日本株、楽観は禁物！：4月12日（月）後場

日経平均株価　￥29,538（▲￥229）　TOPIX　1,954.59（▲4.88）

後場の相場概況

そのドル円だけど、とにかく￥110、￥111、というのはクレイジーだよ。そこまで円安になる要因というのは、日米の金利差しかないわけだが、でもドル円がそれだけで決まるわけじゃない。あの白川総裁時代に、この人が為替要因は金利差しかない、とことあるごとに言って日本をどん底に叩き落したわけだか、どちらかと言えばこんな金融ジャブジャブ時代だから、キャリートレードの必要もないわけで、￥110は行き過ぎに違いない。

そして一旦円高にトレンドが変われば、恐らく￥100割れくらいまではジワジワと行くような気がするのよ。どう考えても日米の金融政策、財政政策の規模が違い過ぎるからだけど。

なので、好業績と分かっていても、トヨタが買えないみたいなことは十分に理解できるし、コモディティ関係が売られたり、というのも為替を意識しているからだろう。もちろん船株だって、そういう要素は大きいと思う。

なので円高になり始めて、新型コロナが急増して、となるとなかなか買える銘柄がなくなってくるし、日経平均やらTOPIXにも過剰な期待はできないかも。

そしてこの傾向が続くと決算では、材料出尽くしが頻繁に起こりうる。非常に嫌な展開だと思う。

（蛇足だけど、TOSHIBAの車谷社長って完全に狂ってる。売国奴だな。）

後場の取引とポジション

6976 太陽誘電　￥5,490（▲￥120）
空売）￥5,540×2000（含み益￥100,000）
空売）￥5,520×4000（含み益￥120,000）
空売）￥5,510×2000（含み益￥40,000）

6981 村田　￥9,127（△￥20）
空売）￥9,193×4000（含み益￥264,000）

6762 TDK　￥16,410（▲￥370）
空売）￥16,510×1000（含み益￥100,000）
空売）￥16,490×1000（含み益￥80,000）

好業績にも関わらず、半導体同様に戻ると思いきや、全然戻れない電子部品は、恐らくウイグル人権弾圧で欧米が声をあげているから。そこに今回日米会談で日本が参加となれば、スマホやら自動車やらに大きな懸念が出てくる。

その上韓国が、どうやら完全に中国側に付いたという状況が鮮明になってきて、日米韓の同盟に亀裂が入ってる。米韓同盟が崩壊すれば、日本にとってはいずれにしても危機的な状況になるからね。

LG電子もスマホ撤退で、ファーウェイは今のところ何とか生きてるけれど、この先は分からない。当面、電子部品は厳しいかも。

9104 商船三井　￥3,985（▲￥230）
空売）￥4,235×4000（含み益￥1,000,000）

9101 日本郵船　￥3,905（▲￥250）
空売）￥4,200×4000（含み益￥1,180,000）

予想以上に利食いを急がれた海運株だけど、これほど売られるような状況は現時点では見えてきていない。海運が売られる要素といては、バルチック指数が落ちるとか、円高とか、あるだろうけど、何といっても今回は米中関係を株式市場は意識し始めてると思うのよ。

特にウイグルをめぐる対立は、ちょっとのっぴきならないところまで来てると思う。そしてガースーとバイデンの日米会談だよ？すでに米国はかなり強硬にシナリオを要求してきてるらしいから、日中は相当に揉めると思うよ。俺はここまで売られるということは、相当な警戒感があるんじゃないかと思ってるけど。

8306 三菱UFJ　￥583.1（△￥0.5）
空売平均）￥585.0×132000（含み益￥250,000）

8316 三井住友　￥3,884（△￥11）
空売）￥3,899×2000（含み益￥30,000）
空売）￥3,898×4000（含み益￥56,000）
空売）￥3,897×2000（含み益￥26,000）
空売）￥3,896×4000（含み益￥48,000）
空売）￥3,895×2000（含み益￥11,000）

一見円高は関係ない、みたいな感じだけど、実際には米国依存が結構あるUFJは相当に嫌だろうしね。しかも、まだ米国では金融機関の決算を目前にしてまたぞろ警戒感が出てきてると思うし・・・。調整はまだまだ足りないと思う。

7203 トヨタ　￥8,435（△￥17）
空売）￥8,510×4000（含み益￥300,000）
空売）￥8,467×1000（含み益￥32,000）
空売）￥8,466×1000（含み益￥31,000）
空売）￥8,460×4000（含み益￥100,000）
空売）￥8,455×1000（含み益￥20,000）
空売）￥8,454×1000（含み益￥19,000）
空売）￥8,453×1000（含み益￥18,000）
空売）￥8,450×1000（含み益￥15,000）
やはり円高傾向を嫌ってるとか、根底には米中関係の悪化とか、日中関係の悪化まであるんだろうと思う。普通トヨタがこれだけ陰線をこの位置で付けられるということはないはず。どうしても￥8,500が重いわけで・・・。

今夜あたり何かニュースが出たら、米国市場は過敏に反応するだろう。なので、このまま持ち越し。

5401 日本製鉄　￥1,850.5（△￥8）
空売平均）￥1,865.8×18000（含み益￥275,000）
一時はマイナス圏まであったけど、決算期待が大きいからすぐに買いが入ってしまった。とにかく今の状況は日本製鉄にとってはある意味追い風が吹くか否かの瀬戸際だからなぁ・・・。

6501 日立　￥5,094（▲￥41）
空売）￥5,196×4000（含み益￥408,000）
空売）￥5,155×2000（含み益￥122,000）
空売）￥5,154×2000（含み益￥120,000）
空売）￥5,100×4000（含み損￥24,000）
前場にロスカットした日立だけど、多分日立がIT企業に生まれ変わるという大胆な戦略は、ちょっと遅かったような気がするのよ。この先、確実に相場のトレンドは変わる。2年以内には完全にそうなることが分かってる中で、1兆円買収はない。

というか早ければ6月にも、FEDはテーパリングを匂わせるはず。完全に不動産バブルに突入してるしね。雇用も大幅改善だし、物価も上昇中。その上ウイグルやら台湾問題で、米中が揉めると、いきなりインフレ拡大の目もあるから。

9983 ファストリ　￥87,310（▲￥580）
空売）￥88,520×300（含み益￥363,000）
空売）￥88,500×300（含み益￥357,000）
空売）￥88,450×100（含み益￥114,000）
空売）￥88,400×100（含み益￥109,000）
ファストリはとにかく会長のウイグル発言とか、ウイグル問題を今週は打ち消せないだろう。一歩間違えると、欧米や中国の市場から干されかねない極めて危険な状況にあるという意識ね。ヤバいと思うけど。

本日の収支（前場・後場合算）：-￥270,000

雑感彼是

どうしても日米首脳会談が決定的なネガティブ要因になるような予感がする。同時に為替もトレンドがいよいよ円高方向に変わるかもしれない。

金融相場から業績相場へ、なんていう記事をこの週末はかなり見かけたけれど、いやいや、どうもそうじゃなくて、外部要因にだいぶ左右される相場が、その前に来るような気がする。

とにかく今の中国、韓国はもう滅茶苦茶だ。台湾問題もあるし、ミャンマーの軍事政権を影で支援していると言われてるし、とにかく中国のやってることを世界は許さないんじゃないか？

民主党政権だからね、親中のバイデンも従うしかないかも。

そうなると、株式市場はこれまでのような楽観は通用しなくなってくるかもしれないよ。