売ったらやられる・・・個人投資家が売り過ぎてる：12月23日（月）後場

日経平均株価￥23,821（△￥4）

後場の相場概況

自分としても、消費税増税後の日本株の上昇の仕方や、今期企業業績の悪化を無視するような相場は、本当に嫌で、10月以降は特に、売りで勝てなかったから、疑心暗鬼の塊のような感じだった。

けれども、なぜ、日本株を海外勢が買いこんできたのか？と言えば、日本株がこの10年、常に割安で放置されてきて、ところがそのことに対して積極的に買おうという動きが出なかったのは、おそらく何かあったときのために日本市場の流動性（換金性）を確保しておきたいということだったと思う。いざとなれば、日本株はいつでも比較的イージーに換金できるという考え方。言ってみればヘッジ市場のような扱いだった。

だから、たとえば10月でも11月でも、日銀が金融緩和姿勢を色濃く見せれば・・・タイミングとしては消費税増税とリンクさせて、政策を打てば、日本株は恐らく￥25,000くらいになってたと思う。

もっとも、そういうことができないのが黒田総裁なんで・・・いま、昨年来高値を取れなくてギクシャクしてしまっている。ある意味、情けない相場なんだよね。

後場の取引とポジション

6758 ソニー　￥7,392（△￥66）
買）￥7,395×2000（含み損￥6,000）
買）￥7,390×2000（含み益￥4,000）
買）￥7,385×1000（含み益￥7,000）
ソニーは上値を取ってくると思う。なぜなら18日、19日と戻りの買いが結構入ってるから。その両日の買いは恐らく海外勢だったと思うし・・・。それにソニーはここにきて信用のとりくがかなり良化した。つまり、買い残が減って売り残が増える傾向。既に今日あたり買い戻す動きも出てる。俺も売らなかった。

6501 日立　￥4,628（▲￥48）
買）￥4,618×2000（含み益￥20,000）
買）￥4,615×3000（含み益￥39,000）
買）4,614×4000（含み益￥56,000）
買）4,613×2000（含み益￥30,000）
日立は、利食いをこなす動きだった。しかし、主力のなかでここだけは売ってはいけないと思う。日立はこのところ、売られてばかりだったし、本来の値動きではないし。その穴埋めをしようとするだろうし。重工との揉め事がなくなって、さらには新年でブレグジットをこなせば、中心銘柄に躍り出ることもあり得る。

7203 トヨタ　￥7,766（△￥22）
買）￥7,770×1000（含み損￥4,000）
買）￥7,768×2000（含み損￥4,000）
買）￥7,765×1000（含み益￥1,000）
買）￥7,764×1000（含み益￥2,000）
最近トヨタは思い切り調整の日々。これは言うまでもなく国内機関が利食いしてるから。それで調整ってことだけど、もはや十分だろう。トヨタが動けば（買われたら）日経平均は昨年来に届く！？

7270 SUBARU　￥2,748.5（▲￥54）
買）￥2,765.5×2000（含み損￥34,000）
買）￥2,765.0×4000（含み損￥66,000）
需給が悪化するレベルまで売り込まれたSUBARU。ちょっと悲しいいが、配当利回り5.23％、有利子負債ゼロの銘柄。この下落は買い意外にない気がする。

8306 三菱UFJ　￥595.0（▲￥4.2）
買）￥593.6×10000（含み益￥14,000）
買）￥593.5×30000（含み益￥45,000）
買）￥593.4×20000（含み益￥32,000）
もしも、メガバンクが売り長に成るような展開になると、日本市場は俄然面白くなる。可能性は薄いかもしれんけど、展開によってはそれもあり。たとえば、年内ここから日経平均が急騰で昨年来高値をブレイクするようなことになれば、売りがかなり入ってくるだろう。今の日本市場ならそういうことも十分にあり得るんじゃないか？

8604 野村　￥558..0（▲￥3.7）
買）￥556.2×9000（含み益￥16,200）
買）￥556.3×23000（含み益￥39,100）
買）￥556.6×17000（含み益￥23,800）
買）￥556.7×11000（含み益￥14,300）
トヨタと並んで日経平均を占う銘柄だろうと思っている。この3日間、流石に一気に売り物が出たけれど、この揉み合いをきり返せるようなら、日本市場は相当に強いって言えるよ。けれども、いままで下げ知らずの独歩高を続けてきた銘柄だけに、売られる可能性のほうが高そう。う～ん・・・。

6857　アドバンテスト　￥6,140（▲￥10）
買）￥6,170×2000（含み損￥60,000）
買）￥6,160×2000（含み損￥40,000）
買）￥6,150×2000（含み損￥20,000）
買）￥6,140×2000（変わらず）
買）￥6,130×2000（含み益￥20,000）
さて、戻るとなれば、お約束のアドバンテストと言うことになる。先週時点でまたしても売りが大幅に増える動き。もちろん、今日も増えたはずで、相当に（売り方は）ヤバイ状況だ。もちろん、踏み上げ狙いだけど。

3673　ブロードリーフ　￥682（▲￥9）
買）￥683×10000（含み損￥10,000）
買）￥682×22000（変わらず）
買）￥681×18000（含み益￥18,000）
何がどうなってるのか分からんけど、先週の取り組みが買い94万株、空売り863万株・・・。発行株数が多いので、逆日歩はつかんけど、外資は虎視眈眈だと思うしねぇ・・・。

9020 JR東日本　￥9,862（△￥13）
買）￥9,835×1000（含み益￥27,000）
買）￥9,838×1200（含み益￥28,800）
買）￥9,839×1000（含み益￥23,000）
買）￥9,849×1000（含み益￥13,000）
さて、売られまくったJR。もちろん売ってるのは国内勢だろうし・・・。売りさえ切れたら買い得る銘柄の一角だと思うので。

6033 エクストリーム　￥1,968（▲￥6）
買平均）￥1,971×2800（含み損￥8,400）
小型株を。マザーズが戻るなら、この銘柄を持っていないと話にならないと思った。みずほが大量保有報告を出したけど、当然だと思う。あの10バガー相場以来、このところの揉み合いは、ある意味スネーク状態。どこで買っても一緒という時期が来るだろうし。明日は追加するつもり。

1724 シンクレイヤ　￥1,422（▲￥29）
買平均）￥1731×2200（含み損￥19,800）
この銘柄も25日線が追いついてきたわけで、あとは2番相場を期待する。ここも明日追加する。

本日の収支（前場・後場合算）+￥6,960,000

後場の独り言

しかし、かつてバブルに沸いた日本市場は、日経平均のPERが60とか行って、本当に金融相場でバブル相場だった。ところが、今はPER14そこそこで暴落するかもしれないと警戒してるわけで・・・。まず、日本市場の暴落があるかないか、で言えば、おそらくない。年末年始も来年前半も調整はあっても暴落はないだろうね。

しかし、今年のように一本調子で米国ダウが上昇するかというと、米国市場は前半から調整ムードになるかも。なので、年末年始というよりも調整に成るとすれば、1月半ばあたりじゃないか？と思ったりしてる。

少なくとも、今の状況で日本株を売り叩いてきたら、それは多分逆襲されると思うし、そこまでのリスクを承知で仕掛けてくるのか？というのはあるよね。12月もそろそろ国内勢の売りも終了しているはずで、あとは24日、25日は主力を挙げるほど資金量は市場にないだろう。

となると、勝負は26日、27日、30日の3日間。ここで買いで仕掛けてくるには、24日、25日の日本市場が崩れないことだよな。

米国市場が最高値を取りまくってる中、日本市場がここにきて、昨年来高値も取れないというのはいかにも無様だからね。

というわけで、少なくとも俺が言うのもなんだが、個人は指数を売り過ぎてる。これ、本当にやられると思うよ。個別でも、売り超の銘柄が多すぎて、そういうのは俺でも売りきれんからなぁ・・・（苦笑）