AI・半導体関連、決算期待は分かるけど：7月10日（金）後場大引け

日経平均株価　￥68,557（△￥813）

本日の相場概況

何と言うか、このセクターの資金が徐々に他のセクターに移動してるはずなのに、今日一日は以前と同じような相場模様。見方によってはもう一度AI・半導体で相場にしようか！？と言う感じになってくるけれど、どうもそこが納得できない。

そろそろ1Q決算を意識するような、相場になると思ってるし、その意味ではAI・半導体関連企業の決算は1Qとか2Qとなると良好に違いない。でもそれで今の株価の位置を説明できるのか？っていうと、苦しいと思う。

例えばある企業の半導体製造関連装置は受注から納入、そして稼働まで、1年以上かかるわけで、そういう製品が売れて利益が3倍、5倍になるというのは難しいと考えるのが通常。

いくら受注残高が多くても、そのことがあまち意味を持たなくなってるしね。じゃ、調子の乗って韓国のメモリメーカーのように大型投資を次々に発表すると・・・。

半導体業界ってそんなに簡単じゃないはずだけど、祭り状態になっちゃってるので、どこか冷静な判断が欠けてる気がするんだよね。同様に株式市場もAIや半導体さえ弄ってればなんとかなるっていうのは大甘だったりするかもね。

今日は、個人的には週末を売り持ちで勝負しようと腹をくくった次第。

本日の取引とポジション

1570 日経レバ　￥75,850（△￥1,500）
空売平均）￥76,582×1400（含み益￥1,020,000）

結局米国でも、AI・半導体から資金が引いてるはずなのに、外資は日本市場で相変わらずの物色。その辺がちょっと腑に落ちないというか、安易な買い持ちでこの週末はいいのか？っていう気がして・・・。ならばポジションは売り持ちで、という・・・。かなり強引なロジック。

8306 三菱UFJ　￥3,461（△￥47）
買）￥3,440×10000
買）￥3,435×10000
買）￥3,430×10000
売）￥3,461×30000（+￥780,000）　

最終的に売り持ちと決めた時点で、持ち越す気はなくて、大引けで手仕舞。なんか日本市場、メガバンクだけは死角もなく安定的に！？ってなんか違う気がするんだけど・・・。

285A キオクシア　￥77,000（▲￥860）
空売）￥82,150×1000（含み益￥5,150,000）

実はこういう売りポジで、と思った理由の一つがキオクシアの値動きだった。外資の大きなポジションが抜けたという報道もあったりして、また韓国で出尽くし売りに見舞われたこともあって、必ずしも大型投資が歓迎されてるとは思えないメモリーメーカー。セクターでの選抜も広がってると見てるけどね。

6525 国際電気　￥10,840（△￥30）
空売）￥10,950×1000（含み益￥110,000）
空売）￥10,930×1000（含み益￥90,000）
空売）￥10,910×1000（含み益￥70,000）
空売）￥10,900×2000（含み益￥120,000）
空売）￥10,880×1000（含み益￥40,000）

最後にクロージング・オークションで担ぎあげられてしまい・・・。要するに弱かったのは週末の売りって言うことだったのかねぇ・・・。なんかいつものことながら気分が悪い。普通でもこの形でも、あまり変わらないと思うんだけど。

8035 東京エレクトロン　￥72,940（△￥1,880）
空売）￥74,400×500（含み益￥730,000）
空売）￥74,200×500（含み益￥630,000）

6857 アドバンテスト　￥29,830（△￥670）
空売）￥30,400×1000（含み益￥570,000）
空売）￥30,350×1000（含み益￥520,000）

装置関連の決算に対する慎重な見方と言うのが、個人的に感じてること。エレクやアドバンの業績は悪かろうはずがないんだけど、じゃ、今のハイパースケーラーの投資速度について行けるのか？っていうと無理なんじゃ？と言うことはデータセンター建設だって予定通りにはいかない可能性がるということ！？

6981 村田製作所　￥9,860（△￥385）
空売）￥9,864×4000（含み益￥16.000）

電子部品が売れるのは分かるけど、水準維持ができるのか？と持ったのでね。

本日の収支：+￥530,000

＞＞＞＞【現物倉庫】＜＜＜＜

6701 NEC　￥4,333（▲￥53）
現買）￥3,994×3000（評価益￥1,017,000）
現買）￥3,963×2000（評価益￥740,000）
現買）￥3,753×15000（評価益￥8,700,000）

6702 富士通　￥3,347（▲￥45）
現買）￥3,228×15000（評価損￥1,785,000）

7013 IHI　￥2,810.5（▲￥2.5）
現買）￥2,765.0×2000（評価益￥91,000）
現買）￥2,760.0×2000（評価益￥101,000）
現買）￥2,755.0×2000（評価益￥111,000）
現買）￥2,750.0×10000（評価益￥605,000）
現買）￥2,745.0×2000（評価益￥131,000）
現買）￥2,740.0×2000（評価益￥141,000）

7011 三菱重工　￥3,818（△￥13）
現買）￥3,848×20000（評価損￥600,000）

倉庫評価：△￥12,822,000

雑感彼是

アナリストによっては今年の相場は落ち込むことなく、このまま上値追いを継続するといってる。確かにセルインメイは昔の話だった気がするし、今年はそんなものはないみたいなね。このままノンストップで年内\100,000だと。マジか！？って思うけど。

予想は自由で、当たらないとは言い切れないけれど、じゃもしも日経平均が￥100,000になったときの日本経済ってどうなんだ！？と言う気がするんだけどね。

株価だけ見て経済を論ずるようなことはある意味ナンセンスだと思うし、そういう相場になれば、株式市場も何かの拍子に転落することも十分にある。投資家ってなんだかんだと言っても現金最強ということを知ってるからね。

投資しないとダメっていうのは、まともな投資家なら言いませんよ。