主力企業の決算不安、文春砲で政局か！？：7月26日（水）後場

日経平均株価　￥32,668（▲￥14）

後場の相場概況

その辺の感覚は市場も確かで、決算はともかくとして、地合いがどうなってゆくのかを見極めないとなかなか短期勝負も出来ないしね。ダウが12連騰してFOMCを迎えたというのも、個人的には気持ち悪くて仕方ないけれど、それは単なる感覚的なものだから・・・。

それよりも過熱した相場の裏で、米国地銀の合併による損失隠し（のようなもの）がとうとう始まった。景気指標も良好だし、消費者や購買担当者のマインドも強いと言われてるなかで、実は大変な状況になりつつある、という事態が静かに進行しているのかも。

俺はジジイなので、リーマンショック直前の株価の動きを結構覚えてて、7月までは結構いい感じだったと思うけど、8月決算前後で弱くなってきて・・・。ある日突然リーマンが破綻して本当の状況がようやく表面化したんだよ。それまでに危ない兆候はいくつもあったけど、それはあくまでも「兆候」であって、市場はなかなかそのことを受け入れないというか向き合わない。

けど向き合った時にはもう相場は暴落を始めてるわけで、火傷を負ってしまうんだよ。下落相場では火傷の連鎖になるから、落ち着いてくれば売りも止まるし買い優勢に転換するけれど、次々にネガティブニュースが出てきちゃうと非常にまずい。そうして売りのスパイラルに突入したら、なかなか止められなくなる。

でも、今の時代は金融規模が全然違うから、暴落と言う事態になって見なければ、どれくらいの規模なのかが全く想像がつかないという怖さ。ぶっちゃけを言うと今の米国金融システムが維持できるのか？という怖さがある。

それは金融ショックじゃなくてもデフレでも同じようなもので、インフレが低下したけれどまだ満足できるレベルになってないと言って金利を引き上げると、オーバードースしちゃって今度はデフレになってしまう可能性も。むしろ金融ショックよりこっちの方が怖いかもね。

いずれにしても今夜のFOMC後には市場の景色が変わるんじゃないか？って思うけどね。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥20,090（▲￥10）
空売平均）￥20,112×3440（含み益￥75,000）

前場に気力が大分萎えてきたけれど、今夜のようなイベントの時に何もしないんじゃ芸がないということで、レバをコツコツ売り始めた。そうしてるうちに作家の百田尚樹の緊急ライブを見たんだよ。もちろん明日発売の文春砲の早刷りの内容だったんだが、これがとんでもない内容らしいと興奮してた。確かにとんでもない内容の断片が紹介されたんだよ。

でもまさかYOUTUBE見てポイションを建てるわけにも行かないかな？と思ったんだけど、もしも漏れた内容がリアルに記事になれば、これは騒ぎになっていよいよ岸田政権が倒れるまであるかなと。これは一週刊誌の書ける内容じゃないと思って、先日の記事を裏付けてるに違いないということで、せっせと売り玉を立て続けた。

株修羅本家（Kabusyura-Honnke）

文春砲、岸田政権を撃沈させる！？実は党内権力争いか？

https://kabusyurahonnke.com/post-23309

7月5日（木）は文春オンラインで木原スキャンダルが報じられ、6日（金）に週刊文春が8ページスクープとして今回の木原スキャンダルを掲載し、騒然となったわけだけど、6日の夜中にこの件についていろいろ調べていたら、ある知人が「これはバックに大物がいる」と電話で言ってたんだよ。それで長電話の末にある動画を見つけ出し、その人物が「バックに大物がいないとスクープ出来ない内容」と言ってある人物を示唆した。それがどうやら菅前総理（ガースー）なんじゃないか？と知人と結論に達したわけだ。菅降ろしをやられた本人としては...

「大事は蟻の一穴から」と言うけれど、たかがゴシップ週刊誌記事と言うなかれ。問題はそのネタの出所であって明日発売の記事で相当の騒ぎになるんじゃないか？って思った。

いままで大手メディア（地上波・新聞等）は、この件について全く触れることはなかった。強いて言えばようやく一昨日の朝日新聞にペラ記事が掲載され、産経オンラインか何かに百田氏のコラムが掲載された程度。メディアはこの件に触れたくないみたいなんだが・・・。

流石に明日以降は少なくともネットでは騒然としてくるだろうし、大手も無視できなくなるだろうから、ジャニーズ問題のように嫌々取り上げるかも。けれど問題の本質はそんなところではなくて、政治権力が警察捜査に（私利私欲で）介入したという点、そしてこの件を十分に承知しているにもかかわらず木原氏を内閣官房副長官に任命した岸田総理、そして会見で堂々と嘘を言った露木警察庁長官にみる体質の劣化なんだよね。

岸田総理は木原氏がいないと何もできないほとんど木偶のような存在といわれていて、この件が拡大してゆくと大きな不祥事（社労士システムでの大規模漏洩問題）をひた隠しに隠してるマイナンバー関連の問題や、自民党税調の宮沢に「サラリーマン増税には一切触れていない」と嘘までつかせた件、さらにLGBT法を強行可決した件等々・・・。トドメは支持率の大幅低下とあっては、これ以上内閣を維持できないはずだからね。一気に政局に向かう可能性が十分にあると思ってね。

市場が動く要因って何でもありだから・・・。

間違ってなった総理大臣の命運は早くも尽きるなって感じです。

それと、この問題でまたまたピックアップされそうなのが楽天だけど、実際ガースーになればなんとかなる、みたいな思惑で買われたのかもしれないけど・・・、三木谷氏と木原は仲良しだから・・・。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥750,000

雑感彼是

さて文春砲もいいけれど、決算について少し。まずはアドバンテストの決算だけど、これは完全に期待外れだったんじゃないかな。明日はアドバンテストショックも可能性があるよね。今日勝負をかけて売り持った人は流石だなぁと思う。

これで生成AIブームは沈静化すると思うし、すでにNVIDIA以外にもAMD辺りも生成AIに強いCPUを出してきたり、結構AMDはデータセンター向けに強かったりするから、NVIDIA独壇場は早くも陰ってきたんじゃないかな。となると、意外に半導体需要って陰り始めてるのかも。

次に日産だけど、決算はそれなりに良かったけれど、この好調さが通年で持続可能かどうかは怪しいところ。最近欧州のEV需要が急速に減速し始めてるのは、EVの不便さにユーザーが嫌気したということ。車両価格は高い、チャージは時間がかかるし、航続距離は少ないし。走ってて突然（急激に）バッテリー残量が低下しちゃうとか、とにかく面倒なんだよ。

そもそもEV化の流れ自体、無理筋な部分があまりにも多すぎるし、そういう消費誘導もこれからはなかなか出来ない時代になったりね。日産てとにかく将来予測が全くできない企業なので。「やっちゃえ！日産」ってコピーは本質を突いてるよ。

後はサイバーかな。くだらないゲームがヒットしてABEMAの赤字を埋めようともくろんで失敗したよ。ソフトバンク、楽天ときて今度はサイバーがヨタヨタするのかも。そんなことを予感させる決算だよ。

明日は信越化学、ルネサスが注目かな。実際日経平均のEPSは低下気味です。