まだ上昇！？日本国債10物金利：12月4日（木）前場

日経平均株価　￥50,596（△￥731）

前場の相場概況

こんな状況でNVIDIAが昨夜下げた。ファンCEOの発言が理由だと思うけど、H200は今となってはもう古いチップだということもある。また、果たして中国がNVIDIAのGPUを必要とするかどうかも試金石となる。もしもH200を買わないのなら、それはそれでNVIDIAにも、だけどもっと言えばAI全体でショックなこと。それがなくても問題ない、ということになったら・・・。これも一つの波乱要因だと思うので気に留めておかないとね。

さてChatGPTが開発に全力を傾ける、ということらしいけど、これがいまから気合を入れて間に合うのか？という感じがしないでもない。自身が上場するにあたって有利な立場になれるのか？ってことを問題にするようならば・・・。

Googleも中国も黙っちゃいないでしょ。要は今は、NVIDIA万能論が崩れるかの瀬戸際でもあるしね。もしも来年崩れたら・・・いよいよ株式市場も本格的にやばくなってきちゃう。

今足下のもっともい大きなリスクといえば円キャリの巻き戻し懸念。なんと日本国債10年金利は1.918pまで上昇してしまった。30年物は3.435pまで行っちゃったしね。この流れはなかなか止まらない感じがするし、片や米国の10年金利次第って感じになってきてる。

なかなか怖いね。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥43,580（△￥1,180）
空売平均）￥42,744×3440
買戻）￥42,480×3440（+￥900,000）
買）￥42,480×3000
売）￥43,530×3000（+￥3,150,000）
空売平均）￥43,504×2680（含み損￥200,000）

こういう地合い、一見中途半端に見える動きの時、日本株は買われちゃう。けれども、ここは買いでのオーバーナイトは慎まねばならん、という感じがするんだよね。日経平均のチャートは25日線を撃破して上昇してるので、非常に強い感じなんだけど・・・。なんかここはトラップのような気がしてね。怖くて売り建てというのが本心だけど。

8306 三菱UFJ　￥2,504.0（△￥34）
買）￥2,460.5×30000（含み益￥1,305,000）

8316 三井住友　￥4,889（△￥72）
買）￥4,809×16000（含み益￥1,280,000）

とりあえず何事も起きなければ国内の10年物金利が上昇する場面ではメガバンクにはプラス。おまけに利上げが濃厚ということになると、買うしかなくなってくる。それにしても植田総裁ってフォワードガイダンスを出したつもりなのかねぇ・・・。やることがよくわからない人物って感じなんだよなぁ。

1605 INPEX　￥3,204（△￥71）
空売）￥3,174×4000
空売）￥3,167×4000
空売）￥3,164×8000
買戻）￥3,194×4000（-￥80,000）
買戻）￥3,185×2000（-￥36,000）
買戻）￥3,184×2000（-￥34,000）
買戻）￥3,177×4000（-￥52,000）
買戻）￥3,174×2000（-￥20,000）
買戻）￥3,171×2000（-￥14,000）

この売られなさはもはや異常の領域。どういうことなんだか、よく調べもしないでポジ建てした罰だね。この銘柄が下がるときっていったい何時なんだ」？って感じ。いくら国策企業とはいえ・・・。

6501 日立　￥4,980（△￥103）
空売）￥4,936×2000
空売）￥4,935×2000
空売）￥4,934×2000
空売）￥4,933×2000
空売）￥4,930×2000
空売）￥4,929×2000
空売）￥4,928×2000
空売）￥4,927×2000
買戻）￥4,885×16000（+￥744,000）
買）￥4,885×16000（含み益￥1,520,000）

7011 三菱重工　￥4,050（△￥164）
空売）￥3,928×4000
空売）￥3,925×4000
空売）￥3,924×4000
空売）￥3,923×12000
買戻）￥3,900×24000（+￥584,000）
買）￥3,900×20000（含み益￥3,000,000）

こうなってくると、とにかく出遅れたTOPIXが今日は買われるとなると、安易に売りポジションなんか持っていられないしね。朝より買戻しのドテン買い。今日はどれもそんなことで凌いだって感じになるのかな。相変わらずポリシーを感じられない素人投資家ですよ、俺は。

9984 SBG　￥17,865（△￥1,195）
空売）￥17,000×4000
買戻）￥17,070×4000（-￥280,000）
買）￥17,070×4000（含み益￥3,180,000）

売られすぎたSBGの買戻し局面。となれば当然ドテンするしかないしね。でも、決して油断できない銘柄ではある。オラクルの次はSBGってことも十分にあり得るから。そう評価されたらさすがにSBGでも売られるからね。

8035 東京エレクトロン　￥33,190（△￥410）
空売）￥33,000×2000
買戻）￥32,850×2000（+￥300,000）
買）￥32,850×2000（含み益￥680,000）

エレクも大して変われなかったのは、仕方ないといえば仕方ない。でもエレクってたぶん、米国、中国、国内とまんべんなく商売できる企業という点で、なんか有利というか上手くやってるというか・・・。

6857 アドバンテスト　￥20,515（▲￥345）
空売）￥21,160×2000
空売）￥21,150×2000
買戻）￥20,675×4000（+￥1,920,000）
買）￥20,675×4000
売）￥20,530×2000（-￥290,000）
売）￥20,475×2000（-￥400,000）

NVIDIAが下げていたというのを見逃してしまい、寄り付きで買い戻してご丁寧にもドテン買いしてしまい、下に持っていかれてアウト。結構な利益を溶かしてしまったのは、完全にミスだった。まぁ、こういうこともある。

前場の収支：+￥4,760,000

雑感彼是

量子技術の分野でも中国の猛追が始まってる。これね、中国がもしも量子コンピュータの実用運用なんか始めたら、とんでもないことになるんじゃないかな？と思う。中国は多分、軍事力では米国に勝てないというか、効率もあまりよくないということで、衛星やAI、そして量子の分野で技術を確立すれば・・・ってことなのだと思う。

そうなると、本当に大丈夫なのか？って思うでしょ。世界中のシステムがハッキングされ、破られ、大混乱してしまう可能性も十分にある。量子コンピュータを中国がものにすれば・・・「キチ〇イに刃物」ってことになる。非常に怖いことだ。

日本の政治家も軍事衝突ばかり議論してるけど、現実はそんなに甘いものじゃない。高市首相もちょっと議論が古すぎるんだよ。日本は、鉄砲やミサイルでドンパチやるよりも、そうした技術をもっと強化しないとだめなのでは。電子戦というか、技術戦というか、そういう分野にこそ、日本の活路が開けると思うけどね。

少子化で自衛隊員を集めることが、ほぼほぼ不可能だという現実をもっと考えないと、軍事予算ばかりじゃどうにもできないと思うしね。はっきりいって貴重な若年層を自衛隊で使ってる場合じゃない気がするのよ。

なので、ロボット戦争、電子戦、ドローン、誘導ミサイル、本当にやらなきゃいけないのはそっちで、あとは優秀な人材をいかに養成するか。昔の軍隊式をやっていたのでは国防は危ういね。

というわけで、こっちは女房と冷戦状態継続ですけど。精神戦は効くね。