財務省の介入が始まるのか？大引け後の円急落は？：7月2日（火）後場

日経平均株価　￥68,733（▲￥1,741）

後場の相場概況

スペースXはすなわちAI・関連、データセンタ関連と見るべきで、それは米国市場の流れとしてもくっきりと出始めたということ。そして上場祭りから投資家の目が徐々に覚めつつあるということを意味する。その銘柄が軟調になれば、時価総額の規模からして相場全体に少なからず影響があって当然かもしれない。

またさらに意識されてるのが韓国市場で、今日はKOSPIが▲7.89％と暴落した。KOSPIはサムソン電子とSKハイニックスがすべてと言ってもいい市場で、ここも需給が緩み始めると、こうした下落相場になる。

さらに今日の日本市場は、大引けにかけてジワジワとドル円が水準を切り下げてきて、大引けと同時にまるで介入があったかのように￥1-ほど急落した。やはり￥162.50という水準は十分に介入を意識されていたと思うし、そうした短期筋の円買いが来たというべきかも。

いずれにしても、今夜の米国市場次第。明日は休場なので週末のポジションは今夜で決まる。この週末の3日間、仮に今夜NASDAQやSOXが軟調になると、需給が緩んだままの状態で来週の相場となってしまう。ちょっと考えただけでも、嫌～な感じが湧いてくる。

おまけに、日本国債10年金利が2.770pにタッチし、米国債10年金利が4.485p付近と言うことで、金利差は1.715pと今年では最も少ない数値になってる。今後の日本経済を考えると長期金利はまだ上昇ということで、ウォーシュFRB議長の発言（インフレは抑制気味）がかなり効いたと思われる。そして今夜米国債10年金利が下げてくるとすると、円キャリー組にとっては看過できない水準に突入する。

実はこれが最も怖いシナリオだったりするんだね。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥76,380（▲￥3,710）
空売平均）￥77,638×1720（含み益￥2,160,000）

8035 東京エレクトロン　￥72,940（▲￥5,860）
空売）￥74,660×1000（含み益￥1,720,000）

6857 アドバンテスト　￥28,815（▲￥3,185）
空売）￥29,930×3000（含み益￥3,345,000）

285A キオクシア　￥76,260（▲￥11,870）
空売）￥77,750×1000（含み益￥1,490,000）

6723 ルネサス　￥4,842（▲￥281）
空売）￥4,970×4000（含み益￥512,000）

6525 国際電気　￥10,430（▲￥990）
空売）￥10,500×4000（含み益￥280,000）

5801 古河電工　￥3,976（▲￥375）
空売）￥4,078×4000（含み益￥408,000）

5802 住友電工　￥2,688.5（▲￥145.5）
空売）￥2,740.0×4000（含み益￥206,000）

5803 フジクラ　￥5,368（▲￥458）
空売）￥5,500×4000（含み益￥528,000）

6981 村田製作所　￥10,875（▲￥1,015）
空売）￥11,005×4000（含み益￥520,000）

6976 太陽誘電　￥20,400（▲￥2,255）
空売）￥21,300×3000（含み益￥2,700,000）

6479 ミネベアミツミ　￥4,694（▲￥304）
現買）￥4,885×10000
現売）￥4,885×10000（-￥1,910,000）

とりあえず、一か八か、AI・半導体相場が一押ししてくれると読んで、後場寄りから無差別攻撃を仕掛けた格好。ザラ場では分からなかったものの、ドル円はどうやらスティルス介入かレートチェックしたんじゃないかな。ちょうど週末で米国市場が明日休場と言うタイミング。そしてハイテックの各銘柄が緩んだタイミングで、やりそうな感じだよ。

先週から片山・三村の両名は、いろいろ言ってたしね。

でも一番はウォーシュFRB議長の発言で、あれっ！？なにも言わないんじゃなかった？という違和感とともに、インフレは抑えられてると。だったら日米金利差が開く一方じゃない？その匙加減はパウエル議長は非常にうまかったけれどね。

・・・あれあれ！？日経CFDは戻っちゃったよ！ドル円なんか関係ないって感じなのかな？まぁそれは分かるけど、なんか担がれるのは嫌だな。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥16,070,000

＞＞＞＞【現物倉庫】＜＜＜＜

6701 NEC　￥4,200（△￥219）
現買）￥3,994×3000（評価益￥618,000）
現買）￥3,963×2000（評価益￥474,000）
現買）￥3,753×15000（評価益￥6,705,000）

6702 富士通　￥3,344（△￥107）
現買）￥3,228×15000（評価損￥1,740,000）

7013 IHI　￥2,801.5（△￥128）
買）￥2,765.0×2000（評価益￥73,000）
買）￥2,760.0×2000（評価益￥83,000）
買）￥2,755.0×2000（評価益￥93,000）
買）￥2,750.0×10000（評価益￥515,000）
買）￥2,745.0×2000（評価益￥113,000）
買）￥2,740.0×2000（評価益￥123,000）

ここにきてミネベアミツミはフィジカルAI関連ということで、さすがに我慢できずに大引けで手仕舞した。もちろん相場が落ち着けばまたどこかで入るつもりだけど、できればこの相場、ドスンときてほしい。でないと現物は持っていられなくなる。根性なしだからね。

倉庫評価（3銘柄）：△￥10,537,000

雑感彼是

17時現在、日本国債10年金利は2.777pまで上昇！米国債10年金利は4.489pなのでその差は1.712pと下手をすれば今夜中にとうとう1.700pを割り込むことになりそう。

一方ドル円だけど、￥161.275という、これはスティルス介入か、またはレートチェックを入れたかのどちらかじゃないか。投機筋でドル円を￥1.5も動かすのは、非常に考えづらいこと。

しかしこんな状況にもかかわらず、日経CFDは予想外に強い推移。個人的には来るかな？と思ってみてるけど、状況がどの程度煮詰まっているのかは分からない。とりあえず米国市場が開いてからどんな投資行動をしてくるか、ちょっと今夜ばかりは目が離せないね。

週末が危ない、と書いてきたけれど、本当に危ないんだよ。ドル円だけじゃないんじゃ？

だから昨夜の日経CFDの動きが腑に落ちなかったというか、違和感満載だった。その結果が今日の相場と言うことかもしれないけどね。まだ何かありそうで・・・。