個人投資家が株で負けてしまう原因

何故株式投資で負けてしまうのか？

改めて考えてみると、その理由がよくわからない人が大半かもしれません。
私自身、株式投資を始めて26年にもなりますが、始めてからほぼ20年間は負けてばかりでした。

もちろん、負けてばかりいた当時には、「どうして負けてしまうのか？」と悩みましたし、様々なやり方を研究したり、投資本を読みあさってみたりしていました。

けれど、結局何をしても、勝てませんでしたし、何故負けてしまうのかという理由さえわかりませんでした。

そんな経験も踏まえて、勝てるようになった今だから言える理由を、書いて行きたいと思います。

株価の変動に対する認識不足

とてもシンプルな事ですが、株価は常に上下を繰り返すものです。なので何処で買っても含み損と成り得るもの。買ったらすぐに含み益が出るのは稀なことと考えるべきでしょう。

ともすれば、そうしたことは十分に理解していても、含み損が拡大してゆくと不安になってしまう。

そうした変動（値動き）に耐えられなければ、投げてしまったりします。投げることは特別悪いことではありませんが、そうした行動が癖になってしまうことが、負けてしまう原因であることは確かです。

株修羅本家（Kabusyura-Honnke）

株価変動の要因を理解することが株式投資の基本

https://kabusyurahonnke.com/post-74

私が失意の中で縁あって証券業界に40年以上身を置いた「師匠」と呼べる方に出会い、弟子入りしてから最初に投げかけられた質問は、「株価はどうして変動すると思いますか？」でした。「それは需要と供給で・・・」と。それまではあまり疑問に感じなかったことなので、改めて考えさせられたのです。「その辺が第一歩ですね」と師匠。今思えば必要なことだったと、改めて感じます。株価変動の要因は一言で言えば「基本は買い注文と売り注文の差＝需給」なのですが・・・。株価変動のミクロ的要因まずは個別株の変動要因（需給要因）を考...

ロスカット過多

エントリーしたポイントから幅を決めて、そこまで下がってしまうとロスカットすべき、と言われています。

しかし、毎回のように同じ行動を取っているとすれば、損失はもちろん売買手数料も嵩んでいきますから、どうしてもトータルでは負けてしまうことに。

時には我慢してみる、という作戦も考えるべきですね。

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個人投資家のロスカット過多は負けの大きな要因：株式投資

https://kabusyurahonnke.com/post-141

個人投資家にとって巷間指摘されているロスカットは、正しく使えれば非常に有益である半面、誤った使い方を繰り返してしまうと損失が予想以上に拡大してしまう「諸刃の剣」であると思います。ロスカットを使うにはそれなりの技術が必要です。そこで、ロスカットの正しい方法を検討してみました。もちろん私の師匠の教えもありますが、私自身の経験から実践に即した方法もご紹介するつもりです。何のためにロスカットするのか？株式入門書などには、「買いと同時に逆指し値をしてロスカットする」とあります。「逆指し値」とは買値より...

株価変動に対するメンタルの脆さ

エントリー後株価が上手く上昇して含み益が増えたとします。その時にはやく利益を確定したいと思うのは当たり前かもしれません。

しかし、そこはもう一歩我慢してみる忍耐力が必要な場面です。

また反対に株価が下落してしまうと「さらに下落するのではないか」という不安に駆られるのも当たり前。

そうした場合でも少し冷静に下落要因を分析する必要があるでしょう。

忍耐力が必要な場面で、耐えることができないというメンタルの脆さは、負けてしまう主要な原因だと思います。

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株価変動に対するメンタルの弱さは致命的？

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個人投資家が株式投資をするうえで、株価変動に対するメンタルの弱さは致命的な負け要因になる可能性は否定できません。そして大多数の投資家は、自身のメンタルの弱さを感じているからこそ、「恐らく個人投資家の９割は負け組じゃないか」と言うのでしょう。実際のところ、９割の個人投資家が負けているかどうかは証券会社にしかわかりませんが、そう感じるということは投資家が「投資成績はメンタルに左右される」ことを実感している証拠です。メンタルが弱いのは実は投資家全員？現実の問題として個人投資家が株式投資をするという...

投資資金の性質・必要資金を使ってしまうこと

株式投資は余裕資金で行うことが原則のはずです。余裕資金であるからこそ多少の値動きにも絶えていられるわけですね。

ところが、生活に必要な資金や借入金であったら・・・

余裕を持って株価の推移を見守ることなど出来るはずがありませんし、精神的にも弱気にならざるを得ません。

その結果は、火を見るよりも明らかですね。

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株式投資に必要資金を使うから負ける

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株式投資をする上で、投資資金管理の重要性を説く専門家は多数存在します。確かに必要なことだとは思いますが、やってみるとけっして易しいことではないと気付いたり。米国の著名な株式投資書などには「資金量の2％以上のリスクは絶対にとらないこと」とあります。しかし、それは机上の空論に近いもので、自分ではリスクを取っていないつもりでも地合いの急激な変化等でいくらでも2％は越えてしまう・・・。もっともそれは全額を投資している場合なので、資金量の半分の投資であれば4％となりますが。資金管理の第一歩は必要資金を投資...

投資情報や知識の不足

ある程度株式投資を続けていると、それなりに投資知識を身につけているはずですが、実際の株式投資に必要な知識を満たしていない場合が多いと思います。

株式投資は「買う」「売る」「空売りする」「買い戻す」といったシンプルな行為ですが、その裏付けとなる情報や知識は相当量必要となってきます。

同時にそれは経験では補いきれない部分ですから、集中的に学ぶことが必要なはずなのですが、あいまいなままに取引を継続すると必ず怪我をすることになります。

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世界の株式市場の値動きと地合いを読む２つのリアルタイムサイト

https://kabusyurahonnke.com/post-235

短期投資派やデイトレ派の個人投資家にとって定番とも言えるのが、リアルタイム情報サイトです。もちろん国内株に関しては各証券会社がトレーディングツールで提供していますが、米国やEU、中国の影響を受けやすい日本市場にとって世界のマーケットのリアルタイム情報は欠かすことができませんね。リアルタイム情報サイトが重要な理由株価とは現時点の地合いを反映したものです。国内のみならず世界中のあらゆる出来事、経済情勢、リスク等を株価は織り込みに行こうとしますが、そのセンチメントの流れを時系列で把握することが、株価...

投資技術の不足

企業や市場のファンダメンタルズを調べ、投資家の資金の流れ等センチメントを知ることはある程度できても、テクニカルを分析した投資技術が不足していると、正しい投資姿勢でありながら負けてしまうことがしばしば起こります。

株式チャートや移動平均線を駆使した投資技術は、経験だけでは習得するのに時間がかかり過ぎます。

しかし、敢えて学ぼうとしなければ、特に短期投資では投資ロスが大き過ぎるわけですね。

投資家の性格（適性）

株式投資を資産運用と考えず、一攫千金を狙った投機と考える人は、株式投資には向かないと思います。世の中に投機はいくらでも転がっていますから。

真摯に取り組む姿勢がないのであれば、それは株式投資に向かない性格と言えると思います。

株価の動きは上昇か下落か、というシンプルなものですが、それによって生み出される利益には、投資家の努力が、リスクを取ったリターンがあるべきなのです。

そう思えないのであれば、株式投資に対する適性に欠けると言わざるを得ません。

まとめ

以上は私の経験に基づく原因ですが、思い当たる節があるのではないでしょうか？

このブログでは、「株式投資で負けないため、勝つための方法」を提案してゆきます。

まずは、敗因を分析し、改善し、そして自分なりの得意な投資フォームが作れれば、株式投資で勝ち組に回ることは十分に可能なのです。