ウォーシュ基調講演に対しAIは強気！？：8月28日（金）後場大引け

日経平均株価　￥66,405（△￥273）

本日の相場概況

チャッピーに聞くと・・・

という回答が返ってきた。ほらほら、やはり情報が少ないだけに、完全に市場は動く準備をしてるってことだよね。なのでもしかしたら金利にはあまり言及しない可能性もある。いま、金利に対する発言の影響はとんでもなく大きいと思うしね。

仮に長期金利を低下させたいなら、ベッセント流に株式市場を急落させるのが一番効果的なのかもしれないけれど、それはかなりの荒療治。直接利上げに言及せずに、①に近いニュアンスならば、市場は嫌気するかもしれないけれど、その場合でもAI・DC投資は直接影響は受けないで済む。でもチャッピーは③なんじゃないか？っていう意見だけど。

だから株式市場もそう動いた。ただね、日本市場は問題で、長期金利（10年債金利）が2.932まであった。こういうパターンだと、今夜のジャクソンホール公演の内容次第で3.000につっかけてもおかしくはない。そういう状況で日銀は9月利上げと言うのだから、今回ばかりは問題が複雑になってくる。

円キャリーの話だけどね。この資金の多くはDC建設に投資されてる・・・。なので直ちに解消することもできないし、そうなると何かでヘッジしないといけなくなってくる。

その辺の読みを今夜なAIを使って調べてみるけれど。

ただ、株は騰がりそうなので、ちょっと今日のポジションは失敗したな、と。

本日の取引とポジション

1570 日経レバ　￥69,780（△￥530）
空売平均）￥69,622×1800
買戻）￥69,310×1800（+￥560,000）
空売平均）￥70,128×1720（含み益￥590,000）

NVIDIAの決算で落ち着いてしまったAI関連。そして材料は今夜のジャクソンホールへと向かってる。滅多にコメントしないウォーシュ議長なので、特別に材料視するかもしれない。まさか、AI・DCの過剰投資がおかしくなるようなことは発言しないと思うけど、それでも市場の最大関心事はやはり「金利」だからね。

285A キオクシア　￥47,900（▼￥4,600）
空売）￥52,500×1500（含み益￥6,900,000）

朝方追い打ちをかけようかとちょっと迷って、さすがに怖いのでやめておいたけど・・・今日は需給で売られるのは必至みたいな部分もあったし、なんというか、メモリー価格は弱くて、実質的にRubinの谷間になってるのでね。ジェンスン・ファンCEOはRubinは量産体制に入ってる、と言うニュアンスの会見をしたけれど、なかなか歩留まりが上がらずに苦労してるらしいしね。やはりモジュールの組み立ては11月くらいにならないと量産体制にはならないという鴻海の会見が正しいかもね。キオクシア、微妙な立ち位置だね。

8035 東京エレクトロン　￥56,230（△￥230）
空売）￥57,000×1000（含み益￥770,000）
空売）￥56,000×1200（含み損￥276,000）

6857 アドバンテスト　￥35,270（△￥660）
空売）￥35,400×1000（含み益￥130,000）
空売）￥34,610×2000（含み損￥1,320,000）

5801 古河電工　￥3,903（▼￥186）
空売）￥4,089×4000（含み益￥744,000）
空売）￥4,082×4000（含み益￥716,000）
空売）￥4,080×4000（含み益￥708,000）
空売）￥4,025×4000（含み益￥488,000）

5803 フジクラ　￥5,340（▼￥160）
空売）￥5,500×4000（含み益￥640,000）
空売）￥5,470×4000（含み益￥520,000）
空売）￥5,465×4000（含み益￥500,000）
空売）￥5,452×4000（含み益￥448,000）

日米金利動向で揺れる半導体・DC関連銘柄。正直どうなるか分からないいけれど、これでAI相場が復活したとはどうしても思えなかったので、リスクを重視しての売り建て勝負。市場はAIの言う通り素直に買い向かい始めたけど・・・。個人的にもAIは買い寄りの回答をしてくるし、おそらくもっと高度なAIは買いを推奨してるのかも。

日本市場が引けた後に、日経CFDが突然動き出すのは、AIの仕業と言ってもいいんだろうね。もしも本当にAIの確度が高いのなら、投資に使わない手はないし、とにかく使い方を確立しないとね。最近はいろいろ試してます。

6994 指月電機　￥1,227（▼￥26）
買）￥1,256×2000
買）￥1,253×2000
売）￥1,245×2000（-￥22,000）
売）￥1,227×2000（-￥52,000）

今日はDC絡みが売られたので、嫌になって話してしまった。昨日の今日で、仕手化するようならもう一発、と思ったけど、暴れない中小型銘柄は、面白くない。業績はチャッピーの折り紙付きなんだけど・・・。

5713 住友金属鉱山　￥11,525（△￥125）
空売）￥11,400×4000
買戻）￥11,360×4000（+￥160,000）

1515 日鉄鉱業　￥3,985（△￥55）
空売）￥3,930×4000
買戻）￥3,935×4000（-￥20,000）

墓穴を掘りそうだった非鉄系。さすがに今夜持ち越すのは嫌だったのでね。朝寄りで撤収したまま。

本日の収支：+￥410,000

雑感彼是

さてOpenAIは相当に資金がひっ迫してると見えて、SBGの孫会長はさらに100億ドル（1.6兆円）を追加融資して凌ぐというニュース。個人的にSBGのストレス・テストをやらせてみたけれど、結構危ない橋を渡ってることが分かった。内容をここに貼るには大きすぎるのでね。

SBGの資産の75％近くがOpenAIとARMで占めてる。15兆円と50兆円。上場に成功したARMは資産が膨らんで孫会長の思惑通り。でも今回OpenAIが上場できない事態に万が一なったなら、ちょっと大変なことに。ここ数カ月、SBGは毎月のように1.5兆円をOpenAIに突っ込み続けてる・・・。

それに今後さらなる5000億ドルの投資が控えてる。全額SBGではないにしても、それだけの資金が集まる状況にあればいいけれど・・・。ブリッジローンとか様々な投資契約もあって、最近流行の簿外債務の全容は分からなかったけど、とにかくOpenAIと心中の覚悟見たいです。

凄い世界に孫会長はいます。