決算本番間近：7月23日（木）寄り前

おはようございます。

期待値がすごく高いAI・半導体関連銘柄。まずは米国TI（テキサス・インストゥルメンツ）が好決算を発表した。コンセンサス以上の好決算にもかかわらず期待値があまりにも高く売られた。

この企業と似てるのが、ルネサスかもしれない。今期黒字化でどこまで利益を積み上げられるかにかかってる。アナリストの通期予想PERは21.1くらいらしいので現行株価（￥4,000前後）は割高とはいえないけれど、どうなのかなぁ・・・。

って疑問に感じるのも、最近はキオクシアの業績で通期予想でアナリストは昨年の約10倍の経常利益としてる。今年2026年3月の決算も2025年から倍増決算だった。それがまた10倍と言うことは、2025年3月から2年間で約20倍になるという予想・・・。

今日はとりあえずディスコだけど・・・売られるだろうなぁ・・・でもタイミングが難しい。

AI各社の決算がどんな形でブレるか・・・なかなかスリルがあるね。