米国市場はイケイケ開始か！？：11月25日（月）後場

日経平均株価　￥38,780（△￥496）

後場の相場概況

こうも米国市場が強気の背景は、何といってもトランプ政権の財務長官人事。なんとベッセント氏は安倍元首相の「3本の矢」を持ち出したらしい。

Bloomberg.com

 

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ベッセント氏､安倍氏「３本の矢」倣う政策トランプ氏に提言－ＷＳＪ

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-11-25/SNHOHRT0AFB400?srnd=cojp-v2

トランプ次期米大統領が次期財務長官に指名すると発表したスコット・ベッセント氏は、故安倍晋三元首相が過去に提唱した「３本の矢」に倣う経済政策をトランプ氏に助言したと米紙ウォールストリート・ジャーナル（ＷＳＪ）が報じた。

3本の矢と言えば金融緩和の代名詞みたいなもの。けれどベッセント氏はそれに加えて「減税」を大いにアピールしているのだから、株式市場が躍らないわけはない。ということで今夜の米国市場は大幅高になる可能性が高く、その意味では日経CFDがどんな形で連動していくのかだよね。

個人的にはこうなってくると今夜にでも日経CFDは￥39,000をクリアしてくる気がしてきた。こんな気運の相場だというのに、俺は売り建て勝負なんかしてるわけで、これでは勝てないな、と大引け後に観念したよ。

こういう時に全力で買って勝負するくらいじゃないと・・・。なんとも（自分が）情けない。

けれども日本市場にとっては、円安が進めば進むほど、日銀の12月利上げが見えてきてしまうわけで、日経平均が上昇すればするほどに、円安が進めば進むほどに売り勝負の機会が増えるわけで・・・そんなに嫌な気分ばかりではないけれど。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥26,610（△￥565）
買）￥26,580×1000（含み益￥30,000）
買）￥26,560×1000（含み益￥50,000）
買）￥26,550×1000（含み益￥60,000）
買）￥26,530×1000（含み益￥80,000）
個別銘柄を売り勝負したので、ヘッジの意味でレバは買い建てた。米国三市場CFDは高止まりしたまま。こんな時は日経平均は吊り上げられるかも、ということで・・・。でもなんか引け後にやたらと売られてるけど・・・まぁ、戻すだろうからなぁ・・・。

8306 三菱UFJ　￥1,826.0（△￥1）
空売）￥1,830.0×12000（含み益￥48,000）
空売）￥1,829.0×12000（含み益￥36,000）
空売）￥1,828.0×8000（含み益￥16,000）
空売）￥1,827.0×4000（含み益￥4,000）
空売）￥1,826.0×4000（変わらず）
新財務長官がベッセントになって長期金利低下という記事で、メガバンクを売ろうと決めたんだけど・・・ちょっと余計なことだったかもしれないなぁ・・・。三井住友は落ちないし・・・。

7011 三菱重工　￥2,335.5（△￥26.5）
空売）￥2,375.0×4000（含み益￥158,000）
空売）￥2,365.0×4000（含み益￥118,000）
空売）￥2,360.0×4000（含み益￥98,000）
空売）￥2,356.0×4000（含み益￥82,000）
空売）￥2,355.0×8000（含み益￥156,000）
空売）￥2,350.0×4000（含み益￥58,000）

7012 川崎重工 ￥6,220（▲￥62）
空売）￥6,287×1000（含み益￥67,000）
空売）￥6,286×500（含み益￥33,000）
空売）￥6,285×500（含み益￥32,500）
空売）￥6,283×2000（含み益￥126,000）
空売）￥6,280×2000（含み益￥120,000）
空売）￥6,277×2000（含み益￥114,000）

7013 IHI　￥8,313（▲￥216）
空売）￥8,350×4000（含み益￥148,000）

防衛関連はとりあえずトランプ政権で、儲からないOEMが増えるという記事もあったり。でも、一旦は調整入りと考えるのが正解だと、先週から思ってるし、その意味では売り建てるのは今週も防衛関連中心に考えると思う。

まず重工は、結局短期資金が集中しての上昇だったという気がするよね。我慢してたら大引け近くに利食い売りが出てプラ転！なんとか耐えた甲斐があった。そして川重は強かったけどやはり売られて、IHIはちょっと厳しい下げになった。こういう3銘柄の動きを見てる限り、早々上値は厳しいだろうと。個人的には確信したんだけど・・・。

4519 中外製薬　￥6,497（△￥227）
空売）￥6,497×4000（変わらず）

4503 アステラス　￥1,572.0（△￥10）
空売）￥1,589.0×6000（含み益￥102,000）
空売）￥1,584.0×2000（含み益￥24,000）
空売）￥1,583.0×2000（含み益￥22,000）
空売）￥1,582.0×2000（含み益￥20,000）
空売）￥1,581.0×4000（含み益￥36,000）
空売）￥1,580.5×4000（含み益￥34,000）

4502 武田薬品　￥4,154（△￥41）
空売）￥4,163×2000（含み益￥18,000）
空売）￥4,161×2000（含み益￥14,000）
空売）￥4,160×2000（含み益￥12,000）

明け方になってしまったけれど、トランプ政権の方向に付いて記事を書いた。やはり、製薬業界には嵐が来るな、と確信したので、薬価についても相当に厳しくなるんじゃないかと思う。その意味では、各銘柄下落して十分に調整したとは思うけど、現実にはまだまだ足りないかな、という気がしたので再度売り建てた。

5718 フジクラ　￥5,640（▲￥5,640）
空売）￥5,718×4000（含み益￥312,000）
空売）￥5,700×2000（含み益￥120,000）

5802 住友電工　￥2,980.5（▲￥15.5）
空売）￥2,993.5×4000（含み益￥52,000）
空売）￥2,991.0×2000（含み益￥21,000）
空売）￥2,989.0×2000（含み益￥17,000）

さてほとんど手を出したことのない電線株だけど、いかにも遣り過ぎ相場の真っ最中。今期もっとも上昇したのはフジクラだという話なんだけど、いつまでも電線株なのかな？と思ったり。データセンター需要と言うのは分かるけど・・・。で、売ろうとした古河電工は取り組みがカンカンで踏み上げられてる。仕方ないのでフジクラと住友電工を売ってみた。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥4,450,000

雑感彼是

いやいや、はやり年末高は何かなければ鉄板のアノマリーかな。年末高の理由は何度も書いてるけれど、米国の大口投資家がひっくるめて12月が本決算であることに尽きる。大手銀も投資銀もヘッジファンドもロングファンドもみんな、年末株高の恩恵を受けることになる。それで好決算を出したいと思う気持ちは皆同じだから。

こういう時は買いが（市場の）コンセンサスのようになっちゃうので、談合なんかしなくたって阿吽の呼吸ってやつで、株価を引き上げてゆく。まして、ベッセント発言のようなことが出てくると、そういうのは格好の材料になるわけで・・・。

しかしウォール街もゲンキンというか、トランプ政権の批判記事ばかりが出てくるのに、自分たちに恩恵があると見るや、今度はベッセントを擁護する記事ばかりがどんどん出てくる。そうなって来て市場のセンチメントが好転してくるから結果として株価は上昇してゆく・・・。

結局、ウォール街は、儲かりさえすればなんでも歓迎なんだなと。

でもね、実際はそれほど大きな影響があるとも思えないし、問題はFRBに対する政権の対応だと思う。トランプは原油価格さえ低下させればインフレにはならないと考えている節がある。なので仮にベッセントの方針とFRBの利下げが合致すれば、米国市場はいよいよ最終的なバブル相場に突入するだろうという気がする。

政権がFRBを半ば掌握する状況を、ウォール街はどう見るか？が問題だけどね。儲かれば何でもいいのかな！？