DEEPSEEKはブラックスワンなのか！？：1月27日（月）後場

日経平均株価　￥39,565（▲￥366）

後場の相場概況

なぜかこういうタイミングでこうなる不思議！

とにかく株価の位置が悪いというか、過熱感たっぷりというか、そんな状況で材料視されてしまったDEEPSEEKなだけに、今までの莫大なAI投資は、そしてこれからの75兆円とも言われる新規投資に疑念が深まった格好。AIはなにも高価なNVIDIA製最新チップでなくても、十分に性能を発揮できるということをDEEPSEEKは物語っているという・・・。その上価格が崩されてしまえば、AIの収益化は一気に苦境に陥る可能性まで見えてきてしまって、まさにブラックスワンそのものだ。

というわけでザラ場の日経平均は▲￥366で留まったものの、日経CFDは▲￥1,000と厳しい下落となって、米国市場のオープニングを待つ。

それにしてもこのタイミングは久々の売りチャンスと見た。ようやく巡ってきた下落局面なのだから、ここは嫌でもイケイケにならざるを得ないのが、売り坊の性。前場の下落具合から、これは行くな、と判断して後場は出来るだけ金融株以外を狙い打って売り建て。

ちなみに仮想通貨もネガティブな動きだったので売り建て可能なマネックスは売ったけれど・・・。

今夜米国市場がどういう値動きになるか分からないけれど、個人的にはとにかくハイテックは売られるだろうと・・・。決算目前で何処まで売られるのかが焦点だけどね。その場合、日経平均は引き摺られるわけで、久々に1570レバにも手を出した。

ようやく来たね。

Bloomberg.com

 

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中国のDeepSeek、その低コストＡＩモデルの全て―QuickTake

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2025-01-27/SQQQ4HDWX2PS00?srnd=cojp-v2

創業１年余りの中国の人工知能（ＡＩ）新興企業であるDeepSeek（ディープシーク）は、世界トップクラスのチャットボットに匹敵する性能を、その数分の１程度のコストで実現する画期的なＡＩモデルを披露し、シリコンバレーを感心させると同時に慌てさせている。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥27,585（▲￥545）
空売平均）￥28,182×3520（含み益￥2,100,000）
前場に続いて後場もシコシコと売り玉を重ねたけれど、他銘柄もあるので思った通り似た建てられなかった。それでも、勝負なので、行かないわけには行かない・・・。

8306 三菱UFJ　￥1,921.0（△￥14）
空売平均）￥1,955.5×40000（含み益￥1,380,000）
前場で現物ヘッジ売りを立てといて一応正解だったという結果。もっとも大きく下げないだろうけど、高値圏の動きなので、好業績期待と言えど売りが先行するからね。流石にマイナスまでは売られなかったけど。

8698 マネックス　￥900（▲￥34）
空売）￥916×4000（含み益￥64,000）
空売）￥915×12000（含み益￥180,000）
空売）￥914×8000（含み益￥112,000）
空売）￥913×4000（含み益￥52,000）
空売）￥912×4000（含み益￥48,000）
余りにも調子の乗り過ぎて種類が出捲ったトークンを嫌気するのは当然だし、ハイテックが売られると連動するように売られるのがビットコインなのでね。今日もメタプラとここの含み益を大きく溶かしてしまったけれど・・・。なかなか思い通りには行かない。

6501 日立　￥3,880（▲￥154）
空売）￥3,953×2000（含み益￥146,000）
空売）￥3,950×2000（含み益￥140,000）
空売）￥3,947×6000（含み益￥402,000）
空売）￥3,946×2000（含み益￥132,000）

7011 三菱重工　￥2,284.5（▲￥37）
空売）￥2,350.0×4000（含み益￥262,000）
空売）￥2,344.0×4000（含み益￥238,000）
空売）￥2,343.0×4000（含み益￥234,000）
空売）￥2,340.0×4000（含み益￥222,000）
空売）￥2,338.0×4000（含み益￥214,000）
空売）￥2,325.0×4000（含み益￥162,000）

こんな時売りの中心はやはり高PERの主力ということになる。重工は防衛がテーマのようになってトランプで拍車が掛かった格好だけど、主力のPER30超えは容認できないからね。川重とIHIには手を出さなかったけど正解だったかも。後は苦手な日立だけど・・・。

6758 ソニーＧ　￥3,261（△￥10）
空売）￥3,287×4000（含み益￥104,000）
空売）￥3,285×8000（含み益￥192,000）
空売）￥3,280×4000（含み益￥76,000）
こんな時のソニーは意外に、しかもいつも強い。何故か売られないんだよなぁ・・・。それでも売りやすいからついつい手を出す。

9984 SBG　￥9,681（▲￥879）
空売）￥10,425×4000（含み益￥2,976,000）
空売）￥9,938×2000（含み益￥514,000）

8035 東京エレクトロン　￥25,805（▲￥1,330）
空売）￥26,800×2000（含み益￥1,990,000）

6857 アドバンテスト　￥9,185（▲￥865）
空売）￥9,605×4000（含み益￥1,680,000）
空売）￥9,262×2000（含み益￥154,000）

さてさて問題の半導体関連。特にSBGがどうなるかが見物ではあるけれど。孫会長は本当に目ざといというか、すかさずトランプにすり寄るんだから・・・。良し悪しは控えるとしても、そういう経営者ってどうなんだろう？って思ったり。でも米国のハイテックのトップはみんなすり寄った。マイクロソフト以外はね。

5803 フジクラ　￥6,717（▲￥583）
空売）￥7,192×2000（含み益￥950,000）
空売）￥7,185×4000（含み益￥1,872,000）
空売）￥7,182×1000（含み益￥465,000）
今日はまずは、フジクラだけは朝寄りから決めていた。いかにも上昇の最終局面という感じの買われ方だったので、今日の大量売りに繋がったんじゃないかな。まだまだ勝負はこれからだけど。

【現物株】

8306 三菱UFJ　￥1,921.0（△￥14）
現買）￥1,830.0×50000（評価益￥4,550,000）

9432 NTT　￥153.0（△￥2.2）
現買）￥157.0×100000（評価損￥400,000）
現買）￥156.0×100000（評価損￥300,000）
現買）￥155.0×100000（評価損￥200,000）
現買）￥154.0×100000（評価損￥100,000）
現買）￥153.0×100000（変わらず）
現買）￥152.0×100000（評価益￥100,000）
現買）￥151.0×100000（評価益￥200,000）
現買）￥150.0×100000（評価益￥300,000）
￥2も戻せば含みも消える。そろそろ通信速度や大量データ転送辺りがテーマになっても良さそうなのでね。我慢しないとね。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥720,000

雑感彼是

昨年12月辺りから、売りでは全く歯が立たなくなってきて、年が明けても買い優勢の日々が続いただけに、今日は本当に久しぶりに売り勝負となった気がした。というか売りでしかける時は、ピンとくるというか、そういう感覚になれるというか、とにかく売らないといけない！みたいな感覚になれるんだよね。

そんな時は、考えるよりもとにかく売ってみて、前場でそのまま弱ければ、後場はあまり躊躇わずに売り向かうというのが俺のパターンなんだよ。その意味で後場寄りというのは、意外に前場以上に神経を使うし、絶好のタイミングになることが多い。

後は売られる要因だったDEEPSEEKが本物か否か、にかかってるわけで、これが需給をまきこんだブラックスワンならば、ダウ▲$1,000があってもいいかな。

・・・と、ダウが戻り始めてしまった。当てが外れたか！？