調整入り確定！？：3月23日（火）前場

日経平均株価　￥29,243（△￥69）　TOPIX　1,993.70（△3.52）

前場の相場概況

昨夜の米国市場は上昇したことはしたけれど、予想したよりも強さがなかったように感じた。特に米国10年物金利が低下したことで、懸念は和らいだはずで、そうなってもう少しNASDAQは戻すと思ったしね。ところがダウは一貫して金融株が売られ続けた。やはり米国債保有の特例が終了するということをネガティブに捉えているなと思った。

この調子では後場にはマイ転する可能性もあると思う。そうなったとき、日経平均は大き目な調整を余儀なくされるだろうし、TOPIXだってもちろん調整入りするだろうと思ってる。

やはり何といっても、国内に買い主体が存在しないことが大きいよね。昨日はなんと日銀はETF買いオペを実行したけれど、何をやってるんだかという感じ。株式市場のマインドは金曜の発表ですっかり冷え込んでしまったんじゃないかな。

そうした懸念を払しょくするには500億なんてけち臭いことをしないで、2000億くらい一気買いしてみせるしかないよ（苦笑）テクニカルでは調整入りですね。

前場の取引とポジション

9201 JAL　￥2,600（▲￥135）
空売）￥2,723×4000（含み益￥492,000）
空売）￥2,719×4000（含み益￥476,000）
空売）￥2,716×1000（含み益￥116,000）
空売）￥2,712×1000（含み益￥112,000）

9202 ANA　￥2,689（▲￥116.5）
空売）￥2,808×4000（含み益￥476,000）

今日は売られるというのは、俺なりには結構鉄板だった。なぜなら無配株をもって決算したくない大口って必ずいるだろうから。その資金で例えばUFJとか三井住友、NTTあたりを持って決算を超えたいだろう？今売ってもどうせ十分な利食いになるのだからね。

9107 川崎汽船　￥2,600（▲￥146）
空売）￥2,748×4000（含み益￥592,000）
空売）￥2,722×2000（含み益￥244,000）

9104 商船三井　￥4,155（▲￥140）
空売）\4,320×4000（含み益￥660,000）

9101 日本郵船　￥3,980（▲￥85）
空売）￥4,100×4000（含み益￥480,000）

さて相場が悪い中でひたすら上値追いをしていた船株だけど、昨夜の米国市場が金利低下、株価堅調となって、日本市場の資金はハイテクに回ると考えたら、今日は絶好の利食い相場になるんじゃないかって思ったから勝負してみた。陸海空運すべて利食いになってるのは、多分決算前という需給の事情もあると思う。

6594 日本電産　￥13,380（△￥80）
空売）￥13,700×2000（含み益￥640,000）
空売）￥13,530×1000（含み益￥150,000）
いくら業績好調と言っても高すぎる物は高すぎる！その一語に尽きる。値嵩株だし・・・。

8035 東京エレクトロン　￥42,620（△￥1,120）
空売）￥43,050×500（含み益￥215,000）
空売）￥43,000×500（含み益￥190,000）
空売）￥42,500×500（含み損￥60,000）

6857 アドバンテスト　￥9,120（△￥50）
空売）￥9,280×2000（含み益￥320,000）
空売）￥9,270×1000（含み益￥150,000）
空売）￥9,210×2000（含み益￥180,000）

半導体はソニーも含めてとりあえずは朝寄りから上というのは想像していたしね。けれども一気に戻るとか、今はそういう地合いでもないだろうし、売った理由が米国金利上昇というんだから、ギャンブルだよね。でも米国債10年物金利って、ピクピクしてないか？って行くしかないだろう？

6954 ファナック　￥25,755（▲￥115）
空売）￥26,300×1000（含み益￥545,000）
空売）￥26,135×400（含み益￥152,000）
空売）￥26,100×600（含み益￥207,000）

値嵩のファナックは寄りからポジ建て。半導体とは一味違うと思ったから。大した根拠じゃないな。

6981 村田製作所　\9,098（△￥48）
空売）￥9,190×2000（含み益￥184,000）
空売）￥9,176×4000（含み益￥312,000）

6762 TDK　￥15,440（△￥190）
空売）￥15,570×500（含み益￥65,000）
空売）￥15,560×1000（含み益￥120,000）
空売）￥15,550×1000（含み益￥110,000）

とりあえず値嵩系の電子部品なら、売っておかなきゃ、という焦りもあって雑になった。思い切り売ったのでよく見てられないのよ（苦笑）まぁ、このポジションは完全にギャンブルなんで・・・。

8306 三菱UFJ　￥640.4（▲￥13.5）
空売平均）￥658.2×80000
買戻）￥640.0×80000（+￥1,450,000）

8316 三井住友　￥4,239（▲￥63）
空売）￥4,333×2000
空売）￥4,332×2000
空売）￥4,331×2000
買戻）￥4,245×6000（+￥522,000）

メガバンクは上昇の初押しみたいな雰囲気になった。うまく予想が嵌ったというか、そろそろ売られる頃というのに持ってきて、米国金利低下で理由は十分だった気がする。でも、もっと売られないと天井になっちゃうよ。とはいうものの、今夜の米国金利高を予想したら、利食いしないわけには行かなくなった。

2413 エムスリー　￥7,499（△￥131）
空売）￥7,530×4000
買戻）￥7,530×4000（変わらず）
空売）￥7,720×500（含み益￥110,500）
空売）￥7,712×500（含み益￥106,500）
空売）￥7,700×3000（含み益￥603,000）
空売）￥7,699×1000（含み益￥200,000）
最悪のGUを食らって含み（68）が一瞬にして吹き飛んだ！値嵩株が戻してるからなぁ・・・呉越同舟かいな。でも、この地合い、PER200とか許容するのか？ってことだよ。まだ諦めんぜ！

9983 ファストリ　￥86,700（▲￥190）
空売）￥89,700×100（含み益￥300,000）
空売）￥89,600×100（含み益￥290,000）
空売）￥89,500×100（含み益￥280,000）
空売）￥89,400×100（含み益￥270,000）
空売）￥89,300×100（含み益￥260,000）
空売）￥88,900×100（含み益￥220,000）
空売）￥88,800×100（含み益￥210,000）
空売）￥88,700×100（含み益￥200,000）
空売）￥88,600×100（含み益￥190,000）
結構な銘柄を買持しておいて、昨日のうちに利食いできなかったというのが俺の下手くそなところ。でも、どう考えてもファストリが買われるというのはこの局面ではショートカバー以外にないだろう？ということで、爆死覚悟で無限売り上がりに突入した。勝負だな。

6758 ソニー　￥11,600（△￥140）
買）￥11,510×3000
買）￥11,500×1000
買）￥11,490×2000
買）￥11,485×1000
買）￥11,480×2000
買）￥11,475×1000
買）￥11,470×1000
売）￥11,770×6000（+￥1,610,000）
売）￥11,765×2000（+￥570,000）
売）￥11,760×2000（+￥560,000）
売）￥11,755×1000（+￥285,000）
空売）￥11,730×2000（含み益￥260,000）
空売）￥11,725×3000（含み益￥375,000）
米国金利が低下しさえすれば、ハイテクがらみが買われて、ソニーは揉み合いを抜け出す、という読みで勝負したわけだが、はらはらしながら昨夜の米国金利を見てたよ。ADRでは￥11,685くらいまで買われてた（引けは￥11,630だったが・・・）なので上値を追ってくれて絶好の売り場になったよ。俺はこういう取引で十分。あとは今夜の金利高狙い！

5706 三井金属　￥3,825（▲￥10）
買）￥3,825×2000
買）￥3,820×6000
買）￥3,810×3000
買）￥3,795×4000
売）￥3,880×15000（+￥1,020,000）
銅市況が戻る気配を見せてるので、買われるんだろうと思った。もちろん業績は絶好調だろうし、出遅れ割安も十分に分かる。がしかし、銅価格に株価が連動するのは難しい・・・少なくとも俺には一連のコモディティ銘柄を弄ってそう思ったんだよね。

8058 三菱商事　￥3,270（▲￥7）
買）￥3,255×14000
売）￥3,292×14000（+￥518,000）

8031 三井物産　￥2,395.5（△￥11）
買）￥2,391.0×2000
買）￥2,390.5×4000
買）￥2,390.0×10000
買）￥2,389.0×2000
売）￥2,400.0×18000（+￥178,000）

8053 住友商事　￥1,637.0（△￥3.5）
買）￥1,630.5×4000
買）￥1,628.5×10000
買）￥1,627.5×2000
買）￥1,627.0×4000
売）￥1,640.0×20000（+￥230,000）

地合いの悪化に無類の強さを発揮した商社株だが・・・こんなところで買い勝負なんかしたらいかん！という反省があったので、朝寄りで手仕舞いした。今夜の地合いが軟化すると明日辺り売られるんじゃないかな？（単なる勘だけど・・・）

前場の収支：+￥5,140,000

雑感彼是

何やら外資はまた今日も悪戯しそうだなぁ・・・。米国ダウCFDがマイ転してるし、日経平均は5日線・25日線のDC確定で、仕掛けるにはこれ以上のタイミングはないだろう。俺がそういう系ならここは勝負に出るところだろう。

俺としては今夜の米国債10年物金利の上昇に勝負を賭けるポジションを建てた。いまのところ全く上昇するような気配が見えずに、いささか不安だけれども、騰がるときはあっさりと騰がるからなぁ・・・。

難しいのはその場合、今日売られてる一連のバリュー株がどういう動きをするかということ。金利上昇で半導体・電子部品・自動車が売られるようなとき、当然買いになるようなそんな気がするからね。単純に日経平均がDCして調整入りという事では売られないと思ってるので。

後場は結構難しい選択になるだろうけど、勝負すると決めた以上、きっちりとやりたい。