売り物が止まらない後場、何かの前触れか！？：10月3日（火）後場

日経平均株価　￥31,237（▲￥521）

後場の相場概況

気になっている原油も、米国の高金利（金利上昇で）買われる感じがしないし、その米国債10年金利はさらに大引け後上昇し、4.712pを付ける有様。これでは流石にハイテク銘柄の買いは出来ないんじゃないか？と思わせるよ。

さてそんな状況下で日米株式市場は、何かに備えてるような、そんな雰囲気。米国長期金利の上昇だけでなく、実質金利がジワジワと上昇していることは、少なくとも米国株にとっては非常に嫌な要素になってくる。

それでなくても、企業収益に対する懸念は日に日に強まっているわけで、そもそも米国経済全体がこの高金利に耐えられるのか？という疑問を、実質金利の上昇が拍車をかけることになる。

けれども、そうした環境面以上に、この相場は何かを懸念しているはず・・・すでに金利の上昇をNASDAQ辺りは無視しているわけで、それでも下がるというのなら、新たな懸念が水面下で増大しつつあるのかも。

兎に角、こうなったらそう簡単に上昇相場転換とはならないだろうし、このまま何処まで調整が進むのか慎重に見極める必要があるかもね。

日経平均株価は、9月18日の下値を底抜けた。

後場の取引とポジション

1570 日経レバ  ￥18,520（▲￥680）
空売平均）￥20,143×6840（含み益￥11,100,000）
今日の日本市場、後場になっても売りが切れなくてジワジワと溶けていく感じの相場になった。戻ろうとするのだが、すぐに頭を叩かれるような売られ方をして、放置を決め込むことにしたんだが・・・。2時30分頃から買戻しが出るかな？と思ったけれど、そのまま行ってしまったという感じ。ショートカバーしないのならまだ下を見てるのか、売り切っていないのか・・・。いずれにしても、需給なので・・・。

8058 三菱商事　￥6,920（▲￥206）
空売）￥7,016×1000（含み益￥96,000）
空売）￥7,014×4000（含み益￥376,000）
空売）￥7,012×1000（含み益￥92,000）

8031 三井物産　￥5,236（▲￥155）
空売）￥5,265×4000（含み益￥116,000）
空売）￥5,260×4000（含み益￥96,000）

ロングをリバランスするなら当然ここまで買われまくった商社株も売り物が出て当然、ということで後場から、遅まきながら売り建てたけど・・・。日足チャートでは大きく突っ込んだ感じになったので、明日は戻りかもしれないと思いつつ持ち越した。

6501 日立　￥9,075（▲￥223）
空売）￥9,126×4000（含み益￥204,000）

7011 三菱重工　￥7,863（▲￥307）
空売）￥7,891×4000（含み益￥112,000）

7012 川崎重工　￥3,452（▲￥151）
空売）￥3,495×1000（含み益￥43,000）
空売）￥3,490×1000（含み益￥38,000）
空売）￥3,487×4000（含み益￥140,000）

ここまで政策期待もあって買い込まれてきた重電3社も、リバランスの売りがでて厳しい下げになった。下げ渋っていた川重が後場売り物が涌いて・・・。明日もう一日あるかなという期待での売り建て。甘いかな？

6723 ルネサス　￥2,240.0（▲￥40）
空売）￥2,300.0×4000（含み益￥240,000）
空売）￥2,299.0×2000（含み益￥118,000）
空売）￥2,298.0×4000（含み益￥232,000）
空売）￥2,295.0×2000（含み益￥110,000）
空売）￥2,293.0×2000（含み益￥106,000）
空売）￥2,285.0×2000（含み益￥90,000）
空売）￥2,262.0×4000（含み益￥88,000）

8035 東京エレクトロン　￥19,975（▲￥205）
空売）￥19,980×2000（含み益￥10,000）

6920 レーザーテック　￥23,100（▲￥555）
空売）￥23,300×2000（含み益￥400,000）

米国の長期金利が上昇しても、そんなの関係ない！みたいな感じで買われれるハイテック。けれど、半導体関連に関してはあまりいいニュースも出てこないし、TSMCさえ売られてる状況で、そろそろ金利高を意識した売りが出てもいい、と思ったのでね。

ところが引け後、米国債10年金利が下げてしまって・・・非常にヤバイ雰囲気。

本日の収支（前場・後場合算）：-￥620,000

雑感彼是

今の株価の下落は特別に何かがあるというわけでは、少なくとも表面上はないわけで、それだけに非常に気持ち悪いというか、先が読めないというか・・・。

兎に角日本株はこの5月から大いに買われたという経緯があるだけに、もしも本格的な売りとなると、米国市場よりも下げの余地が大きいということになる。もしかしたらその辺が短期筋の狙いどころかもしれない。

昨日の急落は明らかに先物の売り仕掛け。そして今日の前場の急落も同様の手口だったような気がしたので、先ほど空売り比率を確認すると、昨日は41.6％でしかなかった。その反動なのか今日は47.8％とここ3ヵ月では最高の比率。

昨日の今日で、短期筋は力業に出た、と言う事かも。

今日の日経平均EPSは￥2,070、PERは15.09とかろうじて15をキープしたけれど、明日割れると8月以来の水準と言うことになる。