）