MSQ、日銀会合を経て雇用統計へ：3月10日（金）後場

日経平均株価　￥28,143（▲￥479）

後場の相場概況

そもそも昨夜の米国市場でJPモルガンが5％超のほとんど暴落のような恰好だったわけで、その原因は米国地銀の破綻懸念、とか債券価値の下落とか、とにかく何が真実なのかが分からなかったし、シルバーゲートの銀行部門清算とかシリコンバレーのベンチャーを中心に取引のあるSVBも増資しないとマズイという話になって、とにかく金融不安的な要素があったみたい。けれども日本のメガバンクではそんなに影響しないだろうという感じで、あくまでも金融政策決定会合待ちというスタンスだった。

でも根底には、米国の金融株が売られまくったという事実があって、なおかつYCCのレンジ拡大期待があったにもかかわらず現状維持となれば、売られるのは当然だろう。その上今日で相場の潮目が変わったことを投資家なら感じ取っているはず。でも、金融株売りの本筋はやはりクレディスイスだと思うんだよ。JPモルガンがあれだけ売られたというのも、やはり金融セクターに対する懸念があるからだろう。クレディが破綻なら、マジで金融危機になるかも。一般債権よりもデリバティブが問題だからねぇ。

と言うわけで日本のメガ3行も大きく売り込まれた。

さて日本市場はMSQ後下に潜ったことは、結構大きかった気がする。今回のSQで仮に￥28,500以上で決まったらゴールドマンのほとんど独り勝ちって感じだったかも。まぁそれでも￥28,377だから大勝だろうけど。そして黒田総裁の最後の仕事で面子に賭けても変更できないという意地を見た気がする。まぁメガバンクが売られるのも当然だったと思うね。

そしていよいよ米国市場にとっての天王山と言うべき雇用統計が出るわけだが、前回のサプライズで市場を楽観に導いてしまったけれど、今回も2月なのでまだ早々悪化はしないと思う。流石に1月の反動で半分以下になるのは確実だと思うけど、それでも個人的には20万人くらいだと予想してる。で、そうなってしまうとFRBが0.500pやるぞ、と言うことを後押ししてしまいそうで、これが最悪のシナリオ。

パウエル議長は数字次第と言ってるけれど、こんな不正確な雇用統計の数字で金融政策やってもいいのか？くらいに感じてるし、何よりも2月の統計ではこの変動が激しい時期、遅いような気がするしね。かといって無暗に0.500pをやれば・・・多分即リセッション入りも十分にあり得る。なので個人的には0.250pだと思うけれど。とにかく今夜強い数字が出てしまったら万事休すだね。

3月に入って米国では失業者が急増しているという情報もあるし、もう一発何かが出たらヤバい気がするけど。おっとその前に、どう考えても仮想通貨はアウトだろうと俺は思うけどね。

後場の取引とポジション

8306 三菱UFJ　￥932.7（▲￥60.9）
空売平均）￥958.4×64000（含み益￥1,640,000）

8316 三井住友　￥5,915（▲￥330）
空売）￥6,104×4000（含み益￥756,000）
空売）￥6,085×1000（含み益￥170,000）
空売）￥6,083×1000（含み益￥168,000）
空売）￥6,065×1000（含み益￥150,000）
空売）￥6,060×1000（含み益￥145,000）
空売）￥6,049×2000（含み益￥268,000）

8411 みずほFG　￥2,115（▲￥109）
空売）￥2,181.0×4000（含み益￥264,000）
空売）￥2,175.0×4000（含み益￥240,000）
空売）￥2,174.0×4000（含み益￥236,000）
空売）￥2,167.0×4000（含み益￥208,000）

ビビってしまって木曜の前場に買い戻してしまったUFJと三井住友が悔やまれる。それでも前引けでブログコメントを省略させてもらって挑んだメガバンク売りもなんとか格好になって良かった。本当に自分に根性があるならば、クレディがおかしくなるのを前提に持ってもいいんだけど、ちょっとそれは出来ない相談。中東がおかしくて原油の買い玉を持ち続けられないのと同じだな。気合の入った投資家ならそうするだろう。けど、俺には所詮無理な相談だと・・・。ただのオヤジなのでね。ただ、含みが全部溶けても悔いはないという腹は出来ている積もりだけど。

いやはや、後場寄りからの20分間はほんとしんどかった。

1570 日経レバ　￥14,770（▲￥540）
空売平均）￥15,282×2840（含み益￥1,450,000）
これくらい利食いしても良かったかな？でも多少変動しても、トレンドを見ないといけないし。なんか米国CFDが動き出してるし。嫌な感じ。

9983 ファストリ　￥28,735（▲￥500）
空売）￥29,765×2000（含み益￥2,060,000）
こういう相場、特にSQ明けでは考えてみればここを弄る必要はさらさらないのかも。う～ん、気が付かなかった。そういうことを直感的に感じ取れるようでないと・・・。プロのディーラーって凄いんだろうなぁ・・・。

8031 三井物産　￥4,179（▲￥112）
空売）￥4,291×2000（含み益￥224,000）
空売）￥4,280×4000（含み益￥404,000）
空売）￥4,276×2000（含み益￥194,000）
空売）￥4,275×2000（含み益￥192,000）
空売）￥4,272×2000（含み益￥186,000）

8058 三菱商事　￥4,991（▲￥104）
空売）￥5,095×2000（含み益￥208,000）
空売）￥5,090×4000（含み益￥396,000）
空売）￥5,089×2000（含み益￥196,000）
空売）￥5,087×2000（含み益￥192,000）

一番売られづらいセクターが商社ってこと。ドル円が円安になれば爆益、エネ価格が上昇すれば爆益、コモディティも同じ。今更ながらどうしてバフェットが買うまで買われなかったのだろうと思うよ。メガバンクも同じだけど、そういう銘柄が日本市場にはウジャウジャしてたね。あっ、日本製鉄もかぁ？でも、売られてくれたのでね。

9984 SBG　￥5,343（▲￥357）
空売）￥5,726×4000（含み益￥1,532,000）
空売）￥5,700×4000（含み益￥1,428,000）
さて、書いた通り、相場が下落する、景気が後退する、と言うことはつまり・・・SBGの破綻が一歩一歩近づいているということを意味する？だって、株価がピークの時に投資するんだもの。孫会長もちょっと調子に乗り過ぎだったね。ヤフーとボーダフォンとアリババで十分だろうにね。

7201 日産　￥530.9（▲￥18.2）
空売平均）￥548.1×84000（含み益￥1,440,000）
買われ過ぎの反動安と捉えるか、トレンド転換と捉えるかは投資家次第。ルノーの支配下を脱したことへのご祝儀と捉えるか、見返りに知財を提供したことをネガティブと捉えるか・・・。良いことばかりじゃない気がするよ。何せ、リーダーがいないと動かない会社なのでね。

7203 トヨタ　￥1,896.0（▲￥23.5）
空売）￥1,931.0×4000（含み益￥140,000）
空売）￥1,930.5×4000（含み益￥138,000）
空売）￥1,930.0×4000（含み益￥136,000）
空売）￥1,928.5×8000（含み益￥260,000）
空売）￥1,928.0×8000（含み益￥256,000）
冗談は抜きにして今日のトヨタは異常に強かった。こんな相場だからこそ進化を発揮するのがトヨタって！？でもはっきり言うけれど、新社長（佐藤社長）は、絶望的だと思う。彼にはほとんど実績もないし。多分今度の人事で社内はまとまってない気がする。本当に若手に期待したのなら、もっと個性の強い人じゃないと・・・。最初は思い切り嫌われて、でもめげずに突き進むことが出来る人。良い人では多分ダメなんだよ。

6758 ソニーG　￥11,700（▲￥325）
空売）￥12,120×2000（含み益￥840,000）
空売）￥12,110×2000（含み益￥820,000）
空売）￥12,100×2000（含み益￥800,000）
ソニーって結局部品メーカーになって復活したんだね。自らマーケットを切り開くような商品開発はもうできないのかも。ソニーは日本を象徴してる企業の一つだったわけだけど、この会社には何かが欠けてるような気がする。で、経営陣は好業績だからそれに気づいていないってね。生意気なことを言うけれどね。

8035 東京エレクトロン　￥48,030（▲￥610）
空売）￥49,150×500（含み益￥560,000）
空売）￥49,080×500（含み益￥525,000）
空売）￥49,030×500（含み益￥500,000）
前場のあのプラ転は一体何だったのか？エレクに関して何か材料でもあったのかな？そうでないと、なんか納得できないんだけど。でも後場は徐々に売られたけれどね。前場に買った投資家が投げただけ！？

6920 レーザーテック　￥21,225（▲￥775）
空売）￥22,300×2000（含み益￥2,150,000）
もう一段が欲しかったレーザー。人気絶大なだけにシコリもたっぷり。

6501 日立　￥7,050（▲￥138）
空売）￥7,300×4000（含み益￥1,000,000）
空売）￥7,295×1000（含み益￥245,000）
空売）￥7,256×2000（含み益￥412,000）
日立も前場はまぁまぁ粘ってたけど、後場には売られちゃったよね。今最も買い辛い銘柄の一つ、なんて書いたけど、三菱電機とかキヤノンとか、需給の全く分からん銘柄はほかにもたくさんあるけどね。あとは機械株でオークマとかね。

6367 ダイキン　￥23,610（▲￥375）
空売）￥24,000×2000（含み益￥780,000）
ダイキンは・・・地合いでしか動かない。業績はいいけれど、でも・・・。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥550,000

雑感彼是

これからいよいよ株式市場のテーマは金融株になりそう。と言っても金融セクターが好調だというからではなくて、たとえばメガバンクを考えても、いままで問題にされないどころか無視され続けた債券や株式の評価損やら、金融事故による危機的な状況に陥るリスクをほとんど織り込んでいないと思うんだよ。

いち早く米国では金融セクターが売られ始めたけれど、日本のメガバンクは安心だという意識はいささかも変わっていない。けれど蓋を開けてみれば結構リスク運用をしてたりもする。M&Aも超下手くそだしね。なので、個人的にはPERが上昇するのは納得できないんだよね。

今は、日銀が資金をジャブジャブ提供したせいで低利の運用でも利益は十分に出る。なのに金利が低いと文句を言うんだからね。だいたいみんな一度は破綻同然で公的資金で救われて、なおかつ国債運用を資金を付けてもらってやって再生したくせに今ではメチャメチャ生意気になってるし。

まぁ、いいけど（恨みがないわけじゃないから・・・）。

さて日本株の独歩高は来週以降も続くのかな？日本だけ好景気？日本だけ好業績？もういい加減目が覚めないと、もっとひどいことになる予感。とりあえず週末、久しぶりに大きな玉を持ち越します。