疑心暗鬼のなかでの買戻し：11月10日（火）前場
- 2026.11.10
- トレード日記
日経平均株価 ￥60,475（△￥1,700）
リバウンドを試して新たなポジションを建てる相場
前場の相場概況
週末の暴落からリバウンド2日目。完全に短期筋のショートカバーに強気派が乗った格好の日本市場。象徴的だった昨夜のCFDの問答無用の￥2,000高は、相当に嫌な感じで見ていたけれど・・・このAI相場はそんなに簡単なものじゃない、と自分に言い聞かせて今日は忍の一時。
さらに朝寄りからの大幅GUで売り乗せて、いままでで最大の無謀な！？勝負に出ました。テクニカルではよく分からないけれど、いずれにしても今は、AIを巡る資金がどうなるのか？天下分け目の相場だと思うし、仮にこのまま戻りを試す相場が続くのなら、ある意味チャンスは拡大すると見てるけど。
いずれにしても、もう2027年のDC投資が予定通りに進むはずがない。立地とか住民の反対とか物理的な制約もさることながら、資金的にはこれからいろいろ出てきちゃうだろうと思うので、おいそれと投資資金は集められないと思うしね。
それでなくても、相当に怪しくなってるのが地政学リスク。トランプは最高齢大統領と言うこともあってか最近は痴ほうの傾向が出ているというのは定説になっているし、イランを攻撃しないと言っても原油価格を下げる手段はない。
また欧州、特にフランス、イタリアが非常に危機的な財政に陥っていて、おそらくフランスはもうこのままではダメだろうというところまで来てる。さらには、中国に関しても習近平の独裁がエスカレートしているだけでなく、健康状態はもう限界にきているという情報もある。
となると、米国のトランプがダメ、習近平がダメ、となると世界の図式が大きく変わる可能性もある。それでなくても今回のジェンスンファンの一件は大いにAI相場に水を差すことになるかも。なんだかんだと言ってもAI相場はNVIDIAを中心にここまで来たわけだから。
というわけで、相場もだけど、AIを巡る状況だけでなく、世界が大きく変わる可能性が出てきてる。
ちょっとね、ここにきて、大変動の予感がしますよ。
前場の取引とポジション
1570 日経レバ ￥57,350（△￥3,170）
空売平均）￥51,604×2880（含み損￥16,550,000）
空売平均）￥55,124×2440（含み損￥5,440,000）
空売平均）￥57,450×800（含み益￥80,000）
8306 三菱UFJ ￥3,474（△￥108）
空売）￥3,384×4000（含み損￥360,000）
空売）￥3,383×8000（含み損￥728,000）
空売）￥3,382×8000（含み損￥736,000）
8316 三井住友 ￥3,257（△￥131）
空売）￥3,143×8000（含み損￥912,000）
空売）￥3,142×4000（含み損￥460,000）
空売）￥3,140×4000（含み損￥468,000）
8035 東京エレクトロン ￥8,977（△￥485）
空売）￥8,805×1000（含み損￥172,000）
空売）￥8,803×2000（含み損￥348,000）
空売）￥8,802×3000（含み損￥525,000）
空売）￥8,750×4000（含み損￥908,000）
6857 アドバンテスト ￥29,485（△￥1,110）
★空売）￥30,200×1000（含み益￥715,000）
空売）￥29,290×3000（含み損￥585,000）
9984 SBG ￥3,895（△￥495）
空売）￥3,500×4000（含み損￥1,580,000）
空売）￥3,471×4000（含み損￥1,696,000）
空売）￥3,468×8000（含み損￥3,416,000）
空売）￥3,448×4000（含み損￥1,788,000）
285A キオクシア ￥8,852（△￥550）
★空売）￥9,052×2000（含み益￥400,000）
空売）￥8,750×2000（含み損￥204,000）
空売）￥8,700×4000（含み損￥608,000）
空売）￥8,600×4000（含み損￥1,008,000）
6525 国際電気 ￥5,576（△￥700S高）
★空売）￥5,576×4000（変わらず）
空売）￥5,475×4000（含み損￥404,000）
1540 純金信託 ￥19,570（△￥40）
買）￥19,395×2000（含み益￥350,000）
買）￥19,380×1000（含み益￥190,000）
前場の収支：（変わらず）
雑感彼是
ちなみにジェンスンファンの彼女、アリス・ファンって人物はなかなかヤバそうな感じがプンプン。
アリス・ファン（Alice Huang／黄楽）という中国籍の女性実業家で、単なるNVIDIA関係者ではない。経歴にも資金の流れにも、いくつか不可解な点がある。
Alice Huang
別名：Huang Le（黄楽）
国籍：中国と報道
元職：シンガポールのAIクラウド企業Megaspeedの経営幹部
米情報当局から中国の情報機関との関係を疑われているが、スパイ行為は立証されていない。
経歴
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メディア業界：中国の湖南テレビや国営CCTVで記者をしていたという経歴。ただし、報道機関側では在籍を確認できていない。
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金融業界：HSBCのプライベートバンキング部門や中国の中信証券に勤務したとの記載があるが、こちらも独立した確認が不十分。
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投資事業：上海の投資会社を経て、2023年にMegaspeedの経営に関与。
- NVIDIAとの関係：2024年、2025年にジェンスン・フアンと台湾で一緒にいる姿が撮影されている。
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もっと重要なのはMegaspeedという会社
この会社、NVIDIA製GPUを使ったクラウド事業を展開しているんだけど、驚くのは規模なんだ。
報道されたNVIDIA製品の購入額（約2年間）
48億ドル
約7,200億円（1ドル150円換算）
さらに、2023年末に約3,300万ドルだった貸借対照表上の資産規模が、翌年には約30億ドルに膨らんだとの調査もある。約29億ドルの返還可能な預託金について資金の出所が不明だという指摘もある。ただし、これは空売り投資家による調査を含むため、慎重に扱う必要がある。
そして米当局が調べているのは、この企業を通じて中国企業が米国の輸出規制対象GPUを利用していなかったかという問題なんだ。
中国政府はスパイ疑惑を否定しており、シンガポール政府もアリス本人に関する情報機関絡みの捜査を否定している。一方でMegaspeedに対する捜査は続いている。
ここからは僕の見方だけど、気になるのは男女関係そのものより、彼女がどのようにして数十億ドル規模のGPU事業に関与できたのかということだ。
以前から話しているAI投資の資金循環という問題とも接点があるかもしれない。ただし、現段階で循環取引があったと断定できる証拠はない。
そしてもう一つ。
彼女は本当に中国情報機関の工作員だったのか。それとも中国向けビジネスに深く関わる実業家だったのか。
この違いは極めて大きい。
僕はむしろ、彼女の背後にあるMegaspeedの出資者と資金調達の実態を追うほうが、NVIDIAの経営リスクを理解するうえでは重要だと。
と、AI君は言ってるけれど、なんかジェンスンファンも下半身が制御できてないってことだけじゃなくて、骨抜きにされちゃってお金とか物とか出しちゃうんだよなぁ・・・。だからハニトラって怖いんだよね。これ、展開によっては本当にスキャンダルってだけじゃ済まない可能性が濃厚だな。タイミングも非常に悪いしね。
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