米国9月CPIがトリガーに！：10月15日（木）前場

日経平均株価　￥64,489（▼￥3,255）

前場の相場概況

思えば、昨日の日本市場で短期筋がCPIというイベントに向かって買い向かった前場。ところがASMLの決算をきっかけに、売りが湧き出すように出てマイナス圏に・・・。そんな売られ方がある意味では昨夜の米国市場の下落を誘発したのだと思う。

もちろんCPIが強く、インフレ懸念が再び増大したことは確かだけど、いままでそうした指標がこれほどハイテック（AI関連）に影響したことはなかった。ところが今回はこれをトリガーにして一斉にポジション解消の動きが出た。

それには昨日のASMLの売られ方が大きく影響していると思う。好決算にもかかわらず一方的に売った勢力があった。決算を前にして、この時期好決算でも売られる可能性が高いと踏んだのだろう。

そしてこの日本市場の昨日に続く厳しい売られ方。しかもTOPIXまでが▼2.52％と厳しい売りになったわけで、こうなるとAIだけの問題ではなくて、完全にリスクオフの形になってしまった。来るとすればこのタイミングは今回無視できないので、安いところだったけど、売れる限り売ってみた。

売り坊にとってはここが勝負処には違いなし。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥66,020（▼￥7,040）
空売平均）￥67,545×1880（含み益￥2,860,000）

9101 日本郵船　￥7,302（▼￥229）
買）￥7,454×8000
売）￥7,491×8000（+￥296,000）

9104 商船三井　￥7,354（▼￥304）
買）￥7,408×8000
売）￥7,597×8000（+￥1,512,000）

9107 川崎汽船　￥3,376（▼￥118）
買）￥3,431×16000
売）￥3,456×16000（+￥400,000）

8035 東京エレクトロン　￥10,420（▼￥820）
空売）￥10,780×4000（含み益￥1,440,000）
空売）￥10,795×1000（含み益￥375,000）
空売）￥10,780×1000（含み益￥360,000）

6857 アドバンテスト　￥34,760（▼￥5,620）
空売）￥38,630×1000（含み益￥3,870,000）
空売）￥38,550×1000（含み益￥3,790,000）

285A キオクシア　￥13,040（▼￥1,650）
空売）￥13,800×6000（含み益￥4,560,000）

6525 国際電気　￥7,847（▼￥1,071）
空売）￥8,425×2000（含み益￥1,156,000）
空売）￥8,420×2000（含み益￥1,146,000）

5801 古河電工　￥3,445（▼￥440）
空売）￥3,568×4000（含み益￥492,000）
空売）￥3,563×2000（含み益￥236,000）
空売）￥3,562×6000（含み益￥702,000）
空売）￥3,560×2000（含み益￥230,000）

5803 フジクラ　￥4,614（▼￥586）
空売）￥4,854×4000（含み益￥960,000）
空売）￥4,852×2000（含み益￥476,000）
空売）￥4,831×2000（含み益￥434,000）
空売）￥4,818×2000（含み益￥408,000）

船株を朝寄りで売って以降、売れる限りタイミングを見ることもなく売り建てた。とにかくCPIが強く利上げが完全に視野に入った状況で、原油も下げる気配はなしということで、米国経済の環境は著しく悪化してる。

けれども、AI関連の投資に関して、米銀は相当に腰が引けてきて、プライベートクレジットなども相当に厳しい状況になっている。にもかかわらず、ハイパースケーラーはまだ大量に資金調達をすると・・・。社債がダメなら銀行借り入れで、というところで銀行の腰が引けた。こうしたファイナンスの状況が投資家の不安を誘っているのは、間違いなかった。

なので、本来CPIがトリガーになることはなかったと思うけど、状況が状況だっただけに、投資家は我慢の限界を超えたかな？という動きになった。

日経平均▼￥3,255はこの時期としては強烈な下げ。中間選挙前、アンソロピック上場前だからね。

さて今日は場中（2時半過ぎ？）にTSMCの決算が出る。これはおそらく売られると思う・・・。なので今日のリバウンドは結構苦しいと思うが・・・。

前場の収支：+￥1,570,000

雑感彼是

こんな時に、後場のザラ場に参加できないというのは、本当に恨めしい展開。こうなってくると、このポジションを持ち越す覚悟で行くしかないだろう。それにしても・・・・。