NASDAQのチャートは崩れていないけど：1月29日（水）前場

日経平均株価　￥39,232（△￥215）

前場の相場概況

米国ではDEEPSEEKに対し、疑心暗鬼な論調もあってOpenAIのロジックを模倣したとか何とか、即クレームが出た。けれど、現時点ではDEEPSEEKの速さは突出しているのも事実で、それが最新のNVIDIAチップの1/5から1/10で可能ということが脅威なのだとは思う。

ただし、AIにありがちは回答の偏向は相当にあって、中国政府に関するネガティブな情報は意図的にシャットされるらしい。そういう意味ではどんなAIでも、現時点では完璧な、公正な生成は望むべくもなく、米国発の相当に高度なものが出ない限り、これをブレイクするのは容易なことではないことは確かだと思う。

1個数百万もするGPUを千個単位で投資するということに対し、DEEPSEEKは計り知れないインパクトをもたらすことは確実で、NVIDIA自体がいち早くそれを認めざるをえなかったことからも、市場の困惑は消えないだろう。

後は投資家の判断次第だけど・・・。

前場の取引とポジション

1750 日経レバ　￥27,105（△￥250）
空売平均）￥27,254×2240（含み益￥330,000）
昨夜NVIDIAが9％近く戻して、日本市場は戻り気運でスタート。利食いは出たものの反発基調で前場終了。けれども今回の相場は、そう簡単ではないような気がしてならない。今夜の米国市場がどのように振舞うか？と考えると、牽引役のAIがグラついた影響は必ず出ると思ってる。明日のFOMCにしてもパウエルは意地でも利下げはしないだろうから。

8316 三井住友　￥3,899（△￥8）
買）￥3,889×4000（含み益￥40,000）
買）￥3,888×2000（含み益￥22,000）
買）￥3,887×4000（含み益￥48,000）
買）￥3,886×4000（含み益￥52,000）

8411 みずほFG　￥4,248（△￥86）
買）￥4,162×10000
売）￥4,230×10000（+￥680,000）

今日決算の三井住友は決算勝負してみることにした。どの程度メガバンクの業績が伸びるか見ないことには始まらない。一方需給が一番軽いみずほは簡単に上昇するね。それでも手仕舞いして三井住友に集中することに。

4676 フジメディアHD　￥2,093.5（△￥58.5）
買）￥1,986.0×8000
買）￥1,985.5×2000
買）￥1,985.0×4000
売）￥2,170.0×6000（+￥1,104,000）
売）￥2,160.0×2000（+￥348,000）
売）￥2,150.0×4000（+￥660,000）
売）￥2,140.0×2000（+￥309,000）
調子に乗って需給も考えずに売り建てると痛い目に会うという典型的な相場になったフジメディア。この需給では・・・と思い4000株を追加。往年の仕手株を思わせるような値動きで、ジリジリと売り方が焼かれるのを、何処まで行くのかと見ていた。こうなると騰れば騰るほど締め上げられるという典型。何処まで上昇するかは分からないので売り上がるしかない。俺は降りたけど、この調子ではまだまだ担がれるかも。恐ろしいねぇ・・・。

3350 メタプラネット　￥4,365（△￥205）
買）￥4,040×3000
売）￥4,380×3000（+￥1,020,000）
ビットコインは今夜あたりもう一押し来るんじゃないかなぁ・・・。GDも覚悟したけれど何故か買いが強かったので、寄り後の買い上がりを指値した。あまり勝ててないけど、業績無関係で需給一本で行く。これは面白い銘柄だ。

6501 日立　￥3,683（△￥51）
買）￥3,632×10000
売）￥3,701×10000（+￥690,000）
GU気配が切り下がったことで、上値を狙うのは中止して朝寄りで手仕舞い。今日は流石に買い持ちする気になれないし・・・。

7011 三菱重工　￥2,192.0（△￥67）
買）￥2,106.0×4000
買）￥2,104.5×4000
買）￥2,103.5×8000
買）￥2,100.0×6000
売）￥2,180.0×22000（+￥1,690,000）

7013 IHI　￥8,902（▲￥16）
買）￥8,540×2000
買）￥8,530×2000
買）￥8,500×2000
売）￥9,173×6000（+￥3,898,000）

重工が強いのに実はビックリしてて、川重やIHIには売り物が出たけれど・・・。マイナスに突っ込んでもあっさりとプラ転するからなぁ・・・。朝のGUで利食いしたけれど、今日は流石に買う気になれないんだよ。

9984 SBG　￥9,181（△￥5）
空売）￥9,344×4000（含み益￥652,000）

6857 アドバンテスト　￥8,185（△￥23）
空売）￥8,600×4000（含み益￥1,660,000）
空売）￥8,558×1000（含み益￥373,000）
空売）￥8,550×4000（含み益￥1,460,000）

確かにNASDAQは2％戻したけれど、それはNVIDIAが買われたからに過ぎないし、SOXは僅かに1％戻しだけ。とにかく昨日の暴落は米国市場に深い爪痕を残したんじゃないかな。ファンドや大口の傷は癒えてないだろう。そうなるとどこかで、リバランスを余儀なくされるポイントがある気がする。

SBGは投資効果に疑問が残ったし、アドバンテストは今日決算だけど、コンセンサスが高すぎる。モノ（製品）がおいそれと増産出来ないわけで、勝負してもいいかなと思ってる。

5801 古河電工　￥6,678（△￥102）
買）￥6,576×3000
売）￥6,801×3000（+￥675,000）

5803 フジクラ　￥5,830（▲￥91）
買）￥5,921×4000
売）￥6,135×4000（+￥856,000）
空売）￥6,135×4000（含み益￥1,220,000）

電線も戻り基調に入ってきちゃって・・・。古河はおいそれとは売れないけれど、フジクラは・・・。でも大分PERが完全しちゃったし・・・自信はなし。

【現物株】

8306 三菱UFJ　￥1,978.5（△￥9）
現買）￥1,830.0×50000（評価益￥7,425,000）

9432 NTT　￥153.5（▲￥0.4）
現買）￥157.0×100000（評価損￥350,000）
現買）￥156.0×100000（評価損￥250,000）
現買）￥155.0×100000（評価損￥150,000）
現買）￥154.0×100000（評価損￥60,000）
現買）￥153.0×100000（評価益￥50,000）
現買）￥152.0×100000（評価益￥150,000）
現買）￥151.0×100000（評価益￥250,000）
現買）￥150.0×100000（評価益￥350,000）

前場の収支：+￥9,330,000

雑感彼是

さてさて今日はアドバンテスト、信越化学、三井住友FGの決算発表だ。けれども相場は不安定と来てる中での決算発表だけにどんな動きをするのか予測がつかない。にもかかわらず、恐らく三井住友と、アドバンテストは決算勝負すると思う。

特にアドバンテストは高いコンセンサスに近付くような数字になれば、大きく担がれることも覚悟の上。NVIDIAの最新チップの開発が遅れてるというのも、3Q決算には影響するだろうし、通期の上方修正もやり辛いのではないか、という狙い。

いずれにしても、そろそろ相場の節目を迎えそうだと思うのは、俺だけなのかな。