NVIDIA決算が株式市場の趨勢を決めるだろう：5月20日（月）後場

日経平均株価　￥39,069（△￥282）

後場の相場概況

でも、とにかく懸念の一つである銅相場が高値をブレイクしたことは大きいと思う。とにかく銅は完全に供給が逼迫すると昨年から言われていたことだけど、EVや半導体、データセンター、太陽光発電、などでガンガンに使われていて、供給不足は目に見えている。そこを狙って投機家筋が買いあさり始めた、ということ。

そして次は電力不足も大きな懸念材料で、日本国内でも2030年には現状の約14倍の電力が必要だと。世界的に見れば2050年にはいまの5000倍の電力がないとAI社会は回らないらしい。すでに日本でも電力株が値を飛ばしてきていて、相場の兆候は見えるよね。

AIへの投資はまずは天文学的に増えるパラメータ処理のために、1兆円単位の投資が今後行われる見込み。そうなってくると、何もかもが不足するというとんでもない事態になるのは必至の情勢だと思う。

そして他のセクターは別にしても、世界最先端の頭脳と莫大な資金が投下されている次世代の自立型AIを見越すとなると、もう想像がつかないよ。なので、ここは歯を食いしばって、半導体関連に投資する以外に選択肢はないような気がしてきた。

これから社会はどうなって行くんだろう？って思うと想像がつかない。残念だけどラピダスはちょっと無理だと思う。あまりにTSMCとの差が大きすぎる。僅か5兆円程度の投資では先端半導体をやるのは無理だろうと思うし、とにかく技術の蓄積に差がつき過ぎた。

とは言え、日本企業の技術が無ければ半導体生産は出来ないのは確かなので、そういう銘柄で勝負するしかないんだね。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥28,695（△￥445）
買）￥28,220×3000
売）￥28,910×3000（+￥2,070,000）
買）￥28,695×2000（変わらず）
日経平均￥40,000を追いかけると思うんだけど・・・。後場寄りで一旦利食いしたけれど、大引けで買い直した。

8306 三菱UFJ　￥1,563.0（△￥9.5）
買）￥1,553.0×40000（含み益￥400,000）

8316 三井住友　￥9,869（△￥146）
買）￥9,704×6000（含み益￥990,000）

兎に角いまは政治がトチ狂ってるので、物価上昇が街場ではとんでもないことになっているという意識が政治家にないのが致命的。にもかかわらず財務省は増税、増税の嵐。狂ってるでしょ。で、それを本来証明するはずなのが国債金利なんだけど・・・・とっとと10年物国債は1.000pはブレイクして行かないと話にならない！もう仕上げするしか選択の余地がないのよ。その意味で、メガバンクはまだまだ買いと言えるはず・・・。

6503 三菱電機　￥2,824.5（△￥5）
買）￥2,823.5×15000（含み益￥15,000）
需給が今一つ良く無くて戻り売りされてしまう三菱電機。富士電機はレースにならなくてSi系ではなくて次世代のGan系で欧州勢を突き放してほしいとは思うけど。投資が足らん！

6723 ルネサス　￥2,757.5（△￥31）
買）￥2,703.0×16000（含み益￥872,000）
先端半導体ではないけれど、まぁまぁ業績もいいので、今度こそレンジブレイクするかも、ということで期待はしてる。けれどEV向け好調と言われても流石に嬉しくはないなぁ・・・。

と、そんなところにデンソーがルネサス株を7813万株売却すると・・・。ついこの間デンソーは豊田織機の株の売却を発表したばかり。要するに持ち合い解消の一旦なのか？やられちゃったな。

8035 東京エレクトロン　￥36,340（△￥250）
買）￥36,340×500（変わらず）
買）￥35,800×1500（含み益￥810,000）

6857 アドバンテスト　￥5,520（▲￥20）
買）￥5,501×10000（含み益￥190,000）
買）￥5,520×5000（変わらず）

6146 ディスコ　￥55,700（▲￥360）
買）￥55,300×1000（含み益￥400,000）

後場ディスコが流石に売られちゃって・・・どうしようかと思ったけど、放置することにしたんだけどね。それとアドバンテストも売られちゃって含みを溶かしまくったけれど、NVIDIAで勝負だから・・・。非常に怖いけれど、とにかく今は、AI投資はイケイケだからね。勝負しなきゃ時代に乗り遅れる！？（苦笑）

6861 キーエンス　￥73,110（△￥230）
買）￥71,800×800
売）￥73,110×800（+￥1,048,000）
キーエンスは半導体とは言い難いので手仕舞いしておいた。利食いなので正解かも。

6315 TOWA　￥13,820（△￥440）
買）￥13,450×500（含み益￥185,000）
買）￥13,420×500（含み益￥200,000）
買）￥13,400×500（含み益￥210,000）
買）￥13,370×500（含み益￥225,000）
買）￥13,350×500（含み益￥235,000）
半導体の樹脂パッケージで世界シェア60％以上という強烈な企業の一つ。とにかくこの会社のパッケージでないと構造が複雑化する先端半導体のパッケージは出来ないらしいしね。樹脂って昔少しかじったけれど、相当に厄介なんだよ。ゲートから注入すると冷えて途中で固まったりガスたまりが出来ちゃって不良になったり・・・。それを微細領域でやること自体相当に難易度が高いはず・・・。そういう意味でTOWAのパッケージ装置でないと歩留まりが落ちてしまうという・・・。だから60％以上のシェアなんだろうけど。立ち位置はディスコと似てるね。

5711 三菱マテリアル　￥3,253（△￥213）
買）￥3,253×12000（変わらず）
買）￥3,247×2000（含み益￥12,000）
買）￥3,241×2000（含み益￥24,000）
買）￥3,230×2000（含み益￥46,000）

5713 住友金属鉱山　￥5,488（△￥393）
買）￥5,488×4000（変わらず）
買）￥5,460×1000（含み益￥28,000）
買）￥5,447×1000（含み益￥29,000）
買）￥5,445×1000（含み益￥33,000）
買）￥5,443×1000（含み益￥35,000）
買）￥5,440×2000（含み益￥96,000）

5706 三井金属　￥5,099（△￥253）
買）￥5,099×4000（変わらず）
買）￥5,081×1000（含み益￥18,000）
買）￥5,080×1000（含み益￥19,000）
買）￥5,079×1000（含み益￥20,000）
買）￥5,065×1000（含み益￥34,000）

恐ろしく高いところだとは十分分かっているけれど、銅が高値ブレイクとなると話は違ってくる。もともと2024年末には完全に供給不足に陥って、その後も供給拡大の目途が立っていないと言われていた銅相場がいよいよ来たか！という感じだったのでね。もう少し押してくるかと思って我慢強く待ったけれど、このポジが精いっぱいだった。

日本でも太陽光発電から同線が盗まれまくってるけれど、まじで銅が逼迫してることの証でもあるし、イケイケ相場になる可能性も十分にあると思う。

9268 オプティマスグループ　￥728（▲￥17）
買）￥733×2000（含み損￥10,000）
買）￥731×6000（含み損￥18,000）
買）￥730×2000（含み損￥4,000）
買）￥728×4000（変わらず）
チャットGPTで出てきた有望な銘柄の中にあったこの銘柄をちょっと買ってみた。業態は中古車のニュージーランド向け輸出ということだけど、M&Aで業績を伸ばしている銘柄で業績の伸長率が結果として非常に高いからね。すでに￥200前後の株価が、相場になって、4倍弱になってる。最近ではオーストラリア向けのビジネスも始まってるし、持ってると面白そうな銘柄ではあるね。物は試しだから・・・。

【現物株】

8306 三菱UFJ　￥1,563.0（△￥9.5）
現買）￥1,510.0×10000（評価益￥530,000）
現買）￥1,509.0×10000（評価益￥540,000）
現買）￥1,508.0×20000（評価益￥1,100,000）
現買）￥1,507.0×10000（評価益￥560,000）

9432 NTT　￥151.8（変わらず）
現買）￥152.0×100000（評価損￥20,000）
下げ止まらないNTT。もっと下げてください！ドカンと買い下がるつもり。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥4,440,000

雑感彼是

こんな時にイランの大統領が乗ったヘリが墜落して死亡が確認されたらしい。最近ヘリが良く落ちる。しかも要人の乗ったヘリが落ちるとなると、またぞろ陰謀めいた話になるのかもしれない。しかし寄りによってイランの大統領が死ぬかねぇ・・・。へんな方向に尾ひれがつかないと良いけれど。

さて週末は、ちょっと体調が悪くて、ゆっくりと過ごしたというか起きていられなくて、寝てばかりいました。相場が難しくなると、睡眠時間が極端に短くなってしまって、健康に悪いことは分かっているのだけれど、うちうち体調が許す限り無理をしてしまう。

でも本当に今回は猪子が悪くてブログを書く気力がなかったんです。ちょっと自重しないとヤバいかな？という感じで・・・。

さて、相場の方は、とにかく市場を支えているのはAIと半導体ということになりそうで、金融懸念もかき消されそうな雰囲気になってます。けれども景気はどんどん悪化していることも事実なので、NVIDIAの決算が終わったら、いよいよ警戒しないといけに方向にグッと傾いてくると思ってます。

それまでに一度は日経平均￥40,000を突っかけると思うけど、そうなると日米ともに非常に危険な状況に陥るという気がするんだよね。なので半導体でイケイケもいいけれど、覚悟すべきことは覚悟しないとヤバいかな、と思ってますけど。