今夜は2026年最大の節目になる？：8月24日（月）後場

日経平均株価　￥65,528（▲￥488）

後場の相場概況

ベッセントは多分、戦争には興味はなくて、彼は米国長期金利を何としても下げたいということなんじゃないかな。で、それは財政云々とかもあるけれど、おそらく目先AIバブル破裂が制御できなくなることを恐れてるんじゃないかと個人的には思ってる。

ヘッジファンドをやってたベッセントの目から見ても、今のAI過剰（狂乱）投資は相当に危ないと映ってるのだろうし、なんならXデーがある程度わかってる可能性もある。

だからこそ、辛辣な表現で今回の対イラン制裁を表現した。これは焦りもあるんじゃないか？と思えてならない。

と言うわけで、今夜はもしかしたら2026年で最も重要な転機になるかもしれない。もう何もかも限界を超えてるしね。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥68,100（▲￥960）
空売平均）￥68,796×2040（含み益￥1,420,000）

対イランの経済制裁発動！でも本当に怖いのはイランがどう出るかということ。米国は弾を打ち尽くして猛攻撃しないみたいなことになってるけど、革命防衛隊は全然関係なしなんじゃ？なので経済制裁には軍事攻撃で対抗するとなるとますます中東は泥沼にはまる。でも世界は冷静で、米国がやらかす金融制裁を注視してると思うし、なんならドルはヤバいかも、なんてことも広がる可能性も。いずれにしても状況を嫌う動きになるんじゃ？

8306 三菱UFJ　￥3,481（▲￥27）
空売）￥3,506×8000（含み益￥200,000）
空売）￥3,505×12000（含み益￥288,000）
空売）￥3,500×4000（含み益￥76,000）

日本のメガバンクの中で、最もインド・中国の影響が強いのがUFJ。ベッセントがイランから原油を仕入れてる両国に何らかの金融制裁を匂わす可能性があるので、勝負に加えてみた。ベッセントが何をするかは、ほとんどトランプは感知してないらしいし（報告は受けてるだろうけど）、ここは広げた大風呂敷をどうするのか？が見もの。

285A キオクシア　￥50,930（▲￥3,390）
空売）￥55,320×500（含み益￥2,195,000）
空売）￥55,100×500（含み益￥2,085,000）
空売）￥51,710×500（含み益￥390,000）

はっきり言ってキオクシアはメモリー価格が下落すると思われるために、非常に厳しい需給だと思う。案の定データセンターは遅れまくってるし、高いメモリーはこれ以上買えないというハイパースケーラーの事情もある。加えて中国製が急速に台頭してきてることもネックになっている。多分通期は下方修正でしょ！

9984 SBG　￥4,975（▲￥280）
空売）￥5,320×4000（含み益￥1,380,000）
空売）￥5,317×4000（含み益￥1,368,000）
空売）￥5,255×4000（含み益￥1,120,000）

SBGはとにかくOpenAIのごたごたで懸念倍増！幹部や主要技術者が次々に止めてるので、今後どう立て直すのか？みたいな事態に直面してるしね。個人的には孫会長は負ける気がするんだよね。今回だけは突っ込みすぎた！？

8035 東京エレクトロン　￥55,150（△￥860）
空売）￥55,150×1500（変わらず）

6857 アドバンテスト　￥34,500（▲￥1,400）
空売）￥35,900×1600（含み益￥2,240,000）

4063 信越化学　￥6,051（変わらず）
空売）￥6,087×2000（含み益￥72,000）
空売）￥6,084×2000（含み益￥66,000）
空売）￥6,080×2000（含み益￥58,000）
空売）￥6,065×4000（含み益￥56,000）

ベッセントの対イラン規制はインド・中国への影響は無視できない。その中でもいま、AIで米国を猛追してる中国なので、何とかしないと米国のAIバブルが本当にはじけちゃう・・・。その辺は分かってるだろうけどね。なので、何らかの条件闘争になるような気がするし、その場合半導体装置関連はまた規制がかかるんじゃないか？という思惑。信越はウエハとか半導体材料とか。

6981 村田製作所　￥7,067（▲￥24）
空売）￥7,160×4000（含み益￥372,000）
空売）￥7,152×4000（含み益￥340,000）

6762 TDK　￥3,042（△￥1）
空売）￥3,041×4000（含み損￥4,000）
空売）￥3,030×4000（含み損￥48,000）
空売）￥3,026×4000（含み損￥64,000）
空売）￥3,016×2000（含み損￥52,000）

6954 ファナック　￥6,052（△￥17）
空売）￥6,072×4000（含み益￥80,000）
空売）￥6,058×4000（含み益￥24,000）
空売）￥6,035×4000（含み損￥68,000）

中国比率の高いこの3社だけど、中国に言及してない感じ。なのでちょっと読みが外れる可能性も。ただ全体地合いが今夜のベッセント会見を嫌えば、脱出できるかな？と言う感じ。

1540 純金信託　￥22,275（△￥460）
買）￥22,180×800（含み益￥76,000）
買）￥22,150×800（含み益￥100,000）
買）￥21,700×600（含み益￥345,000）
買）￥21,695×600（含み益￥348,000）
買）￥21,690×600（含み益￥351,000）
買）￥21,680×800（含み益￥476,000）
買）￥21,675×600（含み益￥360,000）

1542 純銀信託　￥32,380（▲￥90）
買）￥32,470×1000（含み損￥90,000）
買）￥32,190×600（含み益￥114,000）

さて追加で買い増ししたゴールド。ちょっとね、ベッセントもいろいろやってくると思うけど、結局米国はやりたい放題なので、各国はドルのオーバーウェイトが怖いのは明らか。今夜の内容によっては大幅高もあるとみてるけど。

残念だけどベッセントの思惑通り長期金利低下とはならないんじゃ！？

本日の収支（前場・後場合算）：-￥440,000

雑感彼是

今夜は対イラン経済制裁、そして明日はNVIDIA決算（発表は27日朝）と、今後の相場を決定づけるイベントがあるね。非常に怖い、というか、もしかしたら今夜の株式市場は下げないで、むしろ上げる可能性もある。内容が中国に厳しめに出るとなると、AI・半導体・データセンタ関連が好感する可能性があるから。

でもNVIDIAの決算発表はそうはいかないと思ってる。なぜならRubinに切り替わる節目であって、量産出荷は園内ギリと言う話もあるのでね。かなり歩留まりが厳しいらしいし、そう簡単にはいかないのは、GPUユニットの組み立てを担当するホンハイが4Qに量産開始としてるから。

この間だよ、これが怖いね。NVIDIAが緩んだところでいろいろ出てくるというのは・・・。

まぁ、とりあえず今夜ですね。