CPIをやり過ごすつもりの米国市場：12月10日（金）後場

日経平均株価　￥28,437（▲￥287）

後場の相場概況

それにしてもショックだったのは、昨夜の米国市場でNASDAQとS&Pが売られたにもかかわらずダウは変わらずだったこと。これをじっくりと考えてみたけれど、ハイテクやS&Pの大手企業は、インフレを嫌うし影響も出るだろうと判断してて、ダウ構成企業は伝統的な大企業で金利やインフレの影響を受けにくいという判断なのかもしれないけれど・・・。

それにしてもあまりにもアンバランスだった。

けれども何度も書いてきたように、米国のインフレは5％、6％にいる限りは明らかに企業にとってもまた個人消費にとっても悪材料には違いなく、その他のリスクも考えあわせたら、この局面は売られて当然の状況であることは疑いないと思う。

昨夜はハイテクが利食いされたけれど、これから年末にかけて、あまりにも複雑すぎる要素の絡み合いになるので、正直相場の予想がますます困難になると思う。

俺に下って少なくとも当日の米国市場と翌日の日本市場の予想が出来ないことには話にならないからね。一晩、二晩の短期予想が俺の能力の限界でもあると思ってるしね。

後場の取引とポジション

8306 三菱UFJ　￥627.0（▲￥3.2）
買）￥628.0×20000（含み損￥20,000）
買）￥627.5×20000（含み損￥10,000）
買）￥627.0×50000（変わらず）
買）￥626.5×10000（含み益￥5,000）
米国金利の上昇を当て込んで戻りに賭けたUFJだけど、もしかしたら10年物金利は上昇しないかもしれないと・・・。何度もこの戦法をやってきてほぼ全敗だったことを思い出したけど、後の祭り。なぜ長期金利が上がらないかと言えば、リスクオフ資金がなだれ込むからだろうけど・・・。米国債と言えど需給が最初なんだよなぁ・・・。

7974 任天堂　￥53,800（△￥180）
空売）￥54,560×1000（含み益￥760,000）
世界的にゲーム機に対する強力な需要は一巡してるんじゃないか？という感じの決算を受けて、クリスマス商戦のポジティブな報道もなくて、インフレだけがフィーチャーされる状況。任天堂がソフトウエア勝負というと片肺飛行みたいだよね。というわけで無理からハイテクカテゴリと決めつけて後場寄りから売り建て。

6758 ソニーG　￥13,870（▲￥200）
空売）￥14,000×1000（含み益￥130,000）
空売）￥13,990×1000（含み益￥120,000）
空売）￥1,3980×1000（含み益￥110,000）
空売）￥13,975×2000（含み益￥210,000）
空売）￥13,970×1000（含み益￥100,000）
前場手仕舞いしたソニーだけど、ハイテク売りで行こうと決めたので再度後場寄りから参戦した。CPIの値がぶれてもハイテクは売られるという読み。昨夜の米国市場はダウが無傷だったのは構成銘柄の影響だと思った。

8035 東京エレクトロン　￥61,840（▲￥790）
空売）￥62,440×400（含み益￥240,000）
空売）￥62,420×600（含み益￥348,000）
空売）￥62,400×200（含み益￥112,000）
エレクも後場寄りから売り建て。メチャメチャ怖かったけど、なんだか変な自信みたいなものが、ハイテク売りにあったんで・・・。結果は分らんけど、昨夜のNASDAQの大幅下落は伊達じゃないと思う。

6857 アドバンテスト　￥10,130（▲￥180）
空売）￥10,150×1000（含み益￥20,000）
空売）￥10,130×2000（変わらず）
空売）￥10,120×1000（含み損￥10,000）
最近ボラが出なくなったアドバンテスト。値動きが少なくて・・・。止めようかとも思ったけど、レーザーいくなら勝負だから・・・。

4063 信越化学　￥19,470（▲￥220）
空売）￥19,690×1000（含み益￥220,000）
一応化学セクターだけど、シリコンウエハもやってるし、米国子会社で塩ビの生産もやってるし、さらにはシリコン素材もやってる。板が薄いので手掛けるのは厄介なん何だけど。株価ボードにあるから・・・（苦笑）

6920 レーザーテック　￥30,220（▲￥880）
空売）￥30,550×1000（含み益￥330,000）
やはり上値が重くなってきたレーザーテック。一部の大口によってボラができることも少なくなって・・・。この銘柄で個人投資家が意外に勝負を賭けてるらしいしね。オンリーワンは分るけど、需給には勝てないと思う。

9983 ファーストリテーリング　￥68,000（▲￥630）
空売）￥68,720×800（含み益￥576,000）
空売）￥68,600×200（含み益￥120,000）
さて今日の日本市場はファストリ相場。ほぼ日経平均はファストリと連動してたしね。本来SBGなんだろうけど、妙に買われてるから。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥2,720,000

雑感彼是

今日またマザーズ等小型株が値を崩した。今年は大量のIPOが予定されていて、その参加資金捻出の売り、みたいな説明がなされてるし、年末の損だし売りだとも言われるけれど、小型株にしても35％～40％程度は海外勢が手掛けているわけで、むしろその影響の方が大きいと思う。

小型株市場の値動きは、日本株全体の将来の値動きと言われてるけど、米国市場にしたって事情は同じ。まずラッセル2000Ｇ売られてその1、2カ月後にS&PやNASDAQが売られるというパターン。そして最後まで粘るのがダウと言う事らしいので。

今の時点で確実に言えることは、たとえ今でなくても、12月でなくても2022年の始め、年明けで相場が崩れる可能性は大いにある。その時に昨夜書いたネガティブ・ノイズが効いてくると思う。

米国市場はなんとかCPIと12月決算を乗り切ろうと必死になってる感じ。益出しをハイテクでやって、ダウはなるべく弄りたくないみたいなね。米国市場はきわめて堅調なのでそれで十分に年末決算ができるらしい・・。羨ましいよね。