米国CPIサプライズに翻弄される：2月14日（水）前場

日経平均株価　￥37,646（▲￥317）

前場の相場概況

そういう状況を受けての日本市場だけど、実際、売られるのは明日だと思ってた。ところが米国のCPIサプライズで1日早まったかな？と言う感じ。でも、一番大きかったのは、昨夜のCPIでヘッジファンドは日本株で益出ししやすくなったと思うんだよね。

大きな買いポジションは、必ず解かれる。バブル高値突破か！？なんて状況だったけど、しばらくお預けになったと思う。もうここからブイブイと日本株を買い上がる動きは難しくなったと思うんだよね。

しかし、事態はますます混迷の度を増してきた。このまま行けばもう米国の地銀破綻、ノンバンク破綻は回避できないと思うんだよね。けれど、FRBは利下げ出来ないので、結局多少の被害を出すと思うんだよ。そうしないとインフレが止まらないしね。

またイエレン財務長官は、これから短期債の借り換えをやらなきゃいけない。その上予算もさらに手当しないといけないという、とんでもない事態に直面するかも。

ちょっと、冗談抜きにしてさらに米国金利上昇、簡単に￥150を突破したドル円はいよいよさらなる円安に向かうかも。そうなったら介入云々ってことになるのかな？

いずれにしても状況は結構シビアになってきたね。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥26,595（▲￥465）
買）￥26,845×2000
買）￥26,450×4000
売）￥26,685×6000（+￥620,000）
空売平均）￥26,782×2040（含み益￥380,000）
甘かったぁ・・・。240の大溶かしとなってしまったレバ。ハイボラ相場の逆目は本当に怖い。当たり前だけどね。でもあのCPIが出るとは・・・。で、馬鹿みたいに今度は売り建ててるんだから何とも・・・。みっともない取引してるんだよ。まったく悔しいというか、何やってるんだか。

8001 伊藤忠　￥6,537（▲￥131）
空売）￥6,610×4000（含み益￥292,000）
空売）￥6,607×2000（含み益￥140,000）

8031 三井物産　￥5,980（▲￥138）
空売）￥6,095×2000（含み益￥230,000）
空売）￥6,066×4000（含み益￥344,000）

商社は売られると思う。世界景気を考えると、特に中国を考えると、商社が増収するような道筋が今のところ見えない。決算も円安に支えられてあの数字ではちょっと何やってるんだか、と言う感じ。みんなバフェット病にかかってるからな。でも商事の5000億円自社株買いはマジでいただけないね。他にもっとやることあるだろう・・・。

5401 日本製鉄　￥3,430（▲￥148）
空売）￥3,538×4000（含み益￥432,000）

4901 資生堂　￥4,007（▲￥265）
空売）￥4,202×4000（含み益￥780,000）

中国銘柄を売ろうと思ったけれど、結局銘柄で言うと伊藤忠、資生堂、日本製鉄くらいにしておいた。本来ならファナックや安川も加えるべきだった・・・。とは言え、日本製鉄は、要するにもうすぐ中国がダンピングをしてくるのは必至なのでね。それど資生堂は、確かブラックロック辺りが買ってたけれど、とにかく中国のウエイトが大きすぎる。

7203 トヨタ　￥3,373（▲￥83）
買）￥3,415×25000
売）￥3,453×25000（+￥950,000）

7269 スズキ　￥6,587（▲￥80）
買）￥6,520×8000
売）￥6,650×8000（+￥1,040,000）

買持した自動車は朝寄りで手仕舞い。気配が強めだったことで救われた。さて、ちょっと調整に入るかもしれないので、売り建てるべきだったと少々後悔。

8802 三菱地所　￥2,014.5（▲￥73）
空売）￥2,101.0×4000（含み益￥346,000）
空売）￥2,098.5×2000（含み益￥168,000）
空売）￥2,097.5×4000（含み益￥332,000）
空売）￥2,097.0×4000（含み益￥330,000）
空売）￥2,093.5×4000（含み益￥316,000）
空売）￥2,093.0×4000（含み益￥314,000）

8801 三井不動産　￥3,833（▲￥138）
空売）￥3,902×1000（含み益￥69,000）
空売）￥3,901×4000（含み益￥272,000）
空売）￥3,897×1000（含み益￥64,000）
空売）￥3,896×1000（含み益￥63,000）

8830 住友不動産　￥4,490（▲￥85）
空売）￥4,563×1000（含み益￥73,000）
空売）￥4,560×1000（含み益￥70,000）
空売）￥4,538×4000（含み益￥192,000）

金利高になって一番嫌なのは、不動産なんだと思う。その上マイナス金利を解除と言うことになるとまた金利は上昇するだろう。それに、地所は米国不動産の懸念もあるし、もっと言うと不動産全般で不況になる可能性もある。

多分、都心のマンション価格もこれ以上は無理な領域。それでも買ってるのは中国人だけだった。ところが習近平は「海外資産を売れ」という命令を・・・。なんか不動産バブルがはじける予感がするんだよね。

前場の収支：+￥2,010,000

雑感彼是

もうてっきり、バブル高値を獲るものだと思ってたけど、1月CPIが逆目に来ちゃって、どうしても相場は売らざるを得ない状況になったよね。日本市場は小休止になるんじゃないかな。ここまで強引に引っ張り上げてきた日本株だけど、ここからは恐らく上昇した銘柄が売られやすくなる。

つまりは逆張りは厳禁と言う感じの相場に、しばらくは突入するんじゃないかな。

今日の前場も、イケイケの余韻が結構感じられたけれどね。例えば半導体とか船は強いんだよ。けれど、それにどんな意味があるの？って感じがするんだよね。特に船株の場合は、他のセクターといつも逆行する癖がある。今日もそんな感じの動きになってるけど、そろそろ世界情勢を考えると、それもお仕舞Ｄえいいんじゃないかと思うんだよね。

半導体は強いのはAI万能みたいなことが、蔓延してるわけだけど、いくらなんでもAIばかりが良いわけじゃないだろう・・・。

と言うわけで、後場は勝負するかもしれない。