楽観を打ち消す8月相場！？：8月2日（火）前場

日経平均株価　￥27,549（▲￥443）

前場の相場概況

その証拠に、米国債10年物金利は着々と下落してる。これは明らかに相場が悪化すると大口投資家が見て、国債逃避しているんだろうと思う。ここ数日株高局面でそうなる理由はそれ以外にない。なので、押せば戻りいっぱいから反落と読んでいた。

それを受けての日本市場ということになるけれど、こっちは何と言ってもドル円で昨日の相場で無視しまくられたドル円だけど、遂に￥131まで割り込んで￥130台に突入となっては、流石に無視できないという感じ。そして今後、まだ下があると思わせるチャートなので、書いた押してきた外資も利食いに走ってるよ、という感じだろう。

これでようやく8月相場らしくなってきたと思う。7月は相当に苦戦続きだったけれど、8月相場ではきっちりリベンジしないと、という思いでいる。

とにかくインフレやらリセッションだけを意識してればいいという相場ではなくなってくると思うし、ロシアは最終的には天然ガスの輸出を止めてしまうと思ってて、その分を中国、インドへの原油輸出で賄おうとする。なので、恐らくだけどOPECは増産には応じないんじゃないかな。一方米国もシェールの輸出禁止でインフレを何とかしようとするけれど、これもかえって景気悪化を加速する。

そんな状況で同時に台湾にちょっかいを出してくるんだから、中国も黙って観てるわけには行かないはず。特に習近平は秋の党大会で3選を目指してるわけで、弱腰ではいられないはず・・・。とすれば、米中関係もまた大揉めし始める・・・。

こんなんで景気が良くなるはずもなし。

前場の取引とポジション

1570 日経レバ　￥14,190（▲￥445）
空売平均）￥14,538.1×5040（含み益￥1,750,000）
米国市場が戻りいっぱいと見て今夜は続落ということで、GDにもかかわらず売り玉を追加して買い戻さなかった。後場も基本はこんな感じで。8月相場らしくなってきたかな？

6501 日立　￥6,494（▲￥120）
空売）￥6,596×4000（含み益￥408,000）
今の時期通期の業績は当てにできないからね。というか予想外に厳しくなると思ってる。なので日立は売り。

7011 三菱重工　￥4,889（▲￥171）8/5
空売）￥5,033×4000（含み益￥576,000）
今週決算の重工だけど、1Qの業績はあまり期待できないし。通期はいいんだけど、売るにはまだ十分とみてるし、決算回避の売りも出てる感じがする。

6645 オムロン　￥7,425（▲￥284）
空売）￥7,710×2000（含み益￥570,000）
前期、今期と絶好調の業績だけど、上げ過ぎたら利食いされる。会社の下期の予想も甘い！

8035 東京エレクトロン　￥45,430（▲￥1,170）8/8
空売）￥46,250×1000（含み益￥820,000）

7735 スクリーン　￥9,530（▲￥170）
空売）￥9,620×3000（含み益￥270,000）

4063 信越化学　￥17,190（▲￥255）
空売）￥17,290×2000（含み益￥200,000）

半導体は昨日迷って売れなくて、今朝も迷った挙句に、ペロシ台湾訪問でネガティブな雰囲気になるだろうと。米国の半導体装置の対中輸出規制ももしかしたら影響する可能性があるし、特に信越化学はいろいろ素材やってるし・・・。エレクの決算は来週だからまだ煽られると見て思い切って寄りで勝負。

6954 ファナック　￥22,560（▲￥560）
空売）￥22,705×2000（含み益￥290,000）

6506 安川電機　￥4,605（▲￥155）
空売）￥4,665×4000（含み益￥240,000）

機械は何と言っても中国だよ。いま中国が相当にヤバイ感じになってて、そこを狙ってのペロシの訪台ということもあるだろうけどね。中国経済は本当に撥ねちゃう可能性が出てきてる。もう世界の工場は昔話。

7974 任天堂　￥57,950（▲￥980）
空売）￥58,920×800
買戻）￥58,300×400（+￥248,000）
買戻）￥58,250×400（+￥268,000）
浅く利食いして終了。買われる理由が出てこないからね。

6758 ソニーG　￥11,225（▲￥95）
空売）￥11,350×2000
空売）￥11,340×2000
空売）￥11,320×2000
買戻）￥11,260×6000（+￥460,000）
空売）￥11,400×4000（含み益￥700,000）
ソニーを変えるはずがない、という思いで昨日は売り建てたわけだが、まぁまぁ人気銘柄だけに強いのは強い。けど、これまで何度も書いてきてるから繰り返さないけど、リセッション突入はかなり苦しいと思う。

7201 日産　￥511.7（▲￥7.3）
空売）￥519.27×56000
買戻）￥513.5×56000（+￥320,000）
売り辛さもあり、時間もナシということで、手仕舞いしておくことにした。日産を勝負するなら10万株くらいでないと苦しい・・・。

4324 電通　￥4,605（▲￥90）
空売）￥4,695×4000（含み益￥360,000）
空売）￥4,690×2000（含み益￥170,000）
放置！やっと売り物が・・・。

前場の収支：+￥870,000

雑感彼是

ドル円が思惑通りの動きになって、流石に嫌気した売り物が出始めた、というところかも。株式市場は、FRBの利上げしか見ていなかったし、同意ても6月底値にしたかったのかもね。けれど、他のリスクを全部無視して株価だけ上昇するというのはあまりにも、虫が良すぎると思うよ。

そこにきてペロシ民主党下院議長の訪台という話が持ち上がって、これがきっかけで様々なリスクを意識するようになると言うことかもしれない。そして今度株価が底値を確認に行くときには、ヤバイ話が結構出てくるはず・・・。

中国も、韓国も、経済が相当にヤバイわけだし、欧州は本気でこの冬のエネルギーを確保しないといけないし、ロシア経済は制裁効果で破綻寸前だし・・・。こんな状況で、株価が反転するって意味がないと思うけどね。

過去の推移は、それはそれ。今回とは条件も違うしね。

過去をなぞるだけなら苦労しないのよ。