強気の買いで対応が正解か！？：2月16日（金）後場

日経平均株価　￥38,487（△￥329）

利食いが出始めたけれど、売り崩すことは不可能か！？

後場の相場概況

2月後半からは短期筋、ヘッジファンド辺りが売りを出す季節。主力株の需給もなかなか見妙な位置にあって、崩れる時にはまず半導体から・・・。そう思って観ていたけれど、実際に半導体が売られてもバリューはびくともしなかった。

前場のこの様子を見ていて、それならば、とメガバンクと自動車を後場寄りから買いで入ったけれど、結果はなかなか微妙な感じで週末を迎えてしまったことが気がかり。

しかし本当に強かった。こんな相場はいままで見たことがないし、もちろん経験もないと言える。今日の相場はいつもと一味違った気がするよ。ファストリ、エレク、SBGを買い上げての上昇と言う事ではなくて、他の主力銘柄が満遍なく買われて、しかも半導体売りに動じなかったという凄い相場展開。

日経平均とTOPIXの上昇幅が拮抗してるということで、この足腰は強いとしか表現のしようもなかった。もちろん、日経平均の日足は非常に嫌な感じの「塔婆の陰線」になったけど、恐らく誰も気にしていないのかもしれないね。強気相場、バブル相場というのはそういうもので、多分それが正解かもしれないと思ったり。

けれども、これで下落しない相場ってあるのか？と自問自答しきり。いくら何でも相場には需給がつきもので、いまは買い玉がたっぷりと積まれてる状況であることは間違いないからね。

いつまでも日経平均が裸で勝負できると思ったら大きな間違いだと思うんだよ。なので、この状況でも、というかこの状況だからこそ買いで獲れたら反対売買する気になるってものだよ。

1570 日経レバ　￥27,810（△￥485）
空売平均）￥28,126×2040（含み益￥640,000）
売り物が先行する季節と言うことも考えて、売り持ちしたけれど、まぁ、引け後のCFDを見ると大失敗だった気がする。でも、まだ分からない。今夜の米国市場が・・・。

8306 三菱UFJ　￥1,442.0（△￥38）
空売平均）￥1,439.1×40000（含み損￥120,000）

8316 三井住友　￥8,019（△￥249）
空売）￥8,019×4000（変わらず）
空売）￥8,014×4000（含み損￥20,000）

大陽線を建てたメガバンクも商業用不動産懸念が何とかなりそうだ、というこいとでいきなり買いが入った感じ。何とかなるはずがないのにね。

9101 日本郵船　￥4,767（▲￥8）
空売）￥4,814×4000（含み益￥188,000）
空売）￥4,811×2000（含み益￥88,000）

9104 商船三井　￥5,287（△￥72）
空売）￥5,335×2000（含み益￥96,000）
空売）￥5,330×4000（含み益￥172,000）

船は買われる理由がさっぱりと分からない。相場がこういう状況なので買ってるだけ、と言う風に見えるのでね。船は・・・。

8001 伊藤忠　￥6,630（▲￥5）
空売）￥6,674×2000（含み益￥88,000）
空売）￥6,671×2000（含み益￥82,000）

8031 三井物産　￥6,267（△￥215）
空売）￥6,340×4000（含み益￥292,000）

まるで何か理由があるかのような商社の買われ方だった。しかも特に三井物産は強烈に買われたけれど、単純に割安ということが理由なのかもしれない。いずれにしても商事以外にかわれるのには違和感がある。

8035 東京エレクトロン　35,350（△￥140）
空売）￥35,700×500（含み益￥175,000）
空売）￥35,650×500（含み益￥150,000）
空売）￥35,550×500（含み益￥100,000）

6857 アドバンテスト　￥7,020（▲￥25）
空売）￥7,160×1000（含み益￥140,000）
空売）￥7,150×4000（含み益￥520,000）

米国のアプライドマテリアルズが好決算をだして今夜上昇する見込みなんだけど、そろそろNVIDIA決算前に利食いされてもおかしくないと見たんだけど・・・。ちょっと無駄だった気が・・・。寄りによってこの2社を売っちゃぁ、ダメだよねぇ・・・。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥17,250,000

2月6日からの8営業日の間、空売り比率はずっと30％台で推移していて、この水準では株価が下落の仕様がない。と言うことはザラ場中の下落場面はほとんどが、利食い売りであることは、どうやら間違いなさそうだ。

それでも全体相場が下落するような利食いはないわけで、この売りに対しては先物が追従するような動きも見られず、裁定取引狙いなのか？と言う感じの値動きに見える。要するの今夜の相場も、今までのように日経CFDで担ぎ上げるパターンが継続と言うことになりそうだ。

そうなれば、というかもうその可能性が非常に高くなってるわけだが、週明けはロスカットスタートなりそうなので、気がめいってるところ。

けれど期待としては、今夜発表のPPIまでもが高い数値を示すようだと、CPIとともに相当問題は深くなってくる。ただしCPIと言うのは店頭価格の調査であって、実質的に販売した価格は、PCEとなって示される。だから、CPIが高かったということに関しての過度の警戒感は出てこなかったのだろう。

今夜はPPIと住宅関連指数、そして例のミシガン大学消費者態度指数の速報値が出てくることになっているので、米国経済の真の姿を言極めるという点では、結構大事な夜になりそう。ほぼ、自分のポジションは9割がた負けポジであることが、すでに決定的になっている。

なんか連日の爆上げもちょっと食傷気味です。