月末月初のアノマリー！？：8月2日（月）前場

日経平均株価　￥27,742（△￥458）

前場の相場概況

なので、こういう買戻しになるんだろうけど・・・。そもそも、日本株をここまで売り叩いているのは、企業業績云々よりも、秋相場に向かって下で買いたいという思惑もあったんじゃないかな。だからこそ2月高値、3月高値とくるこの時期、需給が緩んだところを叩いたというのが正解だと思うし、ならば、ここで買い戻しても日経平均でとても￥1,000なんて獲れはしないはず・・・。

また今頃になって米国のインフラ投資法案云々という記事をブルームは書いてるけれど、それも当てにならんと思う。今週上院で採決しても、法案が下院を通過するのは9月にずれ込む。なので今夜それをネタにはしないだろうし。

それよりもSECが中国企業のIPOを規制してて、それに関しては中国のSECと話し合ってると・・・。リスクを開示することが条件らしいけど、中国共産党そのものがリスクだっての！

なので今後も中国リスクはジワジワと拡大してくるだろうしね。上海も続落模様で、この局面は一見相場にとっては無風に感じられるけど、俺にはそうは思えないんだけどね。なので、ショートカバーに乗っかって買いポジを建てるってのはどうかと思うけどね。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥14,540（△￥450）
空売平均）￥14,543×1880（含み益￥5,000）
ノンポジで週末を過ごしたので、改めて、相場を見直しながらどうするか考えていたけれど、個別銘柄は決算がらみの厄介な時期でもあるし、まずはレバをシコシコと売りながら様子を見ることにした。

レバは、今日はショートカバーが来る、ということで問題はどの程度買戻しが入るかの一転だったわけだが・・・日経平均￥28,000の奪回は、8月の需給では難しいと見てるんで・・・。

9984 SBG　￥6,930（△￥93）
空売）￥6,986×2000（含み益￥112,000）
空売）￥6,985×2000（含み益￥110,000）
空売）￥6,982×1000（含み益￥52,000）
空売）￥6,980×2000（含み益￥100,000）
今日の前場にどの程度買い戻されるかの指標になると思ったのがSBGだった。これが本格的に買い戻されるようならば、週末の底割れは、下値確認になりかねない。各企業とも1Qは思いのほか好決算が続出してるし、通期でもかなり楽観的な数字を出してきてると思う。ただ、SBGの場合は全く未知数でもあるし、DIDIの損失をウーバー株で補ったなんていうニュースもあるし・・・。何よりも中国リスクを丸ごと受け止めなくてはならない銘柄なので・・・。一応売っておいて様子見してる。

6981 村田製作所　￥9,193（△￥153）
空売）￥9,195×6000（含み益￥12,000）
好決算だった村田だけど、とにかく俺が見るにはここの内容はあまり芳しくないと思う。何よりも中国依存度が5割を超える銘柄になってしまったという事実が、いただけない。普通の経営者ならばそんな事態は絶対に避けるだろうけど、村田は（中国に）イケイケどんどんなんだな。危ない銘柄と化したなと思う。

6762 TDK　￥12,530（△￥90）
空売）￥12,560×2000（含み益￥60,000）
TDKも村田と同じ。どうして中国ばかり5割以上も？そんなのはいいことないに決まってるし・・・。というか電子部品が如何にスマホに頼ってるかの証でもあるしね。

前場の収支：（変わらず）

雑感彼是

基本的に中国リスクは全く終わっていないし、本番はこれからだと思うのよ。それを海外短期筋はネタにして需給の甘い8月に揺さぶりをかけてくる、というのが俺の見立てでもある。

先週商船三井が爆発決算を出したけれど、その大きな理由はコンテナ価格でも船賃の高騰という要素はあるにしても、もっと大きいのは穀物を中国が買いあさってること。中国はもはや食糧危機と言ってもいいほどに、災害で農産物が被害を受けてる。

なので、カネに糸目は付けずに船便をチャーターして世界中からバンバン輸入してるらしいんだよな。その恩恵を直接受けたのが商船だったという事らしい。

そういう意味では爆裂決算をうけてとんでもない割安銘柄となって目先の物色が集中してるけど、下期は半減するみたいだし・・・。

とにかく今の中国がどれほどメチャメチャなのか、記事を書きかけてるんで今日にはアップします。中国リスクはマジだと思うけどね。根本は政治リスクだけどね。