AI・半導体銘柄の需給悪化！：7月16日（木）後場

日経平均株価　￥66,835（▲￥1,915）

後場の相場概況

そのことが真っ先に米国マイクロンと日本のキオクシアに伝搬した。そして売られる理由がハーパースケーラー等の先行買いにあると。各社が大規模な設備投資を発表しているのも、将来の需給に大きく影響するんじゃないか？ということも出てる。

そういえば、NVIDIAのGPUはまず間違いなく大量の先取り注文があるし、今年、来年と続く大規模データセンターのための買いだめもある。それでもメモリだけが暴落というのは、やはりセンチメントなんだと思うし、そもそもメモリと言うのは、この繰り返しだから。

というわけで、思わぬところからの誘発となったAI・半導体相場だけど、こうなってくるとメモリだけではなくて、電線（光ファイバー）も積層コンデンサもみな同じ理屈で売られまくる様相となった。

7月後半から各社の決算発表もあり、ここで本当に売られてしまうか否かが問われると思う。1Q決算の数字は申し分ないと思うけど、今期予測をどの程度に見積もってくるのか、又はその根拠をしっかりと示せるか、にかかってる。

しかしこういう売られ方は、日本市場の、特にAI・半導体関連の銘柄の需給は極端に緩んでしまった感じがする。値嵩株も多く、いったん緩むと上値を追うのが厳しくなるなぁ・・・。

後場の取引とポジション

285A キオクシア　￥62,110（▲￥10,990）
空売）￥64,450×200（含み益￥468,000）
空売）￥64,400×200（含み益￥458,000）
空売）￥64,380×200（含み益￥454,000）
空売）￥64,330×400（含み益￥888,000）
空売）￥64,320×200（含み益￥442,000）
空売）￥64,260×200（含み益￥430,000）

これだけの値嵩株が高値から短期間で半値近くに暴落するというのは、いままで経験したことがないと思う。長い時間を掛ければ別だけど、また〇〇ショックみたいな事態になったら十分あったと思うけど、そもそも最近では\100,000を超える株価はなかった気がするしね。

そういう意味では1単位100株で1000万と言うのはなんとも・・・。それが押してきて￥80,000くらいになって、ここぞ！とばかりに勝負に行った個人投資家はね。悪いことにそのあたりで揉みあいのようになったから我慢しちゃうんだよね。

まぁ￥80,000ならば▲180くらいのヤラレだと思うけど、￥90,000ならば▲280となって信用で買ったらほぼほぼ追証に追い込まれる感じ。なんかね、1単位で200も250もやられちゃうとさすがに痺れるだろうけど、相場ってそういう怖さがある。

しかも好業績でファンダも申し分ないのにね。ただ・・・、今のAI・半導体はとにかく買われ過ぎた。装置関連がPER60が当たり前、みたいなね。やはりそうは問屋が卸さない。決算発表は年4回なので、そのはざまで需給が乱れるのは覚悟しないとダメだな。

と言うわけで、今夜、明日と日経CFDがどうなるか分からないけれど、個人的には戻れないんじゃないか？ってい思ったので、そうならば需給が悪化した銘柄を売るしかない。規制も入ったけど、あまり関係ないんじゃ？とにかく一本勝負です。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥12,840,000

＞＞＞＞【現物倉庫】＜＜＜＜

6701 NEC　￥4,441（△￥171）
現買）￥3,994×3000
現買）￥3,963×2000
現買）￥3,753×15000
売）￥4,466×5000（+￥2,422,000）
売）￥4,455×15000（+￥10,530,000）

6702 富士通　￥3,257（△￥39）
現買）￥3,228×15000
売）￥3,265×5000（+￥185,000）
売）￥3,235×10000（+￥70,000）

7013 IHI　￥2,809.0（▲￥2.5）
現買）￥2,765.0×2000
現買）￥2,760.0×2000
現買）￥2,755.0×2000
現買）￥2,750.0×10000
現買）￥2,745.0×2000
現買）￥2,740.0×2000
売）￥2,850.0×4000（+￥430,000）
売）￥2,845.0×6000（+￥510,000）
売）￥2,834.0×10000（+￥840,000）

7011 三菱重工　￥3,823（▲￥5）
現買）￥3,848×20000
売）￥3,857×20000（+￥180,000）

現物倉庫収支：約￥11,300,000

雑感彼是

あまりにも地合いの悪化が激しいので、この局面は悪戯に我慢しても仕方ないということで後場寄りから現物倉庫を閉鎖（手仕舞）した。何せ、AIの需給悪化もあるけれど、イラン戦争はますます悪化してきてるし、米国の個人消費も厳しい状況。そこに持ってきてまたぞろ原油が上昇するとなると、何とか抑えられていたインフレが再燃となる可能性が濃厚。

問題なのは、今の地合いはAIしか焦点になってないということ。これが非常に危険なんじゃないか？って思うのでね。大した成果も出せなかったけれど、こんな時のためにヘッジできるようなポジションを現物で持っていたということ。

けれどもNEC以外は満足に当たらなかったというのが惜しまれる。もちろん地合いが落ち着いたら再度、根性を入れて物色します。