6月相場は波乱になる予感：6月1日（月）前場

日経平均株価　￥67,038（△￥708）

前場の相場概況

そうした雰囲気の中で、大相場の最終局面のような板になってるのが、コンデンサ3銘柄。つい先日まで電線3銘柄がこんな感じだったけど、いまは交代してる感じ。

もっともAI・半導体も売り局面になってるので、買われてるのは比較的割安、みたいなエレクと、祭りになってるキオクシアくらい。そして、アンソロ・ショックで売られまくって提携材料でも売られた富士通とNECに少し資金が入ってる。

そんな状況のなかで、見過ごせないのはアドバンとディスコが売られてること。この二つはNVIDIA直結で、と言うことはNVIDIAも売り局面になってるということ。これ、すなわち、スペースX・IPO対策なんじゃないかな。

そういえば日本株の中でも、先高観が乏しいトヨタが大幅下落してるし、旬を過ぎた防衛三銘柄からも資金が抜けてる。それと商社株は買われない。

もちろん、スペースXだけの問題じゃないだろうけど、いずれにしても6月相場で楽観は禁物なんじゃないか！？と言う気がするけどね。もちろん問題は売り主体がどの辺なのかが問題だけどね。

前場の取引とポジション

285A キオクシア　￥72,800（△￥6,950）
買）￥70,000×500（含み益￥1,400,000）
買）￥62,000×500（含み益￥5,400,000）
買）￥61,500×500（含み益￥5,650,000）

今期PERが一桁とか10とか、ちょっと衝撃的な位置にいるキオクシア。それにはそれなりの理由があるのだろうと思う。つまりはAI時代のメモリの主役はHBM（超高速メモリ）だというのだ。キオクシアのNANDは大容量だけど低速なわけで、そこに幾ばくかの懸念があるらしい。

そしてその場合安価なHDDが競合になるというもの。でもなかなかナンセンスが議論だったりするしね。HBMだって光電技術には及びもつかないし、近い将来出てくるのは間違いない。そしてキオクシアはおそらく高速でさらに大容量の製品開発をしてる。

もしもそんなのが出てきたら、競合がないわけで、そうなると株価は当然￥10万とかでは済まない話になる。

それと半導体サイクルと言うのもあって、今はいいけれど近い将来崩れるという、なんかバイオリズムのような周期があるので、長期保有はしづらいというのもある。

けれども、もしも今のAIのペースが保たれたら、というか今後さらに加速する可能性のほうが高く、とりあえず今の株価はいいところまではいかないと収まらないような気がしてきた。

6976 太陽誘電　￥16,890（△￥2,075）
買）￥14,420×4000（含み益￥9,880,000）

6981 村田製作所　￥10,980（△￥1,355）
買）￥9,625×4000（含み益￥5,420,000）
買）￥9,475×4000（含み益￥6,020,000）

6762 TDK　￥4,182（△￥74）
買）￥4,108×5000（含み益￥370,000）

コンデンサ祭りはそろそろ、というかいっぺんに全部終わるというのでもなく、やはり残るのは村田製作所だと思う。たの2銘柄が売られてもまだ買いが続くかな？と言う気もする。なので、TDKと誘電は後場に手仕舞します。

7011 三菱重工　￥3,649（▲￥157）
買）￥3,700×10000（含み損￥510,000）

大口がどれだけ放したら気が済むのか？と言うレベルで売られてる防衛三社。なかでもIHIの売られ方は酷かった。そして次は重工と言うことになるのかな？

でもそろそろこんなのは大量買いしてもいいような気がしてきたので、そろそろと買い始めることにした。さっそく含み損だけど。

前場の収支：（変わらず）

雑感彼是

特定セクター以外、売りが優勢になってる日本市場だけど、この傾向はまだ続くかな？と言う感じがする。そしてAI・半導体関連に最後に利食いが出始めると、いよいよスペースXのIPOの影響が出だすと見てる。

そしてもっと言うと、マスク自体がウォール街にあまり人気がないというか、なので、これから懸念記事ばかりが増えそうなので、なんとなく直後は下落するんじゃないか？と。

しかも、とてつもないIPOだけに、せいぜい予想したとしても上か、下か、くらいしか分からない。おそらくそんな予想をするアナリストも疑心暗鬼なんだろうと思う。

しかしこの時期、このタイミングで本当にとんでもないIPOが出てきたものだよ。なんだか恐ろしいね。いくら金融相場、カネ余り相場とはいえ、かけるものが偏り過ぎてる。これだけの資金ボリュームなんか他銘柄の買いで吸収できるわけがない。

なのでAI相場が暴落すれば、とんでもないことになるんじゃないか？だからその意味で、今回のIPOは恐ろしいんだよ。