相場全体が買われた！TOPIXが強かった。：7月21日（火）後場

日経平均株価　￥66,232（△￥2,091）

後場の相場概況

そしてこれまた恐ろしく強かったのはキオクシアで、正直前場で終わりかと思っていたら後場大幅GUからついに￥60,000に乗せてしまったという・・・なんと17.17％の上昇劇を演じた。それもS安の翌日だよ！

もちろんAI・半導体関連は全部上昇してるんで、相場の強さを実感できるような動きになった感じがする。個人的にも前場で手仕舞した半導体関連や防衛三社とか買いたくて仕方なかったけれど、ずっと狙っていたカッパーがいよいよ上値追いをするかもしれないということで、全面的に買ってしまった。

それで現時点でどういう状況か？というと上海先物の在庫やLME在庫が急減してると同時に、中国の精錬銅輸入も大きく増加して、銅先物価格が上昇し始めてる。

もちろん高値圏なんだけど、金銀のような大きな相場を作ったわけでもなく、あくまでも実需ベースでの価格と言う意味では、マジで銅需要に対して供給懸念が出てきたのでは？と思うのでね。

インフレ時代でもあるし、ここはそろそろコモディティを狙ってもいい気がするんだけど。今日はコモディティ全面高になってます。

後場の取引とポジション

5706 三井金属　￥31,290（△￥1,310）
買）￥30,000×2000（含み益￥2,580,000）

ここは銅箔で世界一らしいけどね。もちろん基盤とかに使われるわけで・・・。あまり期待はしていないけど・・・。

5713 住友金属鉱山　￥7,317（△￥523）
買）￥7,170×8000（含み益￥1,176,000）

ここも銅鉱山の権益を持っているので・・・。ただ採算性の非常に悪い精錬が、銅価格が上昇してくれると助かるという図式もある。精錬は労働者の問題や環境問題もあるので非常にコストがかかるけれど、供給はこれ以上は増えないということで、ならば価格しかないと思うけど。

5016 JX金属　￥3,665（△￥107）
買）￥3,561×20000（含み益￥2,080,000）

とにかくあのCBさえなかったらこんな株価ではないはずのJX金属。でもここの銅関連事業はピカ一かも。しかも会社想定の銅価格がめちゃ保守的らしいし、これは面白くなりそう。高いところで株式転換されそうだけど。

1515 日鉄鉱業　￥2,777（△￥140）
買）￥2,777×10000（変わらず）
買）￥2,764×1000（含み益￥13,000）
買）￥2,755×500（含み益￥11,000）
買）￥2,754×1000（含み益￥23,000）
買）￥2,748×1000（含み益￥29,000）
買）￥2,740×200（含み益￥7,400）
買）￥2,739×700（含み益￥26,600）
買）￥2,738×100（含み益￥3,900）
買）￥2,727×500（含み益￥25,000）
買）￥2,725×500（含み益￥26,000）
買）￥2,724×2000（含み益￥106,000）

あまり注目されないけれど、日鉄鉱業は銅鉱山の採掘権を所有しているわけで、銅価格が上昇すれば当然業績は良化する。採掘権を持っているチリのアルケロス鉱山はこの夏稼働、来期フル生産と四季報に。また米国内で銅採掘事業に参入とある。もしも銅のタイトさが際立ってくればこの銘柄、テンバガーもあるかも（という妄想ですけど）。

5801 古河電工　￥3,419（△￥157）
買）￥3,317×20000（含み益￥2,040,000）

5802 住友電工　￥2,336.5（△￥87.5）
買）￥2,301.0×20000（含み益￥710,000）

フジクラは光ファイバー一本だけれども、この両者は何かと銅線事業を抱えてるわけで、銅価格上昇の恩恵を受けるんじゃないか？と思ってるんだけど。データセンター以外にも、送電とかなんとかあるしね。

本日の収支（前場・後場合算）：+￥30,770,000

雑感彼是

キオクシアの日足チャートをいくら眺めても、戻りがどうなるか？なんていうのは見当もつかない。なぜなら、個別にどうこうと言うよりもAI・半導体セクターがどうなるのか？のほうが影響が大きい気がするから。

さすがに値嵩株なので、朝寄りの追証売りも思ったよりも出なかったのは個人が少ないということかも。なので、大口がどういう取引をするのか、そしてその根拠こそが、AI・半導体・データセンターに対する見方次第と言うことになるんだろうからね。

まぁ、AI・半導体関連はそういうこととしても、イラン情勢の悪化は深刻のはずで、それを株式市場がこれからどう織り込むかなんだろう。ホルムズ海峡に続いてバブエルマンデブ海峡も封鎖となると、一番怒るのはサウジとイスラエルかも。そうなってくると新たな展開も出てくるはずで、このままずっと無視というわけにも行かないだろう。

またGPIFを巡る政府議論が活発で、要するに平たく言えば、外債、外国株の比率を下げて日本国債に投資してくださいということ。日本株はリスクの観点からおそらく買えないと思うけど、何とか長期金利の上昇を止めたいというのが本音なんじゃないかな。