地合い好転でAI関連が暴騰！：8月5日（水）後場

日経平均株価　￥66,300（△￥2,343）

後場の相場概況

でも、この地合いの好転は、イラン協議なんかなじゃいって前場にも書いたけど、とにかくアマゾンのCEOの説明が効いてるんだろう。要するにアンディー・ジェシー（CEO）曰く、「これだけの過大投資をしても、なお2026年の需要を満たせないし、また2027年も同様だ」とコメント。そして「2028年の需要はとんでもない数字になりつつある」と付け加えた。

なので、この過大な投資も3～5年で償却し、あとはキャッシュがなだれ込むだけ、ととんでもない発言までしてる。

これで、ある意味社運を賭けた過大投資は、確かにギャンブルだけれども、行くときには行かないと将来はない、というニュアンス。

これで市場の空気は俄然変わったんだよね。ただし、すでに社債も融資も難しい状況に差し掛かっているのは事実であって、今後莫大な投資継続をどのように切り抜けるのかは未知数。それは懸念以外の何物でもないはずなんだけど。

そして、公表されている債務に加えて2027、2028と膨大な簿外債務が、決算（簿価）に加えられることになるわけで、これは各社ともにとんでもないことになるんじゃないかな。何もしなくても（新たな投資をしなくても）債務が倍増する・・・。なんかとんでもない状況にこれから突っ込むわけです。

このAI相場・・・恐ろしいねぇ・・・。

後場の取引とポジション

8306 三菱UFJ　￥3,541（△￥71）
買）￥3,510×12000（含み益￥372,000）
買）￥3,505×12000（含み益￥432,000）

メガバンクは一旦は出尽くしで売られる・・・。実際ホルムズ海峡封鎖解除で原油価格は下落する。またドル円に日本政府が介入してるので、さらに円高方向。ということで、10月利上げ説が吹っ飛びそう・・・。なのに買ってる・・・。最近頭の中がぐちゃぐちゃなのよ。

1540 純金信託　￥19,755（△￥495）
買）￥19,580×400（含み益￥70,000）
買）￥19,570×600（含み益￥111,000）
買）￥19,565×200（含み益￥38,000）
買）￥19,535×500（含み益￥110,000）
買）￥19,530×900（含み益￥202,500）

1542 純銀信託　￥28,120（△￥1,320）
買）￥27,855×100（含み益￥26,500）
買）￥27,700×100（含み益￥42,000）
買）￥27,690×100（含み益￥43,000）
買）￥27,675×200（含み益￥89,000）
買）￥27,625×500（含み益￥247,500）

前場のうちに金銀が買われ始めてるのを眺めていて、それでも買われる理由と言えば、今夜とか明日にホルムズ海峡封鎖解除が合意されること、そしてイランと米国が完全に停戦することを期待しているのだとしか思えなかった。

この件に期待するなら他に銘柄を探せばいい。例えば化学株とかは結構敏感に反応すると思うんだけど。でも、とりあえず金が、どう反応するのか見たかったというのがあったのでね。

有事の金とかは全く関係なくて、本来金はじゃぶじゃぶの金融に対する、対抗手段みたいな買われ方をしなきゃいけない。つまりはインフレと連動して上昇するべきものかも。

でもね、ドル円をコロッと忘れてた。ETFなので当然為替を反映するんだけ・・・。

6525 国際電気　￥8,488（△￥285）6日14:30決算発表
買）￥8,488×8000（変わらず）

5016 JX金属　￥4,350（△￥379）6日15:30決算発表
買）￥4,111×20000（含み益￥4,780,000）

5801 古河電工　￥3,919（△￥353）6日14:00決算発表
買）￥3,846×15000（含み益￥1,095,000）

さてさて、腹をくくって勝負しようじゃないか！ってことで、明日の決算銘柄3発を買いで持ち越し。このまま地合いが今夜一晩持ってくれたら勝負ができる。もちろん好決算なのは分かってるんだけど、何せ場中決算が古河と国際ってことなので、もうぐちゃぐちゃになりそう。

こうなってどれも期待は大きいんだけれど、まぁ大口次第だからね。

5803 フジクラ　￥5,073（△￥445）
買）￥4,830×12000（含み益￥2,916,000）

フジクラこそは、決算がいいのは前回の決算の時に社長が今期予想は最低線でこれを割ることはあり得ない、などと大口をたたいたのを覚えてる。じゃ、どこまで上ブレるんだ？みたいなね。S安喰らったくせにね。ここは7日ですかね。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥4,640,000

雑感彼是

これまで何度も騙され続けた株式市場。仕舞には呆れて材料視することさえなくなってきた、イラン情勢だけど、ここにきて急転直下で合意協議は順調となって、ベッセント財務長官は4日にも合意の可能性、と言い放った。

4日ってもう終わったぞ！

と言うわけで、あまり株式市場もそのことはあてにしていないだろうけど、とにかく、AI・半導体、そして特にデータセンター絡みが息を吹き返してきた。

電線株が軒並み大幅高で、装置関連も順調に上昇。停戦ならば、都ばかりに金銀銅も上昇して素材関連が買われた。その上、非鉄のアルコニクスが場中決算発表でとんでもない数字を出してきてS高。そうなるとJX金属も住友金属鉱山も、三菱マテリアルももうイケイケ。

こんな感じで地合いががらりと変わるなんて、とても想像できなかったしね。いやいや、何が起こるか本当にわからない。