CPI警戒相場：2月10日（木）前場

日経平均株価　￥27,598（△￥18）

前場の相CPI

案の定、上値が追えずGU位置で揉み合う展開。抜けだしたらタイミングを計って売り建てるつもりだったけれど、抜け出せなかったので20分くらい我慢して売り建てた。もちろんその時にNASとS&PのCFDは確認したけれど弱かった。ということでCPIへの警戒感は結構あるということだよね。

今は戻り相場になってる日米市場も今夜のCPI次第では様相が一変すると思う。事前の予想では前年同月比で7.3％となっているけれど、これってかなり高い数字だよね。俺は7.2くらいかもと思ってたけど、コンセンサスはかなり高いね。これ、もしも7.4とか僅かでも上振れちゃうと、暴落もあり得ると思う。

とにかく今日の地合いは、はっきり言って最悪に近い。なんせ米国債10年、30年の金利が低下してて、2年が爆上げ。5年債も上昇してる。これは相当に悪い傾向だよね。

戻りもこの辺りがいっぱいかな？と思わずにはいっれないなぁ・・・。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥14,280（△￥15）
買）￥14,235×5000
売）￥14,530×5000（+￥1,475,000）
米国市場の大幅上昇で日経CFD連動上げ。しかし今日はCPIが警戒される日。ならば躊躇なく朝寄りGUで売って手仕舞い。米国三市場のCFDはザラ場弱し。

1605 INPEX　￥1,149（△￥2）
買）￥1,147×30000
売）￥1,158×30000（+￥330,000）
好決算でもこの程度GUに失望して売り。でもこの地合い、売られなかっただけマシと考えるべき！？原油はこれから少し緩むんじゃないかと思うので。

3436 SUMCO　\2,187（△￥104）
買）￥2,055×10000
売）￥2,291×10000（+￥2,360,000）
空売）￥2,291×4000（含み益￥416,000）
爆裂決算を受けて大幅GU。社長のコメントは調子に乗り過ぎだけど、いままで苦労してきたので気持ちは分る。とりあえずウエハは価格交渉が出来るか否かにかかってて・・・過去の苦い経験から長期契約しちゃうから、美味しいところを取り逃がす。で、再交渉でできたろうし、スポットはバカ高くなってるし・・・。けれども上げ過ぎはいけません。緩んで当然と思い少しドテン売り。

7203 トヨタ　￥2,236.0（▲￥81.5）
空売）￥2,313.0×2000（含み益￥154,000）
空売）￥2,312.0×1000（含み益￥76,000）
空売）￥2,311.5×1000（含み益￥75,500）
空売）￥2,301.0×4000（含み益￥260,000）
空売）￥2,294.0×4000（含み益￥232,000）
空売）￥2,293.5×4000（含み益￥230,000）
空売）￥2,292.0×4000（含み益￥224,000）
トヨタのコンセンサスは相当に高かった。好決算でもコンセンサスに届かずに売られる。いまはそういう地合いだと思うし、昨日売られなかったのが不思議なくらい・・・。

9984 SBG　￥5,443（▲￥169）
空売）￥5,720×4000（含み益￥1,108,000）
空売）￥5,712×4000（含み益￥1,076,000）
SBGは今年破滅の道を歩んでると思う。いくら取り繕っても無駄かも。

6758 ソニーG　￥12,770（△￥190）
空売）￥12,700×3000（含み損￥210,000）
空売）￥12,695×2000（含み損￥150,000）
空売）￥12,690×1000（含み損￥80,000）
調子に乗って売ったら担がれる・・・チャートが上なのにね、アホみたいなポジ。けれども米国もここから上には躊躇いがあるだろうから（でもダウは目標まで強引に持ってゆくかもしれないし・・・）。嫌な展開。難しい。

6857 アドバンテスト　￥9,530（△￥190）
空売）￥9,740×2000（含み益￥420,000）
空売）￥9,730×2000（含み益￥400,000）
空売）￥9,720×2000（含み益￥380,000）
今夜CPIが7.2とか7.4とかになると、流石にハイテクは売られるだろうという読みでポジ建て。自信はないけれど・・・でないとNASDAQの下落は意味が分からなくなるし・・・。

6920 レーザーテック　￥22,845（▲￥255）
空売）￥24,035×500（含み益￥595,000）
空売）￥24,025×500（含み益￥590,000）
空売）￥24,020×500（含み益￥587,500）
アドバン同様にレーザーも。需給の悪さもあって早々戻るのは厳しいだろうと思う。材料が出れば話はコロッと変わっちゃうけど。例えば今夜のCPIが6.8とかになると、一気に捲られる可能性も出ちゃう。怖い！

6594 日本電産　￥10,225（△￥70）
空売）￥10,410×1000（含み益￥185,000）
空売）￥10,400×3000（含み益￥525,000）
空売）￥10,395×1000（含み益￥170,000）
空売）￥10,385×1000（含み益￥160,000）
大幅GUで上値追いならば当然売り。どこまでも固執しちゃう！理由はPERが納得できないから。どうして電産だけ・・・。

4385 メルカリ　￥3,790（△￥110）
空売）￥3,910×4000（含み益￥480,000）
空売）￥3,900×2000（含み益￥220,000）
空売）￥3,855×4000（含み益￥260,000）
今夜に期待してる。小型は隙あれば買いが入るけれど、危険だよね。地合いからして小型はないと思うしね。それにNFTなんてどうなるか分からない。赤字は膨らむ一方だろう。

【現物】————————————–

9020 JR東日本　￥7,127（▲￥27）
現買）￥7,129×1000（評価損￥2,000）
現買）￥7,120×500（評価益￥3,500）
現買）￥7,119×500（評価益￥4,000）
現買）￥7,118×1500（評価益￥13,500）
現買）￥7,115×500（評価益￥6,000）

9021 JR西日本　￥5,128（△￥23）
現買）￥5,127×500（評価益￥500）
現買）￥5,125×1000（評価益￥3,000）
現買）￥5,123×500（評価益￥2,500）
現買）￥5,120×1000（評価益￥8,000）
現買）￥5,118×500（評価益￥5,000）
現買）￥5,086×1000（評価益￥42,000）

9022 JR東海　￥15,625（▲￥30）
現買）￥15,600×1000（評価益￥25,000）
現買）￥15,500×1000（評価益￥125,000）

なかなか難しいJR。けど地合いも何もオミクロンさえピークアウトしてくれたら・・・。ジッと待つしかないかぁ・・・。

5401 日本製鉄　￥2,054（▲￥3）
現買）￥2,030.0×10000
現買）￥2,028.0×5000
売）￥2,047.0×5000（+￥95,000）
売）￥2,046.5×2000（+￥33,000）
売）￥2,044.0×5000（+￥70,000）
売）￥2,042.0×1000（+￥12,000）
売）￥2,041.5×1000（+￥11,500）
売）￥2,041.0×1000（+￥11,000）
またしても現物離脱！根性なし。というか買った位置が悪すぎた。押してほしいけど・・・。

7270 SUBARU　￥2,003（△￥4）
現買）￥1,992×10000（評価益￥110,000）
現買）￥1,980×4000（評価益￥92,000）
現買）￥1,976×4000（評価益￥108,000）
そろそろ復活しないと・・・置いて行かれちゃう（苦笑）

7201 日産　￥632.5（△￥5.9）
現買）￥612.6×100000
売）￥640.0×100000（+￥2,740,000）
何やら今回のCPIへの警戒感は結構あるみたいで・・・。なので大きく押してくれるのを願って、離脱しておくことにした。ホンダも好決算で自動車は有望だとは思うけれど。現物離脱。

前場の収支：+￥5,510,000

雑感彼是

そろそろ米国市場は何か出そうな雰囲気がしてきた。ちょっと前記したけれど、どうも短期金利の上昇が止まらなくなってますます長短金利のフラット化が進みそうな雰囲気。けれども、ここまで、短期金利が上昇してくると、銀行の利ザヤはかなり圧迫されてきて、業績に対しネガティブになってくる。こんな状況がこのまま3月に利上げまで進み続けるとすれば、時間的にも持たないんじゃないか？と思ったり。

そうなるとまた中小型のバリューエーションに悪影響が出るし、何度も書いてるけれど企業債務が利益を圧迫するのはほぼ間違いないと思う。となると、戻り相場で夢を見るのもいいけれど、ちょっと難しいんじゃないか？と思うしね。

そんな時、ここまで金利が躍ると、ヤバイ事故も起こるんじゃないかな？

多分、今現在破綻懸念のヘッジファンドがあると思うし、SPAC（特別買収目的会社）などというふざけたことを考え出して上場するみたいなバブリーな奴が、だいたい真っ先に破綻するもんだよ。

まぁ、このまま何事もなく利上げってわけには行かないと思う。そういう相場だってことだけは忘れないようにしないとね。売りでやられても諦めがつくけれど、買ってやられたらメチャメチャ後悔すると思うので・・・。