相場全体がはしゃぐのが怖いと思わせた相場：11月1日（水）後場

日経平均株価　￥31,601（△￥742）

後場の相場概況

今日は最初から自動車に買いが集まって、相場の雰囲気は一気に好転し、主力全銘柄に満遍なく買いが入った格好。見方によっては日本株は年末高に向かってスタートしたような様相だけど、本当の試練はこれから、という感じがするけどね。

さて、日本市場のお祭り気分に触発されたのか、米国債市場のCFDも上昇柄を開始して、FOMCに向かって買いで挑む姿勢か！？米国株は終わったという意見が多い中、この複雑な状況で上値を追うとは思えないのだが、まさかという事態が起こるのも相場の常なのでね。

しかし、大引け後、ドル円の動きを注視しなくてはいけないかな？と思ってるけど、介入に対する警戒感もあって徐々に垂れ始めてる。5.000pを場中に突き抜けるかも、と思っていた米国債10年物金利もじわじわと低下中。この動きで米国株は買われるかもしれないね。

それでも日本市場はここまで主力が全面高になったのでは、ちょっと買い辛いし、今夜持ち越す気になれないんだよね。日経平均はほぼ高値引けという非常に強い終わり方をして、大した決算でもなかったレーザーテックがなんと△￥1,975という跳ねっぷり。

これは少々、この時期はしゃぎ過ぎたのではないか？と感じる。引け後に出た決算は電子部品関連が全滅してるし、この局面は1にも2にもトヨタだったという事。これで今夜上に持っていかれたら仕方がない。やはり俺は売り向かったよ。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥18,855（△￥825）
空売平均）￥18,285×5920（含み損￥3,370,000）
また連続的に売れば担がれ、売れば担がれ、という最悪のポジションを残した感じ。前回もかなり苦戦したレバの両建てだけど、今回は買い玉を早く放し過ぎて負けモードに突入かな？とにかく今日はトヨタ祭りに尽きた感じ。けれど、今夜の米国市場が上に行くとは、どう考えても思えなかったので。（突飛高いのほぼ高値引けは案外怖い！？）

1699 原油先物　￥412.8（▲￥3）
買）￥413.0×10000（含み損￥2,000）
買）￥412.8×10000（変わらず）
買）￥412.1×50000（含み益￥35,000）
こうなってくると中東で新たな動きが出たりして、投機筋（ヘッジファンド）が買戻しにかかることしか道はない。でもそれを待つなら今日のロスカットはないんだよなぁ・・・。本当にチキンだな。

8035 東京エレクトロン　￥20,390（△￥635）
空売）￥20,390×2000（変わらず）
アドバンテストが決算をしくじった。というか装置関係は結構危ういんじゃないか？と思ったので、エレクを売り建てた。なかなか怖いポジションだけど、それを言うならどんな売りポジも怖いからね。

6920 レーザーテック　￥27,180（△￥1,975）
空売）￥27,180×2000（変わらず）
しかし、あの決算で完全に短期筋に弄り回されたレーザー。これだから怖いんだ。そういえばソシオネクストも弄られると思いきや、上値が重いのをよく分かってるんだろうねぇ・・・。とにかく最も怖いポジションになった。

4063 信越化学　￥4,616（△￥148）
空売）￥4,616×4000（変わらず）
空売）￥4,613×4000（含み損￥12,000）
信越化学はちょっと安心できる位置だと思うんだよ。そもそも信越にあまり先高感はないわけで、塩ビダメ、中国ダメだからシリコンだけなんだよ。そこに米国の景気を掛け合わせたら・・・。

7203 トヨタ　￥2,703.5（△￥113.5）
買）￥2,574.0×2000
買）￥2,573.5×6000
買）￥2.573.0×8000
買）￥2,572.5×2000
買）￥2.571.0×2000
売）￥2,744.0×8000（+￥1,368,000）
売）￥2,743.5×4000（+￥687,000）
売）￥2,740.0×8000（+￥1,331,000）
チャートに位置が中途半端で、迷ってたら2時前からいきなり買いが入り出して、思わず板を見てて条件反射的に売ってしまった。もっとも、今夜は結構リスキーだと思ってるし、ドル円が￥152行くようなら介入も、ということだったから、まぁ、仕方ないと思うしかない。　

7270 SUBARU　￥2,713.0（△￥153.5）
買）￥2,559.5×11000
売）￥2,725.0×11000（+￥1,820,500）
それでトヨタを売った後かなり迷ったのがSUBARU。結局今日のトヨタの決算で、自動車が総じて強くなってしまって・・・。もちろん明日の決算は良好だと思うけど、米国市場一本のところがかなり引っかかる。UAWのストでかなり売れたらしいけど、安定した地合いでもないので大引けで手仕舞いしてしまった。日経レバのヘッジで残してもよかったかなぁ・・・。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥9,070,000

雑感彼是

すっかり株式市場は中東の戦争を忘れたね。けれど、このイスラエルとハマスの戦争は結果的にマーケットに跳ね返ると思う。それがイスラエル支援予算で、これに関して上院は民主党も共和党も単独支援は差し戻すらしい。結局移民対策予算を抱き合わせて出すらしいけど、これから先もこんな形でどんどん米債の起債が増加する。

なので、ここから金利上昇は大口ファンドも銀行も、みんな嫌だろうなぁ・・・。とにかく米債メインで運用する世界のファンドはとんでもない含み損を抱えたままだから。正直世界の中銀の多くが債務超過状態なんだろうし。

多分今夜の米国市場は、上昇を指向してる。FOMCの内容がほぼ決定していて、金利さえ動かなければ、警戒感は薄れるのかもしれない。でも米国市場がどうやって上を見るというのだ？先高感が出てこない以上、なかなか買いでは入れないだろう。

そもそも米国市場はトレンド転換してるわけだからね。

さてすっかり有名人になった財務省の神田財務官。ロイターのインタビュー記事を見ると、今の円安への動きは投機筋の仕業であって、ファンダメンタルズではない、と答えてる。日銀がYCC上限を拡大したにも関わらず、円高方向に動かないことに相当焦れてるんじゃないかと思う。

なので、他の投資家は分らないけど少なくとも俺は、今夜介入してきても不思議ではないと思ってる。逆の動きをしていることに対して牽制するという意味もあると思うしね。この局面で介入しないのなら、ファンダで円安になる限り介入の理由が建たないだろ！