金融株警戒相場：12月15日（金）後場

日経平均株価　￥32,970（△￥284）

後場の相場概況

金融セクター以外には堅調に推移したけれど、やはり個人的には主力株が買われる地合いではないと思ったり。小型グロースが勢いを増してきてるけど、年末と言うこともあり、ここからラリーになるとすれば小型株だろうと思う。

一方主力株は、どうにもこうにも買い辛い。最近は指数のボラが高いから、日経レバは狙い目だとは思うけど、地合いが安定しているときの買いと、大幅高したときの売りという、レンジ相場の戦略が結構勝てるんじゃないか？と思ってる。

それにしたって、船株の値動きは本当にすさまじい。ドル安になってコモディティ価格が堅調になって、そうなると商社株も買われることになるし、素材や鉄鋼と言った輸出セクタにも大きな買いが入った。ここで、株価が上昇すれば、後々を考えるに絶好の売り場になる可能性があるので、こうした上昇は嫌ではない感じ。逆に内需物は、円高になっても売られてる・・・。食品や小売は嫌な感じになった。

さて国内政治は岸田ポンコツ内閣が船出して、林官房長官が記者会見に臨んだけれど、この人がセクシーヨガかと思うとぞっとする。それでもまだ熟女デリよりはましだけど。しかし、昨日まで女性の部屋に無断侵入して下着を盗んだ人が自民党の選対委員長だったり、女房が〇人事件に絡んでてそれを庇ったり、中国のハニトラにまともにかかって自分の彼女と勘違いしたり・・・。本当にこんな連中がこの国の法律を作っているのかと思うと、夢も希望も無くなるね。

そうかと思えば架空の政治資金パーティーを官僚をさくらにして何度も開催したり、数千万円ものちょろまかしをしたり、なんか勘違いしてる議員もたくさん。

自民党の人材は多士済々と言うけれど、なるほどそういう事なのねって思うよね。馬鹿臭いにも程がある！ってね。

重要なイベントが終了した今年の日米株式市場は、ここからは個人主体の相場になってゆく、所謂年末ラリーと言うことになるね。ラリーになるのかは分からないけれど、これで来週火曜の日銀政策決定会合が終われば、クリスマス＆年末年始ってことになり、2023年相場が終了だよね。もう来週はみんなクリスマスでしょ。だから金融株が売られたってこと。そんな感じします。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥20,470（△￥395）
買）￥20,350×1000（含み益￥120,000）
買）￥20,200×3000（含み益￥810,000）
米国主要なイベントは通過して、しかもクリスマス休暇の真っ最中ということで超高値圏ではあるものの、この辺りはジリジリ揉みあう展開なんじゃないかと。その間隙を縫って日本市場はジワジワ￥33,500～￥34,000を狙うかな？という感じに思える。けれど激しくドル円が動く可能性もあるから油断しないで見ていないといけないね。

8306 三菱UFJ　￥1,204.5（▲￥22.5）
空売）￥1,228.0×8000（含み益￥188,000）
空売）￥1,227.0×8000（含み益￥180,000）
空売）￥1,226.5×4000（含み益￥88,000）
空売）￥1,226.0×12000（含み益￥258,000）
空売）￥1,225.5×8000（含み益￥168,000）
空売）￥1,225.0×4000（含み益￥82,000）
空売）￥1,224.5×4000（含み益￥80,000）
空売）￥1,224.0×8000（含み益￥156,000）
空売）￥1,220.0×4000（含み益￥62,000）
空売）￥1,217.0×4000（含み益￥50,000）
空売）￥1,216.5×4000（含み益￥48,000）

8316 三井住友　￥6,760（▲￥225）
空売）￥7,232×4000（含み益￥1,888,000）
空売）￥7,224×4000（含み益￥1,856,000）
空売）￥6,842×4000（含み益￥328,000）

8411 みずほFG　￥2,390.5（▲￥30）
空売）￥2,418.0×6000（含み益￥165,000）
空売）￥2,413.5×2000（含み益￥46,000）
空売）￥2,413.0×4000（含み益￥90,000）
空売）￥2,411.5×4000（含み益￥84,000）
空売）￥2,411.0×2000（含み益￥41,000）
空売）￥2,400.5×4000（含み益￥40,000）

3メガは、日銀会合が余程嫌なのか、または極端な政策変更は12月にはないということもあって、この先々金利低下が決定的になったことで、すでに買い持ち（ロング）する必要もないと判断してると思う。反面国内投資家は、決定会合に余計な期待をしてて、まだまだメガバンクは上があるという解釈をしてる。もちろん通期の業績は良いけれど、利食いするならまずは12月に一山あるかなと。後は3Q決算後だろうと思う。なので、そういう日程を考えると、今の調整は合点が行く。

会合の焦点はいつどのタイミングでマイナス金利を解除するかだけど、長期金利が上昇するのは嫌なはずなので、多分解除は1月。けれど、YCCの解除はしないんじゃないか？って思う。

そういう意味では今日も大引けで手仕舞いしておくべきだったかもしれないけれど、会合が火曜なので色気が出てしまった。

7011 三菱重工　￥7,612（▲￥3）
買）￥7,608×1000（含み益￥4,000）
買）￥7,606×1000（含み益￥6,000）
買）￥7,604×1000（含み益￥8,000）
買）￥7,600×2000（含み益￥24,000）
買）￥7,595×3000（含み益￥51,000）

6501 日立　￥9,859（▲￥54）
買）￥9,828×1000（含み益￥31,000）
買）￥9,825×1000（含み益￥34,000）
買）￥9,810×1000（含み益￥49,000）
買）￥9,800×2000（含み益￥118,000）

ドル円が￥141を割り込まない限りは、ジリジリと日経平均は上昇してゆくと思う。でも、その先を考えると、なんか自動車が買えないのが痛い。じゃ電子部品か？というとこれも敬遠気味。半導体はよく分からないけど、日米市場はもう半導体一色みたいな部分がある。だから、日立と重工を買い持ってみようというかなり単純な話です。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥1,450,000

雑感彼是

仮に来週の決定会合で、日銀がマイナス金利解除を示唆してきたら・・・恐らくその時には、￥140を割れるような動きになってもおかしくないと思う。米国長期金利も短期金利も下げる方向であることは間違いなく、投資家はそれをある程度覚悟していると思う。なのでこうなってくると米国債は買い方向（金利低下）。そこに利上げに通じるような示唆を日銀がしてくると、債券金利が動くというよりも、円ショートが積まれた為替（ドル円）だよね。

そうなると、もちろん日経平均の主力企業は、とにかく買い辛い。なので、来週はその辺を見越した取引になると思うんだよ。ただし￥140を割らなければ急落はないだろうから、その時は素直に諦めるということになる。諦めて、もっと長いスパンで円高を考えればいいわけだ。

で、今日のメガバンクの値動きだけど、基本は日銀が動かずに、米国長期金利がジワジワと低下してくると、調整継続になるんじゃないか？って思うけど、基本的にマイナス金利解除はメガにとってはプラス要素なので、火曜に示唆されたら戻っちゃうんだろうと。

出来れば今夜米国市場が利食い優勢の展開になってくれて、日経CFDが下げて返ってくると助かるんだけど、今のままのポジは4分6分で負けパターンだと。この際米国債10年金利が3.800くらいになってくれないかなって、祈ることにするよ。

こうして週末ポジションが失敗だったなぁと後悔するのが一番嫌なんだよね。なんか順調に米国CFDは上昇してんなぁ・・・。