新年度は利食いスタート！調整するかが焦点：4月1日（月）後場

日経平均株価　￥39,803（▲￥566）

後場の相場概況

年度の変わり目ということで、株式市場を取り巻く需給のギャップが出やすいことに加えて、このところ銀行や生損保の政策保有株に対する持ち合い解消のニュースが飛び交っている。すぐに、とか一度に、という売りではないものの、規模としては10兆円近くなる、と言う話もあって、これを気にするロングもないわけじゃないだろう。

勿論今の日本市場は浮動株不足なのだから、株式市場にとっては売り出してもらった方がいいに決まってる。けれど、これを吸収するのが外資だとすれば、それはそれで大いに問題ではある。

まぁ、今後、日銀の利上げが秋まではないとすれば、今回の年度末は一区切りとなりやすく、ここまで早すぎる勢いで上昇してきた日本株にとっては、調整局面を迎える可能性も十分にあると思う。

その意味では昨年のように4月後半から、海外資金んぽ大幅流入というのを期待しても空振りで終わる可能性が高いと思うけどね。4月アノマリーは株高と言うことだけど、今年はどうだろうねぇ・・・。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥30,000（▲￥990）
空売）￥30,821×1840（含み益￥1,510,000）
買）￥30,000×2000（変わらず）
ほとんど買われることなく、ザラ場で▲￥1,575ものフリーフォールを演じた1570。先週末に売り持ちをしていれば・・・と後悔しても遅いのは仕方ない。けれど、今日の日経平均の動きは、特別な需給が要因のような気がするんだよね。なぜなら、ザラ場の米国CFDは三市場とも大幅高のまま、推移していた中での下落だから。それを考えると、裸売りで持ち越す勇気がなくて、大引けで両建てして終了した。ただし・・・現時点でVIXが上昇してるんだよなぁ・・・。う～ん、分からんねぇ・・・。

8306 三菱UFJ　￥1,495.0（▲￥61.5）
空売）￥1,532.0×8000（含み益￥292,000）
空売）￥1,531.0×4000（含み益￥142,000）
空売）￥1,530.5×4000（含み益￥140,000）
空売）￥1,530.0×12000（含み益￥414,000）
空売）￥1,529.5×4000（含み益￥136,000）
空売）￥1,529.0×8000（含み益￥268,000）

8316 三井住友　￥8,599（▲￥310）
空売）￥8,820×4000（含み益￥884,000）
空売）￥8,815×4000（含み益￥864,000）

8411 みずほFG　￥2,937.5（▲￥108.5）
空売）￥2,952.0×2000（含み益￥29,000）
空売）￥2,950.0×8000（含み益￥100,000）
空売）￥2,949.5×2000（含み益￥24,000）
空売）￥2,949.0×4000（含み益￥46,000）

8473 SBI　￥3,800（▲￥151）
空売）￥3,835×2000（含み益￥70,000）
空売）￥3,832×2000（含み益￥64,000）
空売）￥3,827×2000（含み益￥54,000）

3メガを揃って売るのは、とても前場では出来なかったけれど、金融株が全面的に売られてる状況だったので、後場にはみずほFGとSBIを売り追加することにした。ここまで、本当に良く買われてきた金融株だけど、ある意味では今回の日銀の政策変更が一つの区切りになるかもしれないと思ったし、金融業界は日銀の政策変更をはしゃぎ過ぎてるように思うんだよ。それと、住友生命は日本国債を全力買いする、みたいなコメントを出したりね。そうなると米国市場はドル売りに身構えることになる。そういう意味では、金融株のポジションを見直す動きが出てもおかしくないと思ったのでね。金融株は売り建て玉を持ち越してみた。

7011 三菱重工　￥1,382.0（▲￥66.5）
空売）￥1,460.0×8000
空売）￥1,459.0×4000
空売）￥1,456.0×4000
空売）￥1,447.0×4000
空売）￥1,442.0×4000
買戻）￥1,360.5×24000（+￥2,244,000）
空売）￥1,386.0×28000（含み益￥112,000）
分割後に大きく買われるという、最近の傾向とは正反対の動きになった重工なので、週末の段階から売り勝負しようと思ってた。業績期待とはいえ、株式市場は重工を買いかぶり過ぎてると思う。昨年度防衛装備受注は約1兆円、新年度も同額と言うのは、すでに国会で取り上げられてるわけで・・・。調整しないと上値は重いんじゃない？

8035 東京エレクトロン　￥38,300（▲￥1,270）
空売）￥39,840×1000
空売）￥39,250×500
買戻）￥38,300×1500（+￥2,015,000）

6857 アドバンテスト　￥6,481（▲￥338）
空売）￥6,861×4000
空売）￥6,686×2000
空売）￥6,683×2000
買戻）￥6,481×8000（+￥2,334,000）

7735 スクリーン　￥18,760（▲￥1,205）
空売）￥19,980×2000
買戻）￥18,760×2000（+￥2,440,000）

6146 ディスコ　￥55,820（▲￥1,370）
空売）￥56,600×1000
買戻）￥55,820×1000（+￥780,000）

前場に勝負した半導体関連は、需給だけが頼りだったわけで・・・。勿論ザラ場中NASDAQは大きく上昇したままで、大引け近くなってもその状況が変わらず・・・怖くなって大引けで手仕舞いして、結果的にデイトレになった。それでも、いつも持ち越して含みを溶かしまくってることを考えると、大引けで利食いするのは全然悪くないな、と思ったよ。分からない地合いの時は、目先の利益が重要なんだよね。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥11,890,000

雑感彼是

いつも朝寄り前には、どんなことが起こるか分からないから、気持ちの準備をしておくことを肝に銘じている。なので、8時過ぎから相場の気配が始まった時点から、ジタバタするのが常だし、そのことは師匠にも何度も言われたこと。相場は8時から始まりますよ、という意味なんだろうけど、それが癖になってる。

けれど、時は過ぎて、あれから15年近くを経て、日本株の動きはとてもじゃないけれど、8時から、なんて悠長なことは言ってられない状況になった。というか、CFD取引が広がってからと言うもの、夜間の動きは極めて重要だし、もっと言うと米国市場の引け後の時間外での動きも、油断していると、想像できない動きをしたりする。

そういう意味では、人間がマニュアルで取引することが、年々無謀なことになりつつあると感じてる。もちろん個人投資家なんて、何の力もないので、それこそ勘と経験の積み重ねしか、頼るものが無い。

なので勘が当たれば勝てるし、外れたら負ける。当たり前だけど。

でも、重要なのは勘を必ず理由付けを行っておくこと。どういう原因で外したのか、当たった理由は何だったのか、必ず自分なりに結論付けておくことが大事と思ってます。それしか、外資のAIに対抗する手段など、あるはずがないのでね。