資産22兆円のトップ経営者、解任！

NVIDIAのCEOだったジェンスン・ファンが今回の一件で即時解任とされ、今後ジェンスンはNVIDIAに一切かかわりを持つことはない、というプレスリリースまで出てきた。「えっ！？」という驚きしかないけれど、この問題がNVIDIAにとっていかに深刻な事案であるか、を物語ってると思う。

ジェンスンに関しては、まったく知らないと言えばウソになるけれど、まさか世界最大の半導体企業になるとは・・・。単に画像処理に特化したグラフィクスエンジンが、生成AIの分野でダントツに高性能を発揮するという流れの中で、前例のないほどの急成長を遂げたという成功物語に、味噌が付いた感じになったけど、それにしてもNVIDIA自身もまさかこんな時代が来るとは、思ってもみなかっただろう。

いつの間にか世界のAIブームの頂点に立っていて、ジェンスンのことは世界中知らない人がいないというくらいの富と名声を得て、まさかこんなことになってしまうとは・・・。

でも、ジェンスンを解任することで、今回のGPUの決して合法とは言い難いメガスピードへの優先的なGPU供与は単純に対中規制を迂回したという事実だけでなく、そもそもジェンスンはアリス・ファンが中国の工作員であったことを知らないはずもなく、だからこそ米国当局も単純なスキャンダルとは見ていないということ。

具体的には以下のような容疑が示されていて、捜査はFBIが、また米議会でも規制の順守にかかわる違反が問題になっている。

今後NVIDIAに対して何らかの罰則もあり得るという状況の中で、なんとか回避できるとは思うものの、ジェンスン個人が刑事訴追されるということも議会の動向次第では十分にあり得る話。

米国は経済犯罪に対して異常なほど厳しい国であって、仮に刑事訴追されてしまうと下手をすれば服役と言うことさえある。もっともトランプ大統領はジェンスンを擁護しているけれど、中間選挙後ということもあって、結構な危機感もあるのではないかな。

実際の捜査でも、ジェンスンは次期モデルの試作品でさえ渡していたという情報もあるし、見事にアリス・ファンに嵌ったな、という感じ。それだけ中国のハニトラは、なんというか、企業が世界的に拡大していく中で、徐々に孤独になっていくジェンスンの心の隙間に入り込むことなど、常套手段なのかなと。どんな賢人であっても、この世界最大級のプレッシャーのなかに身を置けば、誰だっておかしくなってくる。そんなこと、ドジャースの大谷を見てもわかることだ。

しかし、これでAI業界は一体どうなっていくのだろう？って思うよね。株式市場はとにかくアンソロピックの上場までは、どんなことでも無視する雰囲気だけど、実際にはNVIDIA主導の循環取引が浸透しているAI過剰投資に大きな影響があると思うのだが・・・。

これ以上NVIDIAが従来通りの関与の仕方を続けることができるのか？というとさすがに難しいと思うし、もしもNVIDIA自体に黒の認定が出てしまったら、さすがに投資を継続できないと言った大きなファンドや基金も出てくるだろうし。

もっと言えば、トランプ政権下の対中規制は笊だった、と議会が認定すると、これまた厄介なことになる。

なんかね、AI相場は、不安と安心を繰り返しながら、徐々に嫌な方向に進みつつあるような気がしてならないよね。昨日のコアウィーブの決算は一応好感されて25％のぶっ飛びを演じたけど、先ほどでたネビウス決算は、来期見通しを実質下方修正してることが嫌気されて15％も売られてる。

両社の決算を見る限り、いよいよネオ・クラウドへの影響が出始めたことを示してる。結局DC建設がままならなくなってるんだよね。DCができなければレンタル料が入らずに、したがって売り上げも伸びなくなってしまう。そしてそこには、NVIDIAの後ろ盾があったわけだが・・・。

AIの象徴のような敏腕経営者を失ったNVIDIA、そして借金の塊のようになってキャッシュフローを失ったハイパースケーラー達。そんな状況でIPOで200兆円を集めようとするAI開発企業・・・。

AIに対する絶対信仰が、この先一体何をもたらすのだろうか？