新型コロナに韓国経済に・・・：3月19日（木）後場
- 2020.03.19
- トレード日記
日経平均株価 ￥16,552（▲￥173）
もしかして今度は韓国経済か！？ただいまウォン暴落中！
後場の相場概況
まったく阿保らしい話なのだが、新型コロナが蔓延して世界の金融市場がパニック状態になった。それで一斉に株式や債券、コモディティなどを売ったり、デリバティブの解消決済を始めたりしたら、あっという間にドル不足に陥った。そりゃ、通貨でも僅かな準備預金でその何十倍も流通させているわけだが、ありとあらゆる債権を債券化して売ってるし、ハイレバレッジを効かせてどんどんデリバティブを組成したら・・・たちどころにドル現物なんて吹っ飛んでしまう。FRBが緊急で235兆円もの資金供給をしたわけだが、裏の事情はとんでもないドル不足に世界中が陥っているということなんだよね。
昨日、今日のマーケットを見れば、株は売るわ、債券も売るわ、とにかくキャッシュが一番ということ。日本市場だって銘柄を売ってキャッシュ化してという動きになってるしね。そうなると、株が売られたら、それだけドル需要が生まれると考えてもよさそうだ。
だからこそ、この状況で円買いにならず、ドル買い一本で来てるわけで、そのおかげで日本市場は恐らく日経平均で￥2000くらい助かってるんじゃないかと思う。けれども、日銀がせっせとETFを買って、海外勢が余裕で換金できるという流動性市場ってこと。裏を返すと、日銀はどの道円安誘導してしまって、国内企業を苛めるのよ。国民もこういう状況だから、物価が安くなって欲しい、輸入企業が潤ってほしいと思っても、日銀がすべてぶち壊しにする。
なぜだかこの国は、米国にしても中国にしても、外国にはとことんやさしくして、媚びるわけだが、国民を苛めぬくというとんでもない根性見たいだぞ！文明開化とか戦争とか、そういうのを経て国のあり方が完全に歪んでる。
なんて、ぼやいても仕方ないんだが・・・。大引け後、先物がバンバン買い戻されてるし、気分悪っ！
後場の取引とポジション
9984 ソフトバンクＧ ￥2,687（▲￥559）
空売平均）￥3,366×22000（含み益￥14,930,000）
投資ファンドなのだから、株式市場がこんな暴落になれば、相応の売られ方をして当然なのだと思う。しかも、当然のことなのかもしれないけれど、韓国には相当に肩入れしているという事情もある。だから、ウォン暴落で韓国経済が危機的状況とあらば、そこにも売られる理由がある。
ましてスプリントの問題も抱えていてHYGが暴落すれば、当然企業価値は下がる。つまり、孫会長のやってる事業にとって、現在の世界経済の状況や株式市場の状態は、まさに針のむしろなのだと思う。
こんな状態の時、何かをやろうとすれば、手元流動性が厳しくなるからね。さりとてキャッシュかするにはアリババ株を売るしかない。けど、どの程度担保に入っているのだろう？なんて考えると、恐ろしいくてとても持っていられないだろう。けど、それでも上がると思えば買ってしまう、投資家の性なんだよなぁ・・・（苦笑）
この先どうなるのか分からないけれど、もうなるようになれ！みたいな心境で持ち越すことにした。
6857 アドバンテスト ￥3,460（▲￥335）
空売）￥3,860×4000（含み益￥1,600,000）
空売）￥3,880×1000（含み益￥423,000）
空売）￥3,890×2000（含み益￥866,000）
8035 東京エレクトロン ￥16,510（▲￥1,420）
空売）￥18,330×2000（含み益￥3,640,000）
空売）￥18,250×2000（含み益￥3,480,000）
6954 ファナック ￥12,135（▲￥930）
空売）￥13,175×3000（含み益￥3,120,000）
半導体製造装置は、5G需要の影響で受注は悪くないと聞く。それでも、この相場の状況で韓国経済が怪しくなってくると、外資は当然売ってくる、というか流動性確保のために売らざるを得ない状況におかれたのだろう。明らかに今日は、半導体株を一斉に売って手元資金を確保した、と言う感じだった。
またファナックは、サムソン電子と現代自動車のおかげで韓国比率がかなり高い。なので、韓国経済がデフォルトなんてことになると影響は計り知れないだろうしね。なので、これもまた売られて当然の展開になったと思う。
8306 三菱UFJ ￥383.5（▲￥1.5）
空売平均）￥398.4×223000（含み益￥3,322,700）
8316 三井住友 ￥2,560（▲￥51.5）
空売平均）￥2,689×21000（含み益￥2,709,000）
さて、本当に今の相場の状態で、これ以上下がらんというレベルまで売られてきたのがメガバンク。だが、売られるにはそれなりの理由があるのも確かで、UFJは大量CLO持ちの上に韓国のLCを大量に保証している。三井住友も当然LC保証をしていて、仮にデフォルトと言うことになると、日本のメガバンクが保証しなければならないという、とんでもない事態に陥る可能性がある。
ここまでウォン安が進んで、米系資本はほとんど逃げ終わったと言われてるけど、また日本は逃げることができていないし、結局大きな損害が出ることになる。この週末は、韓国のデフォルト懸念が大きく取り上げられるんじゃないか？ということで、メガバンクも持ち越すことにした。
3402 東レ ￥400.0（▲￥23.3）
空売平均）￥405.3×84000（含み益￥445,200）
素材のなかでも韓国比率に高い東レを追加でポジ建てしたんだが・・・これが厄介な板で、昨年の野村のような感じで非常にやりにくかった。とにかくこの枚数でも50万、60万は簡単に振られてしまう。これだけ出来高があるのだからもう少し落ち着いた板になってもよさそうだけど・・・。アルゴでのシステムトレードが入って成り行き注文が増えると、板がバラバラになるんだよなぁ・・・。やっとこの枚数捌いたけど、もうただただ注文を放り込むだけだった。
6146 ディスコ ￥17,960（▲￥1,690）
空売）￥18,330×200（含み益￥74,000）
空売）￥18,300×300（含み益￥102,000）
空売）￥18,250×1000（含み益￥290,000）
半導体関連銘柄でしかもサムソン電子の比率の高いディスコ。かなり昔、ディスコが上場して、其のあとの初めての増資を野村から引き受けたことを思いだす。そのときはこんな凄い会社になるとは思わなかったから、含み損をたっぷり抱えてロスカットした記憶がある。
そのぶんを取り返すか！ってね。
本日の収支（前場・後場合算）：+￥3,704,000
後場の独り言
さて、いまごろ新型コロナの話題に隠れて、韓国なんかほとんど無視の状態だけど、知らぬ間に韓国経済はとんでもない状況に陥っているんだ。韓国ウォンは暴落してて、危険水準と言われてる1200ウォン/ドルを遥かに上回る1,276ウォンにまで暴落してるのよ。
昨年韓国に関しては何度も記事にしてるけど、1,300ウォンを超えてくるようなら一気に、一度に、キャピタルフライトになりそうな雰囲気で、もはや韓国経済は破綻している、と言ってもいい状況に陥っている。
こうなってくると米国、中国に次いで三番目の貿易相手国である韓国経済がデフォルト状態に陥るようであれば、新型コロナと戦ってる真横から韓国デフォルトが日本経済を襲うことになる。なんといっても横だよ。横からの攻撃は防ぎようがないんだよなぁ・・・。
なので、そういう目で今日のザラバを見ると、なるほど厳しい下げに見舞われているのは韓国関連銘柄であることに気がつく。つまり外資は日本市場でも韓国警戒の動きをしていると言うことだよ。
なので、韓国経済に関連の深い銘柄だけを売り建てホールドしたわけだ。だって、この週末、来週の状況は、普通なら底打ちも模索してくるタイミングのはず。けれど今回は伏兵にやられるかもしれんね。
まったく何が起こるか、どこで起こるか、予想が付かないよ。
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