中国経済危機が意識された下落：8月14日（月）後場

日経平均株価　￥32,059（▲￥413）

後場の相場概況

このように中国では大手2社がいよいよどうにもならない状況になっているわけだが、無数にある不動産ディベはすでに破綻したか、手の打ちようがない状況になっているかと言った状態を考えると、個別企業のデフォルトと言うよりも、中国不動産開発全体がデフォルトしているようなものと考えるべき。

ならば、中国のGDPにおいて極めて高いウエイトを占めている不動産開発と投資が、もはやどうにもならない状況になっているわけで、中国経済云々というレベルはもうとうの昔に終わっている。日本株が4月以降ここまで上昇してきた背景を考えれば、中国市場から如何に投資資金が抜けてしまったかが分かろうというものだ。

けれども米系資金は抜けているとは言い切れない。ウォール街は中国投資に対し、それほど懐疑的ではないのが不思議であって、だからこそ日本企業も中国に対してそれほど弱気になっていないのかもしれない。

だがそこが盲点であって、中国比率が高い企業ほど大きな打撃を受けるのは当然としても、日本経済自体が影響を受けるのはまず間違いないと思う。日本はまだ中国人観光客のインバウンドを大いに期待しているし、中国人観光客に依存する商売も多数あるけれど、楽観するのは禁物だと思う。

さて、ならば米国経済はどうなのか？と言えば、個人的にソフトランディングとかノーランディングとかは、ウォール街の演出に過ぎないと考えている。それどころか、米国当局の発表する雇用統計やCPIと言った経済指標さえも、本当に信用に足るものかどうか、極めて懐疑的だ。

普通に、ノーマルに、常識的に考えて、多くの個人が限度額近くまで利用していると言われるクレジットカードの支払金利が20％というとんでもない水準になって、それが維持できるはずがないのだ。普通にデフォルトしますよ。米国ではリボ払いが主流だからジワジワと先延ばし出来るので時間は稼げるけども、詰まれば終わりでしょ。

GDPの約7割をしめるという個人消費が終わるのは時間の問題であるのに、消費は底堅いと言いかえる・・・。そんな話を信じろって言う方が無理だよ。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥19,340（▲￥520）
空売平均）￥19,782×3040（含み益￥1,340,000）
まぁ、戻るかもしれないと思いつつ、雑用に追われて放置。というか、米国市場がどれほど中国を織り込むかが見たかったので、放置でいいと決めてたんだけど・・・。大引け後、買い戻されて戻ってる・・・。これはショートカバーだなと。

8306 三菱UFJ　￥1,110.0（▲￥11.5）
空売）￥1,125.0×4000（含み益￥60,000）
空売）￥1,123.5×4000（含み益￥54,000）
空売）￥1,123.0×12000（含み益￥156,000）
空売）￥1,122.5×12000（含み益￥150,000）
空売）￥1,122.0×16000（含み益￥192,000）
空売）￥1,121.5×4000（含み益￥46,000）
空売）￥1,121.0×4000（含み益￥44,000）
さてメガバンクは一応、上昇要件はすべて出てる。後は日本経済次第なんだろうと思うと同時に、米国ダウとの連動相場かなと。何かあれば売られる位置ではあるからね。

9983 ファストリ　￥33,590（▲￥910）
空売）￥34,430×1000（含み益￥840,000）
あまり突っ込むのも嫌だったので、ここも放置だったけれど、意外に売り玉が出てきたところを見ると・・・。十分に中国を意識してるのは間違いないと思うけど。

8058 三菱商事　￥7,110（▲￥79）
空売）￥7,188×4000（含み益￥312,000）

8031 三井物産　￥5,597（▲￥91）
空売）￥5,714×4000（含み益￥468,000）

8001 伊藤忠　￥5,648（▲￥103）
空売）￥5,761×4000（含み益￥452,000）
空売）￥5,741×4000（含み益￥372,000）

後場になって売られなくなった商社。この位置でホバリングしてる理由がよく分からないというか、やはり円安ならば売られないという事かも。商事と物産は、戻されても仕方ないけれど、伊藤忠では負けたくないなぁ・・・。

6758 ソニーG　￥12,175（▲￥390）
空売）￥12,415×4000（含み益￥960,000）
ソニーの決算をどう評価するか？って事だけど、金融事業がなかったら・・・ヤバイと思うけどねぇ・・・。なんかソニーってヘンテコな会社になっちゃった気がするよ。

6594 ニデック　￥7,767（▲￥199）
空売）￥7,960×4000（含み益￥772,000）
多分、中国系のEVでの売り上げを相当に期待してるんだろうけど・・・ニデックの経営は完全に行き詰ってるんじゃないか？無理筋が過ぎるよ。

6954 ファナック　￥4,102（▲￥89）
空売）￥4,192×4000（含み益￥360,000）

6506 安川電機　￥5,724（▲￥187）
空売）￥5,911×4000（含み益￥748,000）

株価軟調なのは十分に理解できるし、日本株でまともに中国経済を織り込んでるのは、この両者くらいのものなんじゃ？あとは、化学セクタかな。

8035 東京エレクトロン　￥20,270（▲￥180）
空売）￥20,270×2000（変わらず）

6857 アドバンテスト　￥17,780（▲￥580）
空売）￥17,960×2000（含み益￥360,000）

6723 ルネサス　￥2,432.0（▲￥74）
空売）￥2,501.0×2000（含み益￥138,000）
空売）￥2,500.0×2000（含み益￥136,000）
空売）￥2,498.0×1000（含み益￥66,000）
空売）￥2,495.0×2000（含み益￥126,000）
空売）￥2,493.0×4000（含み益￥244,000）
空売）￥2,492.5×4000（含み益￥242,000）
空売）￥2,490.0×2000（含み益￥116,000）

まぁ最近の半導体装置関連は、よく分からんところがあるけれど、レーザーの決算を見る限りそうそう悪くはないのは分る。けど、外部環境が悪いし、資金は入らないし・・・当分は軟調だろうと俺も思う。

そしてルネサスだけど、意外に売られるんじゃないかと。調整モードに入ったと見てるんで、75日線を割ってどこまで売られるか、が勝負かも。

本日の収支（前場・後場合算）：（変わらず）

雑感彼是

〇　ちょっとショッキングなニュースが出た。

Bloomberg.com

 

1 User

iPhone受託製造の鴻海、売り上げ見通しを引き下げ－需要落ち込みで

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-08-14/RZDCCQT0AFB401?srnd=cojp-v2

台湾の鴻海精密工業は14日、2023年の売上高が前年の実績を下回るとの見通しを明らかにした。従来は横ばいを見込んでいた。鴻海が受託製造する米アップルなどの製品の需要について警鐘を鳴らした。

流石のAPPLEも、景気減速、個人消費減速の波には勝てないってことだよ。概況でも書いたけれど、米国の個人消費はかなり悪化してきてると思うし、それを裏付けるニュースだと思うんだよね。

村田とTDKを売っておけばよかったと後悔も。

〇　またしても気が狂ったかのようなことを経済産業省が・・・。外国人が日本で挙式をするなら補助金を出しますだって。もうこいつら、何を考えてるんだよ！虫けら以下だな。

〇　日本郵政ってついこの間楽天出資の減損を800億もやらかして、今度は3000億の自社株買いをするって・・・この会社、民営化になったはいいけれど、会社をどう経営すればいいか全くわかってない！アホ丸出しだな。

〇　マウイ島で発生した火事はとんでもない被害をもたらしたよなぁ・・・確かにハワイは観光地だけど防火設備とか、出来てないのかも。そういうところで火事が発生すると手の打ちようがないんだろうね。それにしても酷いな（アイキャッチ画像）。

あれれれっ！？いきなり米国ダウCFDが急騰？日経CFDも？う～ぅ・・・ヤラレタかな。